|
| 齐鲁华信(830832)经营总结 | | 截止日期 | 2022-06-30 | | 信息来源 | 2022年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2022年上半年，受国际地缘政治突发事件影响，海外疫后经济复苏进程被严重扰乱；国内疫情多点爆发，防控难度持续升级，对国内经济的负面效益未现减弱。面对严峻的国内外经济形势，公司管理层紧盯市场变化，制定多项措施积极应对。通过快速响应，积极对接海外客户需求，增大出口创汇；通过工艺优化和产品结构调整减弱上游涨价影响；通过细化管理严控费用，深化挖潜增效。报告期内，公司完成营业收入32,867.76万元，较上年同期增加4,398.31万元，增幅15.45%；实现归属于挂牌公司股东净利润3,219.26万元，较上年同期减少97.85万元，降幅2.95%；经营活动产生的现金流量净额795.28万元，较上年同期减少2,322.09万元，降幅74.49%。报告期内，公司营收增长的主要贡献来自出口业务。本期实现出口收入15,421.04万元，较上年同期增加5,451.80万元。本期外销占比大幅增长，由上年同期35.02%增至46.92%。报告期内，公司归属于挂牌公司股东净利润较上年同期小幅降低，综合毛利率降至20.11%，较上年同期减少7个百分点。主要影响因素是部分原材料及能源采购成本上升，致使营业成本增幅超过营收。报告期内，公司销售净利率9.79%，较上年同期减少1.86个百分点。本期销售净利率变动幅度明显优于毛利率变动，源自期间费用率大幅降低。报告期内，期间费用总额 1,282.65万元，较上年同期净减少1,533.74万元，期间费用率降至3.90%。报告期较上年同期，由于部分主要原材料和能源价格上涨，致使经营性采购支付增加。另外，公司为技改项目投产陆续支付原材料预付款 2,124.73万元。上述因素导致经营活动产生的现金流量净额显著低于净利润水平，且较上年同期大幅减少。综上，报告期内，公司多项措施并举，较好的完成上半年经营业绩目标。
（二） 行业情况
1、石油化工催化分子筛行业
公司石油化工催化分子筛大类下产品的需求与炼油催化剂行业的发展紧密相连。2017-2020年，全球炼油催化剂需求量以年均3.6%的速度递增，2020年，该类催化剂需求消费金额将达到47亿美元。随着亚太地区人口迅速增长，对烯烃等基础化工产品的需求将持续上升，对相关催化剂的采购量也将扩大。
未来，随着包括美国致密油在内的全球非常规原油加工量的增加，要求炼油催化剂具有更强的容金属能力，以及具备多产丙烯、丁烯等化工产品能力。目前巴斯夫、美国格瑞斯公司已经开始研发多产丁烯助剂用于流化催化裂化催化剂。公司已经具备生产基于ZSM-5择型分子筛的多产丙烯催化助剂的能力，未来也将持续关注炼油催化剂行业发展趋势，加快现有产品改进和新产品开发，持续保持行业内竞争力。根据《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》，炼油行业需加快工艺技术改造，提高油品标准。
自2019年1月1日起，全国全面供应符合国六标准的车用汽柴油，停止销售低于国六标准的汽柴油，预计未来能提升油品质量的加氢催化剂需求量将持续增长。公司高硅铝比 ZSM-5，Y型分子筛中 ReY系列分子筛、BETA分子筛中BT-40、BT-150分子筛等产品用于加氢裂化、异构化催化剂效果良好，未来可能会受益于相关催化剂需求的增长。 2018年7月，国务院印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，要求加速推进清洁能源的开发和利用。能源转型具有长期性，BP世界能源展望认为，到2040年，煤炭行业将不断走低，份额被天然气、可再生能源以及核能占据，石油在能源品种中占比将保持稳定，预计短期不会对炼油催化剂行业造成较大冲击。
2、环保催化分子筛行业
分子筛具有良好的吸附性能、离子交换性能以及催化性能，在空气净化、烟气脱硫、脱硝等领域具有良好的效果。随着国家节能环保政策的大力推行，钢铁冶金行业、煤炭化工行业、火电核电行业等高耗能行业面临前所未有的节能减排压力，纷纷加大节能减排设备的投入，为分子筛企业带来良好的发展机遇。公司生产的STR助剂配合流化催化裂化主催化剂进行再生烟气脱硫具有良好效果，未来预计将受益于节能环保政策保持持续增长。车辆实施国六a标准。因国六标准对氮氧化物排放要求的大幅严格化，将直接带动汽车尾气催化净化器的快速发展，配套核心组件的分子筛需求将迎来长期增长。基于公司多年在尾气治理材料领域的研发和技术储备，公司DAY-12、DVE等产品用于汽车尾气治理效果良好，市场规模持续扩大。公司已将该领域作为环保催化分子筛的发展方向，持续推进相关产品性能质量的提升，不断优化制造工艺，持续保持行业内竞争力。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 177,263.66 0.02% 19,629,944.44 2.02% -99.10%
其他流动负债 30,992,977.73 2.85% 18,271,695.95 1.88% 69.62%资产负债项目重大变动原因：
（1）应收账款：期末增幅32.15%，主要原因是公司第一大客户的回款周期调整为6个月，另外，二季度出口发货较为集中，致使应收账款增加。
（2）预付款项：期末增幅410.16%，原因是公司为技改项目投产陆续支付原材料预付款2,124.73万
元，截止期末，该项预付账款尚余1,702.90万元。
（3）其他应收款：期末降幅76.52%，原因是本期收回征地预存款1,173.49万元。
