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| 亚玛顿(002623)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司经营模式
1、太阳能玻璃、超薄双玻组件、电子玻璃及显示器系列产品
公司拥有完整的研发、采购、生产、销售体系。公司产品生产以市场需求为导向，实行“以销定产”的生产模式，即以客户订单为基础，通过分析客户订单的产品需求量，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产，最终为客户提供其所需要产品。同时，公司通过持续的技术创新，不断拓展产品的应用领域，提高产品质量并为客户提供个性化服务，从而进一步提升公司的盈利能力。
2、光伏电站业务
公司采取与EPC工程建设方合作模式，即由EPC工程建设方负责电站项目的前期电站开发、工程建设等，公司主要是提供超薄双玻组件以及电站建设融资借款。建成后的电站所有权归公司所有。电站项目进入运营阶段，通过将太阳能转化电能、输送并入地方电网，实现电力销售。
报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
（三）公司所在行业的发展现状
1、光伏行业
随着全球气候变化问题日益严峻，碳中和、碳达峰成为全球热门议题。作为一种清洁能源，光伏发电正成为实现碳中和、碳达峰的重要力量。根据国家能源局发布的统计数据显示，2024年上半年，我国光伏新增装机规模为102.48GW，同比增长30.7%。尽管增速较去年同期大幅下滑，但正增长的数据表明光伏产业持续维持着一定的景气度。
自2023年第四季度开始，短期的供需错配使得行业竞争加剧，叠加国际贸易的不利影响，产业链各环节产品价格下降，产业链各环节普遍出现亏损，产业格局已进入深度调整期，落后产能快速出清重塑产业健康发展生态成为迫切需求。
尽管在当前形势下光伏产业调整进入深水区，但是光伏发电低成本、绿色、安全，助力全球国家解决能源短缺，促进应对全球气候变化的长期逻辑并未发生改变。根据中国光伏行业协会（CPIA）预测，2024年全球光伏新增装机预计为390-430GW，2030年有望达到512-587GW；2024年国内光伏新增装机预计为 190GW-220GW。根据国际能源署（IEA）预测，到2028年光伏发电量预计首次超过风电且占比达到13%，全部可再生能源发电量预计占比将达到43%。
2、电子玻璃及显示器件行业
2024年上半年，消费电子行业面临着市场竞争激烈的重大挑战，包括产品结构调整、价格竞争、品牌竞争以及技术创新和产品创新等，为应对市场竞争导致的产品销售价格下降，各大企业通过不断创新和提升产品质量来适应市场的变化，争取市场份额。消费电子行业在面临挑战的同时，也展现出了复苏的迹象。部分细分市场和技术创新领域展现出强劲的增长势头，政策支持和市场需求回暖为行业的持续复苏提供了有力支撑。
随着智能手机、平板、电脑等移动互联网终端迅速普及外，以智能家居、新能源汽车、智慧工厂、智慧商显、先进教育、医疗、会议、自助服务等行业的蓬勃发展带来对人机交互设备的增量需求，给电子玻璃产业提供更为广阔的市场前景和市场空间，同时也给技术创新能力领先、良性运营的上游国产电子玻璃企业提供了跨越式发展的市场契机。
（四）公司主要经营业绩与驱动因素
2024年上半年，面对充满挑战的宏观经济形势和激烈的市场竞争，公司坚定围绕年初制订的经营目标，聚焦两大主业发展，全面强化技术创新、市场拓展、精细化管理、成本控制等方面，进一步提升公司核心竞争力，推动公司实现可持续、高质量的发展。
报告期，公司实现营业收入175,079.04万元，较上年同期增长3.81%；归属于上市公司股东的净利润1,355.10万元，较上年同期减少65.27%。公司业绩变动原因主要有以下几方面：1、在当前市场竞争日益激烈的环境下，公司市场营销围绕以客户需求为导向，实施差异化市场推进与管理。报告期，公司超薄光伏玻璃销量与去年同期比较增长26.66%，但由于产品价格持续下跌，因此营业收入与去年同期比较增长3.81%。2、报告期，归属于上市公司股东的净利润1,355.10万元，较上年同期减少65.27%。主要原因系报告期因光伏产业链各环节产能快速上涨，行业出现阶段性和结构性的供需错配，从而导致光伏市场竞争加剧，光伏产品价格持续下跌，作为下游组件原材料的光伏玻璃，盈利空间被进一步挤压。同时，公司按照谨慎性原则，报告期对存货计提的跌价准备大幅上升，从而导致公司净利润大幅下降。报告期公司重点开展以下工作：
1、优化产品结构，提升高附加值产品的销售比重
公司持续关注玻璃深加工行业新技术、新工艺的发展趋势，以市场需求为导向，着力开发更具差异化竞争优势、更高附加值新产品，并对产品销售结构进行持续的调整和优化增加高附加值产品的销售比重。报告期，公司1.6mm超薄光伏玻璃的销量大幅增加，其销量占比已经超过50%，在同质化竞争日趋激烈的当下，公司的差异化竞争优势凸显，进一步巩固了公司在行业和市场中的领先地位。
2、强化研发协同，以技术创新穿越周期
报告期，面对行业的激烈竞争，公司始终将技术创新视为企业发展的核心驱动力，以此实现光伏周期的破局。为此，公司不断深化一站式研发创新能力，坚持在创新中谋发展，不仅在现有技术上持续优化升级，同时积极布局新技术领域，从而不断提升公司的竞争能力和抗周期波动能力，也为下一顺周期的快速发展奠定坚实基础。
3、加快全球化产业布局，提升企业竞争力
随着光伏龙头企业相继在海外进行产能布局，根据公司发展及战略规划需要，公司也在加紧对光伏玻璃海外基地建设进行筹划和考察。未来，公司将紧密跟随政策导向，把握行业发展趋势，有序推进海外产能布局，以灵活的策略应对国际贸易环境的复杂多变，实现公司长远发展目标及提升全体股东的利益。
4、积极推动精益管理，深化降本增效
在光伏行业进入去库存且竞争加剧的行业背景下，降本增效成为公司发展的迫切需求。
