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| 三祥新材(603663)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，按照董事会的决策部署，紧紧围绕年初制定的经营目标，公司以市场为导向，找准战略定位，科学布局，优化内控管理，积极拓展市场。报告期内，公司2024年上半年实现营业收入为 60,662.33万元，同比增长1.96%；归属于上市公司股东的净利润 6,276.52万元，同比减少 20.95%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为 5,443.01万元，同比减少 29.43%,本期净利润较上年同期下降主要系本期锆系产品的售价较上年同期有所下滑，产品毛利有所下降。
（一）募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准三祥新材股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]749号）核准，三祥新材向特定对象发行人民币普通股 A股 11,066,398股，发行价格为人民币19.88元/股，募集资金总额为人民币 22,000.00万元。
扣除相关承销保荐费后的余额人民币21,688.68万元已于2021年9月3日汇入公司募集资金专户。
本次募集资金总额扣除发行费用（不含税）人民币392.36万元后，募集资金净额为人民币 21,607.63万元。上述募集资金已于2021年9月6日经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具众环验字（2021）1100024号《验资报告》。截至2024年6月30日，募集资金已投入使用 13,839.21万元。
（二）主要产品经营情况
2024年上半年，中国经济表现出总体平稳和稳中有进的特点，尽管面临复杂严峻的外部环境和国内结构调整的挑战，国民经济总体呈现回升向好态势。
1、锆系产品
①电熔锆
锆，作为一种关键的稀有金属，以其卓越的耐磨、耐热、抗腐蚀性能，超高硬度与强度，以及良好的可塑性和独特的核性能等优良特性，备受瞩目。电熔氧化锆是一种多用途的材料，主要在耐火耐磨、先进陶瓷、航空航天、汽车、电子、玻璃、陶瓷基刹车片等等材料方面具有广泛的应用领域。此外，电熔氧化锆还可以进一步加工成海绵锆，应用于化工设备、核电、军工等领域。
随着公司研发技术水平的不断提高，公司电熔氧化锆在新能源、高端化工制造等新兴领域应用也在日益扩大。
2024年上半年锆系制品上游主要原材料进口价格维持高位运行，公司电熔锆的产品成本居高不下。报告期内，电熔锆产品价格较年初逐步上行，但受国内外经济下行压力的影响，锆行业产品总体需求无明显改善，市场竞争仍激烈。为应对激烈的行业竞争格局，公司多层面部署，不断优化产品竞争力：从技术创新方面，公司技术团队持续坚持研发创新，开拓产品多元化应用领域；从生产方面，公司严格执行经营管理层部署，狠抓内控，努力降本，并保质、保量、按时供货，得到客户的充分信任，获得市场份额的增长；从供应端看，公司作为全国乃至全球知名的锆系制品生产企业，与国内外主要供应商长期保持着稳定的合作关系，货源供应优质稳定；从销售端看，得益于公司产品在海绵锆、高端摩擦材料、新能源行业等中高端应用领域的销售量有所增长，抵消了部分对电熔锆传统行业市场的冲击。
②海绵锆
由工业级海绵锆加工而成的锆金属制品具有耐酸、耐碱、耐温以及导热性能良好等特点，其环保、安全、耐用属性突出，制成的管道和设备不易腐蚀、泄露和损坏。近年来，在环保要求日益提升的情况下，海绵锆用于制作化工耐腐蚀设备，尤其是在磷酸及醋酸行业化工设备方面得到较大规模的应用。在合金行业，尤其在永磁行业、锆铬铜合金、锆镁合金、锆铝合金、锆钒铁吸气剂等行业对海绵锆需求也有所增加。海绵锆在液态金属（非晶合金）、溅射靶材、钢铁等行业的相关应用也属于上升期，预计未来市场需求空间将越来越广阔。此外，海绵锆因具有良好的吸氢材料特性，在氢储能领域也得到很好的开发应用，公司海绵锆已开始小批量获得国内氢储能企业的商业化应用，随着氢储能技术的日趋成熟，未来该领域的发展对海绵锆的需求将不断加大。
公司作为国内工业级海绵锆龙头生产企业，产品规模优势和品质优势明显，与国内几家大型的国企始终保持着强强联合的战略合作伙伴关系，连续几年获得较好业绩增长。
公司年产 1300吨核级海绵锆项目已启动，并与南京佑天金属科技有限公司签署战略合作协议，加快了公司步入核级海绵锆领域的进程，共同促进双方产品工艺技术及品质的不断提升，为双方进一步深层次展开合作奠定坚实基础。报告期内，年产 1300吨核级海绵锆项目建设进展顺利，计划将于今年下半年投料试产，并努力成为公司新的业绩增长点。