（4）其他流动资产：期末降幅84.25%，主要原因是期初预交所得税本期结转307.66万元。
（5）在建工程：期末增幅223.23%，余额净增加3,505.71万元。其中，催化新材料研究中心增加2,073.23万元，综合MDX技术改造增加2,127.57万元。
（6）使用权资产：期末增幅891.80%，原因是本期按新租赁准则确认使用权资产净值43.58万元。
（7）无形资产：期末增幅241.86%，原因是本期新增土地使用权6,046.97万元。
（8）其他非流动资产：期末减幅100%，原因是期初预付土地款5,868.00万元转为无形资产。
（9）短期借款：期末增幅57.51%，原因是公司新增银行贷款3,001.75万元。
（10）合同负债：期末降幅84.30%，主要原因是期初预收176.46万元销售货款于本期确认收入。
（11）应付职工薪酬：期末降幅94.66%，原因是期初预提年终奖于本期发放。
（12）应交税费：期末增幅460.44%，原因是政策内享受税款缓缴致使应交税款增加。
（13）一年内到期的非流动负债：期末降幅99.10%，原因是期初一年内到期长期借款已归还。
（14）其他流动负债：增幅69.62%，主要原因是未终止确认的应收票据增加。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
（1）营业税金及附加：同比增长45.64%，主要影响因素为：新增土地使用权面积致使土地使用税
增加；基于出口抵减内销产品应纳税额计提的附加税费增加。
（2）销售费用：同比降低45.48%，主要原因是本期技术服务费减少，以及营销岗位调整。
（3）财务费用：同比降低791.67%，受正负两个方面影响。一方面，银行贷款增长使支付利息增加，另一方面，外币资产因美元大幅升值获得汇兑收益。
（4）信用减值损失：同比增长96.60%，原因是期末应收账款余额增加，致使坏账准备计提金额增加。
（5）其他收益：同比降低83.40%，原因是本期政府补助减少。
（6）营业外收入：同比降低99.97%，原因是上年同期收到淄博市创新成长奖励105万元、山东省瞪
羚示范企业奖励50万元，本期无该类大额奖励。
（7）营业外支出：同比增长429.06%，本期发生固定资产报废处置损失94.34万元，上年同期，该项金额为18.60万元；本期发生公益性捐赠支出32.98万元，上年同期，该类支出为5.47万元。
（2） 收入构成
报告期内，公司分子筛产品的国内市场需求不振，海外市场受欧美疫情后经济复苏的提振，分子筛需求提升。公司积极对接海外客户需求，将生产经营的重点向出口产品倾斜。报告期较上年同期，公司营业收入增长15.45%，其中，内销减少5.69%，外销增长54.69%。由此，导致公司内外销结构显著变化。具体变现为，内销占比降至53.08%，外销占比增至46.92%。报告期内，区域分类指标变动分析：外销营业收入同比增长54.69%：以石油化工催化分子筛为主的出口发货量大幅增加；外销营业成本同比增长70.96%：外销大幅增长的联动效应、主要原材料和能源采购价格上涨，以及高位海运价格影响。报告期内，产品分类指标变动分析：石油化工催化分子筛营业收入同比增长40.35%：外销产品以石油化工催化分子筛为主，本期外销大幅增长54.69%；石油化工催化分子筛营业成本同比增长62.38%：外销大幅增长带动、国际海运价格同比增长、主要原材料及能源涨价；环保催化分子筛营业收入同比降低42.41%：市场变动，本期发货减少；环保催化分子筛营业成本同比降低32.86%：销售降低的联动效应；化工产品营业收入同比增长66.55%：源自发货量增加；化工产品营业成本同比增长77.28%：销售增长联动、原材料涨价；其他产品营业成本同比降低34.47%：防腐产品收入下降所致。
3、 现金流量状况
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额795.28万元，同比减少2,322.09万元，降幅74.49%。
本期经营活动现金流入25,750.71万元，同比增长9.80%，小于营收增幅的原因是期末应收账款增加；
本期经营活动现金流出24,955.43万元，同比增长22.72%，原因是技改项目投产计划新增原材料备货需求，以及部分主要原材料和能源价格上涨，致使经营性采购支付增加。报告期内，公司实现净利润3,219.26万元，较经营活动产生的现金流量净额存在2,423.97万元的差 额。主要影响因素是固定资产折旧 1,613.61万元，经营性应收项目增加 7,020.24万元，经营性应付项目增加2,819.16万元。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为净流出 2,760.58万元,净流出同比增加 2,321.00万元，增幅 528.00%，指标变动与公司年度重大投资项目进展情况一致。主要投资是公司建设项目新增支出923.89万元、技改项目投资支出2,127.56万元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为净流入4,582.79万元，同比减少18,339.10万元，降幅80.01%。变动原因：上年同期，公司因发行股票，吸收投资收到现金24,420.28万元，本期无该项现金流入；本期净增加银行贷款资金4,842.81万元，较上年同期增加4,497.81万元；上年同期支付现金股利1,387.64万元,本期应付股利于2022年7月支付。报告期内，公司贷款规模增加，一方面，为经营和投资活动支出提供部分资金支持。另一方面，随着债务杠杆的提升，公司偿债压力随之增加。
4、 理财产品投资情况
|
|