|
| 乐心医疗(300562)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
是□ 否■
报告期内，公司坚定“医疗级远程健康监测设备及服务提供商”的战略实施和持续组织变革，积极推进年度经营目标及战略落地。对内：施行经营责任制，丰富医疗产品矩阵和持续提升产品竞争力，深耕家用医疗设备及服务领域，持续提升公司的组织能力和高效治理（降本增效）。对外：建设海外本土化销售和服务团队，以客户为中心，优化战略客户结构，提高优质客户占比，积极开拓新市场新客户，提升公司盈利水平。
报告期内，公司实现营业收入 49,859.77万元，同比上升 29.63%，公司实现归属于母公司股东的净利润为 3,484.97万元，同比增长303.72%。公司综合毛利率为 36.61%，较去年同期提升了 8.27个百分点。报告期内，公司通过内外兼顾双重举措，实现公司高质稳步成长。
回顾 2024上半年，公司紧紧围绕年度经营目标有序开展各项工作： 1、持续完善医疗产品矩阵，巩固远程健康管理生态硬件优势
目前公司拥有健康 IoT领域的多维度体征监测产品线，并具备中国、欧美、韩国等主流国家的医疗认证资质，公司围绕战略聚焦，持续通过资源整合及产业合作的方式，不断丰富医疗产品矩阵和优化产品结构。报告期内，公司持续对已有品类进行迭代升级，不断优化心电算法模块、传感器算法模块等核心部件，提升产品监测精准度，丰富多维体征监测数据流量及健康管理服务入口，进一步巩固公司在远程健康管理领域生态闭环中的硬件优势。
2、深挖海内外市场机会，加快拓展全球业务
报告期内，公司积极拓展国内及海外高质量渠道资源，与健康管理行业内优质企业建立生态伙伴关系，实现资源高效协同。针对国内市场，公司着力深化远程健康管理服务和新品研发，加快新技术新场景新产品的应用及渠道开拓。持续探索与国内 B端大客户的合作新模式；轻量化运作国内自有品牌，通过针对不同产品采用线上、线下模式加快新产品推广（如心电产品、助听器等），激活老客户，引入新需求。上半年，公司 OTC助听器成功入驻知名 OTC连锁药房，当前已覆盖 16个省份，为乐心国内产品推广打开多个渠道。针对海外市场，公司通过海外本土化销售和服务团队实现更精准的市场判断及品牌建设，以客户为中心，持续深挖现有客户潜在需求、积极开拓新客户，优化战略客户结构，提高优质客户比例。与此同时，在深耕欧美国家市场基础上加速进军中东非、东南亚等新兴市场，进报告期内，公司积极参加国内外各大医疗展会，进一步扩大乐心品牌在全球市场的露出，进一步提升品牌影响力。阿拉伯医疗展（Arab Health）、中国国际医疗器械博览会（CMEF）、巴西圣保罗医疗器械展、美国国际医疗设备展（FIME）、2024年第六届中国（印尼）贸易博览会、2024年第三届中国（越南）贸易博览会等多场海内外专业医疗器械展会，精准触达行业优质客户，提升公司营销效能，继续扩大公司在医疗级健康监测产品领域的品牌知名度。
3、推动数字医疗服务商业化落地，拓展远程健康管理新业态
人工智能等新兴前沿技术在医疗领域应用的快速发展，加快人工智能辅助诊断产品、医疗健康可穿戴设备等智能化的普及应用，亦推动数字医疗服务应用和数字医疗工具的商业化落地。远程慢病管理产品及服务是人工智能及互联网通信技术在远程医疗领域下重要应用落地场景之一，报告期内公司聚焦心脑血管慢病管理领域，积极推动远程动态心电服务业务。
报告期内，公司布局的远程心电业务深圳心康医疗科技有限公司（以下简称“心康医疗”）的核心产品“十二导联智能心电衣*（iSENSE系列）”正式获批广东省药品监督管理局“二类医疗器械注册证”。
同时，报告期内心康医疗在贵阳搭建了远程心电用户服务中心，系心康医疗搭建的第二个区域性用户服务中心，可辐射西南片区如贵州、重庆、四川、云南等重点省份的心电衣业务，保障用户的心电监测医疗服务流程闭环，为用户提供统一的标准化服务。
心康医疗以心电服务为核心，以医疗级创新型可穿戴心电设备、领先 AI算法为先导，重点解决心脏病、卒中等重症慢病诊疗与康复过程中关键痛点，为患者康复期自我管理提供数字化依据及专业医疗级服务。增资心康医疗是公司完善健康管理生态的重要举措，进一步拓宽公司“AI+IoT”的产品业务布局，加快公司产品在远程慢病管理领域的应用场景拓展。