③氧氯化锆
氧氯化锆主要应用于生产核级锆（铪）、高纯氧化锆、高纯纳米复合氧化锆、硫酸锆、碳酸锆、硝酸锆等，也适用于纺织、皮革、橡胶添加剂、金属表面处理剂、涂料干燥剂、耐火材料、陶瓷、催化剂、防水剂等，是极为重要的精细化工中间体新材料。
公司产品目前在核级锆（铪）、高纯氧化锆、高纯复合纳米氧化锆、碳酸锆、硫酸锆、包裹色釉料等领域已得到广大用户认可。同时，我们也对准高端锆宝石应用领域及固态电池电解质领域进行发力，为后续大批量供货打好坚实基础。
④其他锆系制品
除了上述电熔锆、海绵锆及氧氯化锆外，公司目前还布局了特种纳米氧化锆、特种陶瓷、先进陶瓷等锆基材料的下游领域。
2、镁系产品
①无焊超轻镁合金建筑模板
伴随着建筑行业对建筑模板轻量化、安全环保、提升工程质量、降低使用成本等方面需求日益凸显，合金类建筑模板在高层建筑、桥梁建造使用占比不断增长，其中镁合金建筑模板较传统木制模板从单位价格、性能、使用率、轻量化、可回收等方面都有很大的优势，通过加速替代存量木质模板以及自身较铝合金建筑模板具备轻量化及一体成型等更佳的综合性能优势，市场渗透将逐步加快，市场前景广阔，目前公司参股公司宁德文达已实现无焊超轻镁合金建筑模板批量出货。
②新能源电池PACK结构件
公司参股公司宁德文达已向下游客户批量供应铝合金、镁合金电池PACK结构件，产品下游涵盖新能源汽车及储能等领域，公司通过实现全面自动化、智能化生产确保向客户提供高品质、高性价比的优质产品，已获得客户高度认可。
③大型一体化压铸
公司参股公司宁德文达已获得IATF16949汽车质量管理体系认证，目前正积极开发大型一体化压铸产品，不断向汽车、电动船舶船体等领域拓展。
伴随我国能源结构调整和制造业供给侧深化改革以及新材料行业快速发展的新动力，一体化镁铝合金轻量化产品在汽车、建筑、船舶、轨道交通等领域迎来较好的发展机遇。宁德文达镁铝科技有限公司将进一步发挥镁铝合金轻量化及一体化铸造工艺的优势，加快推进“高压铸造无焊超轻金属模板”、“轻量化电动船舶船体”的大规模推广应用，利用高效严谨的科研队伍和丰富的镁合金材料生产经验，及时掌握市场机遇，充分发挥企业在镁铝材料的研发和产能优势、宁德当地丰富的新能源汽车产业链资源优势，打造一流的镁铝合金生产制造企业。
3、其他产品
公司铸改新材料采用先进的生产工艺，产品优质稳定，深受客户青睐。尤其是公司生产的包芯线系列产品，具备可靠性、可控性和综合成本低的优势，对传统铸造材料的替代效应逐步加快。
该产品属绿色环保型铸造改性材料，在球墨铸造行业应用中得到客户的普遍认可。同时，公司充分发挥铸造技术服务团队优势，对下游客户就环保、节能、提升品质等方面为客户提供改良方案，并与之进行全面的技术交流，获得更高客户满意度。报告期内，公司在汽配铸件、风电行业、工程机械、轨道交通、铸管等领域全面开拓，弥补部份行业需求下降的影响，但受上游原材料价格下降及行业竞争加剧的因素，公司产品售价回落。
（三）研发情况
报告期内，公司技术与研发情况如下：
①锆系固态电解质材料研究开发项目。含锆复合氧化物和含锆复合氯化物做为新能源固态电解质，表现出了良好的电化学性能，具有可靠的安全性和低成本优势，是未来新能源电池材料的一个发展方向。目前，公司以自产氧化锆为原料，进行了固态电解质粉体的合成试验，主要包括 LLZO、LLZTO等系列含锆氧化物固态电解质粉体材料，氧化物电解质已完成送样供下游客户组装成固态电池进行相关性能测试，配套下游客户对电解质材料的使用需求，目前公司氧化物系列电解质中试生产线已在规划建设中，目前已完成中试线设计，正在进行相应设备配套工作；氯化物电解质开发方面，报告期内，公司已建设环境温度及湿度可调控的锆基氯化物材料制备工艺小试开发线，制备出适用于氯化物电解质合成所需的锆基氯化物材料，并提供给下游客户及相关科研院所进行氯化物电解质合成及组装固态电池验证，整体性能表现优良。后续会根据氯化物电解质市场需求，对公司锆基氯化物材料制备工艺生产线进行规模建设。锆基氯化物材料通过送样至下游客户制作电解质试验对接，初步通过客户验证，目前锆基氯化物已向下游固态电池工厂实现小批量供货。
②基于锆基卤化物复合材料进行锆铪分离富集铪的研究项目。基于公司现有产业链布局，针对全球对战略级高纯金属铪产品的需求，公司目前立项开展新型锆铪分离技术的开发，目前已完成新工艺方向设计，完成设备方案设计，正在订购分离试验设备。目前项目完成立项，处于工艺小试开发验证阶段。
