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| 华润材料(301090)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，公司权利受限制的资产主要为货币资金，受限金额共计 263,892,540.16元，系期货履约保证金。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）验资报告【天职业字[2020]28731-20号】确认，公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币2,318,985,447.35元，扣除本次发行费用人民币28,731,647.09元，募集资金净额为人民币2,290,253,800.26元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
)
承诺投资项目
珠海华
润材料
年产50万吨聚
酯三期
工程 否 63,200 63,200 580.56 53,95061 23,704珠海华润材料10万吨/年PETG特种聚酯工程 否 34,500 34,500 309.98 17,73622 是 否研发试验场所及配套因） 无。项目可行性发生重大变化的情况说明 无。超募资金的金额、用途及使 适用本公司超募资金840,253,800.26元，主要用于现金管理。本报告期内本公司不存在使用超募资金永久补充流728.81万元，共计68,225.31万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截止2023年6月30日，公司尚未使用的募集资金为1,113,016,553.56元，其中83,016,553.56元存放在公司募集资金专户中，1,030,000,000.00元用于现金管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用公司报告期不存在以套期保值为目的的衍生品投资。则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 根据《企业会计准值第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24-套期保值》、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》相应的会计处理，与上一报告期相比未发生变化。报告期实际损益情况的说明 衍生品报告期内实现盈利为13,446.75万元。套期保值效果的说明 本公司为了规避PTA和MEG市场价格波动给本公司带来的经营风险，利用期货套期保值工具锁定部分产品利润，从公司本年度的各类产品毛利情况来看，基本保持正常水平（或与市场水平一致），我们认为该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。衍生品投资 自有资金资金来源报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司开展套期保值业务不以投机、套利为目的，主要为有效规避原材料价格波动对公司带来的影响，但依旧存在如下风险：
（1）价格波动风险：期货行情变动大，可能产生价格波动风险，引起期货账面的损失。
（2）资金风险：套期保值交易按照公司相关制度中规定的权限下达操作指令， 如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
（3）内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。
（4）技术风险：可能因为计算机系统不完备、网络故障导致技术风险。
（5）政策风险：如果衍生品市场以及套期保值交易业务相关政策、法律、法规发生重大变化，可能引起市
场波动或无法交易带来的风险。
公司应对套期保值业务的风险控制措施：
（1）公司将原材料期货套期保值业务与生产经营相匹配，严格控制期货套期保值业务规模，不得超过公司年度生产经营所需的PTA、MEG的使用量，对冲远期订单带来的原料价格波动风险。
（2）公司严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，不影响正常生产经营。严格按照公司《期货套期保值交易管理制度（2023年修订）》进行套期保值业务操作。
（3）《期货套期保值交易管理制度（2023年修订）》对套期保值业务额度、品种范围、审批权限、内部
审核流程、责任部门和责任人 、内部风险报告及处理程序等已作出明确规定，公司将严格按照制度规定对各个环节进行控制。
（4）设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。
（5）公司使用金融衍生业务管理系统对套期保值业务予以期现管理、风险监控。
已投资衍生
品报告期内
市场价格或
产品公允价
值变动的情
况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种，市场透明度大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。格波动给公司带来的经营风险，充分利用期货市场的价格风险管理功能，降低价格波动对公司的影响。公司开展套期保值业务的相关审批程序合规，内部控制程序健全，符合国家相关法律、法规及《公司章程》
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
珠海华润材料、深圳华润化工、化工新材料、化工国际均为公司全资子公司，其中化工国际注册于香港，持有上海化工国际 100%的股权。珠海华润材料主要从事聚酯瓶片的生产及销售，为公司主要子公司。其他全资子公司为公司贸易平台。华润复材为公司控股子公司，持股比例为 85.56%，从事高性能复合材料的研发、生产与销售。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月09日 常州、无锡 其他 机构 华泰证券、参与国联证券春季策略会的投资者 公司在风电叶片上的应用、PET投产后的产能利用率、公司是否会进入PTA行业、行业新产能投放对行业的冲击程度 详见公司2023年2月13日披露的投资者关系活动记录表。
2023年03月02日 常州 实地调研 机构 国泰君安 公司在可循环再生项目方面布局、公司PETG的技术来源、公司新材料业务的定位 详见公司2023年3月3日披露的投资者关系活动记录表。
2023年03月21日 常州 实地调研 机构 SECFSecurity MgtCo 公司新材料业务的定位和发展方向、rPET产品进展、在可循环再生项目方面布局、PET投产后的产能利用率及对业绩贡献 详见公司2023年3月22日披露的投资者关系活动记录表。
2023年04月25日 深圳 其他 其他 东海证券、东亚前海、懂私慕、光大证券、国泰君安、海通证券、华西证券、杭州联华华商集团、深创投及线上参与本公司2022年度网上业绩说明会的投资者 公司对2023年行业景气度及总市值的判断、是否考虑回购股票、PET泡沫的主要应用及于风电和其他领域应用推广情况、一季度中信建投减持股票原因及说明、研发投入及业务主要方向、2023年公司业绩增长点、公司是否会拓展产线区域、境外销售利润率高的原因、PETG产能利用率及应用方向、公司并购重组计划、套期保值规模及风控措施、 详见公司2023年4月27日披露的投资者关系活动记录表。PET应用领域、新材料毛利率及营收和利润比重情况、新增产能及反倾销的影响、公司4亿元的投资情况、发展战略、开展股权激励原因
2023年04月26日 深圳 其他 机构 鹏华基金、融通基金、招商基金、长城基金 公司对海外建厂及新增产能或向产业链上游延伸的考量、rPET研发进展、2023年产能利用率情况、PETG应用场景 详见公司2023年4月27日披露的投资者关系活动记录表。
2023年05月11日 常州 实地调研 机构 东海证券 公司原始股东情况、PET泡沫于风电领域应用推广情况、rPET进展 详见公司2023年5月11日披露的投资者关系活动记录表。
2023年05月22日 常州 实地调研 机构 国新投资、海通证券、信达证券 PETG应用方向、公司新材料研究院未来发展规划、公司研发布局及表。
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