目前，远程动态心电服务业务已在就“两梗风险筛查”、“术后院外预后管理”、等应用场景逐步落地并与多家头部体检机构达成合作。
4、发布2024年股权激励计划与员工持股计划，目标导向管理层彰显信心 公司发布了2024年股票期权激励计划与2024年员工持股计划，激励计划和员工持股计划的考核年度均为2024年、2025年两个会计年度，业绩考核预设目标值为2024年、2025年净利润分别达到人民币 5,000万元、8,000万元。本次激励计划和员工持股计划有效地激发了经营管理层及核心骨干员工的凝聚力和战斗力，将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现，此次业绩目标的制定也体现出管理层对公司未来发展的坚定看好。
5、巩固医疗级健康设备产品优势，精益管理全面降本增效
公司凭借深厚的医疗级健康监测设备的生产制造经验，推进现有品类的迭代升级，优化算法模块等核心部件以提升产品监测精准度，并持续推进产品品类的结构化调整。公司积极采用国内外高标准要求实施产品质量控制，建立了完善的质量控制制度及体系，综合提升公司产品的市场竞争力，巩固公司在医疗级远程健康监测设备领域的硬件优势。
报告期内，公司全面推进降本增效策略的落地实施，加强对生产流程和制造能力的管理和控制，注重生产效率和质量管理。同时对公司现有产能进行整合升级，对各生产线进行线体优化，提高自动化和半自动化程度，重点建设公司的工程能力。实行精益生产原则，优化生产流程和物流管理，不断改进生产技术和工艺，提升生产效率，并推行全面质量管理，提升产品品质、稳定性和用户体验。重塑公司供应链管理，构建产销研一体化的全链路管理，提升集采比例，有效降低采购成本并提高存货周转率；公司将持续强化有质量的增长，稳步推进主营业务健康发展，保持了长期稳定持续发展的态势。
6、以创新驱动为本，持续构建全链条能力矩阵，深化差异化竞争力 公司始终坚持以研发创新为驱动，持续研发可穿戴生物传感技术（ECG、体温监测、血氧、血压检测、PPG等），不断加强核心部件和算法能力的提升、健康大数据的开发及用户运营能力的研发布局，推动在血压、心血管等方面的慢病管理方向的产品化应用。以公司发展战略为核心，在不断加强自主创新的同时，通过与拥有成熟技术的国内外技术团队和研发机构合作，加快推进符合公司战略方向的新产品上市，丰富公司产品线，提升产品竞争力。
报告期内，公司研发投入总额为 5,155.69万元，占营业收入的 10.34%。在研发领域拥有结构、固件、电子、计算机软件、算法、管理等各方面的人才。公司一直注重完善知识产权保护体系，积极投入知识产权管理，拥有一支具有专业资格和专业能力的专职知识产权团队，具备成熟的二类医疗设备生产体系和全球主流国家的医疗认证。
公司高度重视产品自主知识产权建设，积极投入知识产权管理，加快关键技术知识产权申请及成果的转换。截止报告期末，公司累计取得专利证书 631件，其中发明专利 118件，实用新型专利 266件，外观设计专利 247件。累计取得软件著作权 64件，国内注册商标 537件，海外专利证书 28件，海外注册商标 122件。报告期内，公司在国内新增专利申请 9件，其中发明专利 4件，外观设计专利 5件。新增国内授权专利 13件，其中发明专利 9件，实用新型专利 4件；新增国内商标新申请 3件，新增国内注册商标 1件。
7、构建综合人才竞争力，打造现代人力资源管理体系，开展组织及人才变革 （1）在组织建设上，以客户为导向的变革贯穿于所有层级组织，初步变革构建了以前台紧密联系服务客户、中台深度耦合支撑前台、后台广泛支持前中台，各单位高效有序、支撑有力、保障有劲的组织形态。
（2）在干部管理上，实现加强干部能力和充实干部梯队两手抓，通过系列领导力培养，优秀高潜干部识别和培养，引入大批高学历水平、资深行业从业经验、丰富管理实践的外部优秀干部的方式，不断提升干部战斗力。
（3）在人才队伍建设上，综合运用人才盘点、组织诊断、绩效评优、薪酬激励等手段，洞察人才梯队现状，以强基础为首要目标，快速补缺、重点留才、加强内培、深化传承、激发活力、高效产出，提高了人才队伍的凝聚力和战斗力。
8、完善公司治理结构，合规保障可持续发展