③高品质氮化硅粉体开发项目。基于公司锆英砂沸腾氯化制备氧氯化锆项目，策划以生产过程产生的副产品四氯化硅为原料，进行高品质氮化硅粉体的研究开发。项目目前处于与科研院所横向技术及产业化方案对接中，拟计划本年度内在实验室建立氮化硅粉体小试试验线，对工艺路线参数进行摸索验证，确定可行性后再进行扩大化中试验证线开发。
④三元正极材料用低成本氧化锆添加剂开发项目。报告期内，受新能源材料及锆材料领域市场竞争加剧、成本承压影响，正极材料用电熔氧化锆市场销量不及预期。后续公司相应技术团队会持续改进电熔锆添加剂品质，降低制造成本，以增强产品市场竞争力。
⑤富锆溶液提取富集钪的工艺开发项目。针对公司对富锆溶液中钪资源回收的需求，公司控股子公司辽宁华祥与中稀（成都）稀土新材料科技有限公司共同开展富锆液中提取钪元素的萃取剂的开发，建立低成本、环境友好、高附加值及可满足公司已有生产线的新型钪锆液-液萃体系，对富锆液中稀土钪资源的富集回收，使钪的回收率大于 95%。目前项目处于工艺小试开发验证阶段。
⑥抗高温高强韧锆基泡沫陶瓷关键技术研发及产业化项目。氧化锆基泡沫陶瓷过滤材料是近年来发展迅速的一种新型过虑材料，具有耐高温、高强度、耐侵蚀等性能优势，使用过程可以确保优异的过滤性能和稳定性，广泛应用于冶金、化工、环保及能源等领域。报告期内，公司组建研发技术团队进行了抗高温高强韧锆基泡沫陶瓷材料关键技术的研究开发，目前已完成小试验证，制备出的锆基泡沫陶瓷过滤器各项性能指标表现良好，同时建立了年产 30万片的锆基泡沫陶瓷过滤器中试验证线，目前中试线正在进行设备安装、工艺调试阶段。公司自研的锆基泡沫陶瓷过滤器已向下游客户提供样品进行试用，目前已完成 2个阶段的试用，试用情况反馈良好。
（四）报告期内，获得的资质荣誉、专利及政府资助补贴情况获得的资质荣誉及专利:2024年 3月申请2023年发明专利授权奖励 9万元；
2024年 4月获得中央中小企业发展专项资金补助款 200万元；
2024年 6月获得市级工业发展资金及补助款 18.60万元；
截至2024年 06月，公司累计获得授权国家发明专利 66件，获得授权实用新型专利 97件，获得外观设计专利 5件，合计 168件。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
作为我国七大战略新兴产业之一，新材料已成为我国战略新兴产业的重要组成部分。为加快培育发展工业新材料行业，2021年两会期间国家发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，该指导性文件明确提出要聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。公司足于锆系制品及其他新材料相关领域产品生产的企业，公司未来将受益于工业新材料行业的快速发展。公司借助新材料产业发展的重要战略机遇期，已在宁夏布局建成铸改新材生产基地，凭借当地和周边丰富的原材料资源和物流配送上的区位优势，进一步做大做精该板块；随着公司首发募投项目电熔氧化锆新生产线的建成投产，电熔氧化锆规模化生产优势将大大凸显，产品单耗指标及品质也同时得到进一步的优化和提升；随着子公司辽宁华锆工业级海绵锆生产线的顺利建成投产，使公司正式步入金属锆领域，并成为全国乃至亚洲最大的工业级海绵锆生产基地之一，与此同时，公司通过加大对新型“锆铪分离”技术的研发力度以及与南京佑天的战略合作，充分发挥公司金属锆生产能力，积极布局核级海绵锆市场。公司另一子公司辽宁华祥，采用国际先进的“沸腾氯化法”生产工艺，经过多年发展，公司在锆系制品上已形成产业链协同优势。公司在电熔氧化锆上游业务领域拥有水电站，可以为电熔氧化锆生产提供能源；在电熔氧化锆下游领域，公司拥有海绵锆生产企业辽宁华锆，主要原材料电熔氧化锆能够全部由母公司供给，形成了良好的协同效应。在化学锆领域，为了更好拓宽高附加值产品公司氧氯化锆项目投资的氧氯化锆的下游产业纳米氧化锆已顺利投产。随着锆产业的不断深化布局，项目不断投产运行，公司的业务规模优势将越发明显，一体化镁铝合金轻量化产品在汽车、建筑、船舶、轨道交通等领域迎来较好的发展机遇。综上所述，就锆产业和镁合金轻量化市场需求而言，其快速增长的动力主要来自以下几个方面：一是，结构陶瓷、功能陶瓷、生物陶瓷等对锆无机材料的需求日趋强劲； 二是，锆无机材料在汽车、光伏新能源等领域加速渗透；三是，伴随新能源电池技术的创新，固态电池打开锆无机材料的需求空间； 四是，锆金属及其合金材料的开发应用呈快速增长态势；五是，核电加速发展带动核级锆材需求增加；六是，无焊超轻量化金属制品市场空间巨大，迎来较大的历史发展机遇。
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