报告期，公司全面推动降本增效措施，一方面公司通过推动生产管理创新和改善，提高运营效率，降低经营成本；另一方面，公司会持续加强内部运营管理效率的提升、优化组织架构、精益管理、充分挖掘提质增效潜力。
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三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
品费用及广告宣传费增加所致。
管理费用 31,647,777.85 29,114,170.11 8.70%
财务费用 10,143,060.41 3,182,271.36 218.74% 主要原因系报告期银行借款增加所致。所得税费用 -1,615,364.75 368,193.85 -538.73% 主要原因系报告期利润下降当期所得税减少及确认可抵扣暂时性差异抵减递延所得税费用所致。研发投入 56,835,640.14 44,689,236.00 27.18%经营活动产生的现金流量净额 281,727,907.98 76,970,345.96 266.02% 主要原因系报告期销售收入增长，销售回款增加所致。投资活动产生的 -210,520,284.85 -196,510,850.98 -7.13%现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 306,271,434.64 156,157,922.02 96.13% 主要原因系报告期银行借款增加所致。现金及现金等价物净增加额 378,350,046.08 39,736,913.61 852.14% 主要原因系报告期经营活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额均增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具体
内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险亚玛顿中东北非有限公司 投资设立资子公司 9,386.38万元人民币 迪拜 超薄双玻组件的生产和销售 定期监督 亏损 2.94% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
一期项
目 自建 是 电子显
示 66,525
,272.0
5 308,480
,783.39 自有
资金
、 银行日 具体内容详见《常州亚玛顿股份有限公司关于全资子公司投资建设大尺寸显示光学贴合生产线一期项目的公告》（公告编号：
2022-025）
合计 -- -- -- 66,525,272.05 308,480
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
项目；
2、在确保
不影响募集
资金投资计
划正常进行
的情况下，为提高募集资金使用效率，保障股东利益最大化，对部分暂时闲置募集资金适时进行现金管理。 0合计 -- 100,000 98,614.67 4,362.48 80,964.73 0 10,520.16 10.52% 19,957.84 -- 0募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会《关于核准常州亚玛顿股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2021]595号)核准，并经深圳证券交易所同意，公司于2021年6月非公开发行人民币普通股39,062,500.00股，每股面值1元，发行价格为人民币25.60元/股，募集资金总额人民币1,000,000,000.00元，扣除相关发行费用（不含税）人民币13,853,316.00元后，公司本次实际募集资金净额为986,146,684.00元。截止2024年6月30日，本公司累计使用募集资金人民币809,647,301.45元，其中：以前年度使用766,022,469.36元，本年度使用43,624,832.09元，均投入募集资金项目。
（2）募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否
达到
预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1、大尺寸、高
功率超薄光伏
玻璃智能化深
加工建设项目 否 39,130 39,130 914.33 33,552.79 85.75%2023年09月30日 2,732.37 是 否
2、大尺寸、高
功率超薄光伏
玻璃智能化深
加工技改项目 否 16,439.4 16,439.4 1,472.42 8,880.95 54.02%2024年12月31日 不适用 否3. BIPV防眩光镀膜玻璃智能化深加工建设项目 是 13,381 2,860.84 0 2,860.84 100.00% 不适用 否4. 技术研发中心升级建设项目 否 3,069 3,069 0 3,111.1 101.37%2023年12月31日 不适用 否5. 补充流动资金年产 是 27,980.6 29,115.43 0 29,115.43 100.00% 不适用 否6. 4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工项目 否 0 8,000 1,975.73 3,443.62 43.05%2025年10月31日 不适用 否承诺投资项目小计 -- 100,000 98,614.67 4,362.48 80,964.73 -- -- 2,732.37 -- --超募资金投向无合计 -- 100,000 98,614.67 4,362.48 80,964.73 -- -- 2,732.37 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 1、公司于2024年2月5日召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，受到国内外宏观环境、核心设备选型及采购周期等因素影响，经公司审慎研究后，拟将募投项目“大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工技改项目”达到预定可使用状态的日期延期至2024年12月31日。