公司一直高度重视集团内部的规范化管理，严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及监管部门的相关规定和要求，持续健全、完善内控制度和公司治理结构，进一步强化“三会”的规范运作机制，强化董事、监事、高级管理人员及核心团队的责任意识和守法意识，梳理公司组织架构，积极推进内控建设、信息披露、投资者关系等工作，提升公司治理水平，保障公司实现健康、稳定、可持续发展。
同时，报告期内，公司进一步加强投资者关系管理，除通过投资者热线电话、投资者关系邮箱、深交所互动易平台及业绩说明会等方式和投资进行沟通交流外，还不定期召开多场线上线下会议，与机构及个人投资者进行了及时、有效的沟通，增强了投资者对公司价值的理解和认同，提升了公司在资本市场上的品牌形象。同时，公司严格按照法律法规和规范性文件的规定，认真遵循信息披露的真实、准确、及时、完整，按照规定履行信息披露义务，维护了公司公开和透明的良好市场形象，切实保障了全体股东的利益。
在公司内部建设方面，结合公司实际生产经营需要和实际情况，加强风险防控，在公司内部逐步完善具有可操作性的内部控制系统，避免因内控不完善而有损上市公司及股东利益情况的发生；稳步推进了全面预算管理体系，继续完善财务数据分析体系等管理系统信息化建设优化工作，为公司的稳步发展奠定基础。
响报告期内公司收入规模。
营业成本 316,085,313.35 275,648,843.19 14.67% 主要系营业收入增加所致。
销售费用 54,874,117.92 23,284,511.40 135.67% 主要系本报告期销售服务费用增加所致。管理费用 40,353,968.20 39,253,262.12 2.80% 本报告期未发生重大变化。财务费用 -8,796,900.07 -16,159,186.62 45.56% 主要系本报告期因美元汇率变动以致用美元结算资产的汇兑损益减少所致。所得税费用 1,453,023.65 733,316.17 98.14% 主要系本报告期计提当期所得税费用增加所致。研发投入 51,556,890.94 53,271,077.99 -3.22% 本报告期未发生重大变化。经营活动产生的现金流量净额 32,869,529.35 -16,722,530.23 296.56% 主要系由于本报告期营业收入增加，同时加强对资金计划管理以及客户回款管理，客户回款增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -7,171,805.93 -163,551,914.47 95.61% 主要系本报告期购买银行理财产品到期赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额 -4,740,883.87 -4,345,417.40 -9.10% 本报告期未发生重大变化。现金及现金等价物净增加额 27,893,540.22 -179,377,685.99 115.55% 受上述原因的影响，使得现金及现金等价物净增加额较上年同期变动115.55%。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
买银行理财产品到期利息收益所致。 否
公允价值变动损益 -2,353,294.21 -6.85% 主要系本报告期公司尚未到期远期外汇合约的公允价值变动损益所致。 否资产减值 -2,244,438.35 -6.53% 主要系存货跌价损失所致。 否营业外收入 761,572.89 2.22% 主要系本报告期收到诉讼赔偿款所致。 否营业外支出 475,583.05 1.38% 主要系本报告期非流动资产毁损报废损失所致。 否信用减值损失 -6,042,302.74 -17.59% 主要系本报告期应收账款计提坏账准备所致。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
产所致。
借入 1年期贷款所致。
货款余额减少所致。
具的银行承兑汇票所致。
货款增加所致。
业所得税增加所致。
款所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
货币资金 37,902,078.78 银行承兑汇票保证金、法院冻结款。
合计 37,902,078.78
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
|
|