2、公司于2023年10月13日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第六次会议、2023年10月30日召开2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资
金用途投入新项目及永久补充流动资金的议案》，根据近年来市场和技术发展的形势变化，综合考虑公司实际经营状况和未来发展规划，为降低募集资金投资风险，提高募集资金使用效率，优化资源配置，公司拟对部分募集资金投资项目进行如下调整：公司拟终止“BIPV 防眩光镀膜玻璃智能化深加工建设项目”，将该项目暂未投入使用的募集资金余额投入新募投项目“年产 4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工项目”及永久补充流动资金。“年产 4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工项目”建设期为24个月，达到预定可使用状态日期至2025年10月31日。
3、“技术研发中心升级建设项目”不直接产生利润，无法单独核算效益。
项目可行性发
生重大变化的
情况说明 不适用
超募资金的金
额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生“年产4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工项目”实施地点为河北省石家庄市行唐县经济开发区（南区）募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年7月2日，公司第四届董事会第十六次会议、第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于以募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金12,691.27万元置换已预先投入募投项目的自筹资金。募集资金置换情况业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由其出具《常州亚玛顿股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（天职业字[2021]33408号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 1、公司尚未使用的募集资金将继续用于募投项目；2、在确保不影响募集资金投资计划正常进行的情况下，为提高募集资金使用效率，保障股东利益最大化，对部分暂时闲置募集资金适时进行现金管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(3)=(2)/ 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后的
项目可行
性是否发
总额(1) (2) (1) 生重大变化年产4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的议案》。变更原因：1、原募投项目由于受国际贸易摩擦、地缘政治风险升级等影响，海外客户端的需求不达预期，公司出于谨慎性原则，放缓了该项目的扩建速度。 2、公司在光伏玻璃深加工领域深耕多年，形成了自身在超薄光伏镀膜玻璃方面的技术领先优势。公司在继江苏常州、安徽凤阳和辽宁本溪生产基地以外新设立石家庄深加工基地。此举一方面可以推进公司在华北地区的市场开发和业务拓展，另一方面可以综合利用当地资源和能源优势，实现综合成本的降低和生产效率的提升，符合公司长期发展战略和投资方向。鉴于以上情况，经公司审慎评估，为更科学、有效地使用募集资金，提升公司盈利能力，维护公司及全体股东的利益，公司拟不再使用募集资金实施“BIPV 防眩光镀膜玻璃智能化深加工建设项目”，并将该项目尚未使用的募集资金用于 “年产4,000万平方米超薄光伏背板玻璃深加工项目”以及永久补充流动资金。具体内容详见公司刊登于《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于变更部分募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-045）未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
投资、建设；太阳能光伏发电及其应用系统工程的设计、咨询、集成、北非有限公司 子公司 太阳能系统和相关零部件的贸易；太阳能电池板的制造；照明配件和固件的生产和组装；
溪）新材料
有限公司 子公司 技术玻璃制品制造，技术玻璃制品销售，光学玻璃制造，光学玻璃销售，功能玻璃和新型光学材料销售等 1,000 11,444.15 2,692.28 14,914.99 1,171.21 877.94
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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