|
| 绿康生化(002868)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司完成收购江西纬科，并设立绿康海宁，启动光伏胶膜项目投资建设。公司主营业务在动保产品、植保产品、食品添加剂的研发、生产和销售的基础上，增加了光伏胶膜的研发、生产及销售业务。公司已切入到光伏胶膜行业，形成“动保产品+光伏胶膜产品”生产和销售的双主业发展模式。
1、兽药行业
兽药是指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质，主要包括血清制品、疫苗、消毒剂、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、外用杀虫剂等类型。其中治疗动物疾病药物有阿莫西林、氟苯尼考、头孢噻呋、土霉素、金霉素、杆菌肽、盐霉素、莫能霉素、粘菌素等。报告期内，兽药行业主要呈现如下发展特点： 1）兽药行业朝着规范化发展，有利于提升行业集中度
农业农村部从2022年6月1日起组织开展新版兽药 GMP实施情况清理行动。截止2022年6月1日零时，凡未通过新版兽药 GMP检查验收的兽药生产企业（生产车间），一律停止兽药生产活动，国家兽药追溯系统将关闭其兽药产品二维码申请功能、产品入库功能。2023年 2月出台的《关于开展规范畜禽养殖用药专项整治行动的通知》等，都立足于规范兽药行业发展。通过淘汰落后产能和规范养殖用药，提升我国兽药在国际市场的竞争力，推进畜牧业供给侧结构性改革。虽然商品饲料“禁抗令”的实施、生产质量标准的提高在短期内使得兽药行业增长放缓，但从长远来看对兽药行业发展有利，可以淘汰低水平重复建设的中小型企业。这将有利于兽药行业内重点企业通过科技创新来加强技术研发、优化管理，提升企业的核心竞争力和行业集中度。2）市场上主要兽药价格持续下跌，企业经营面临一定压力2023年，国内畜牧养殖市场低迷，对药品需求不旺，主要兽药原料药价格不断触底，创历史低点。近年来受到非洲猪瘟影响，养殖行业中小散户逐渐退出市场，国内养殖行业头部化趋势越来越显著，动保企业的销售量与价格越来越依赖于规模化养殖集团。报告期内传统业务下游市场的消费低迷，国内原料药项目陆续投产，价格内卷，行业竞争加剧，公司经营面临一定的市场压力。
2、光伏胶膜行业
进入 21世纪以来，随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题的日益突出，推动可再生能源战略转型、加快可再生能源推广应用已成为全球普遍关注的焦点，太阳能因其清洁性、可再生性及持续降本能力，成为替代传统能源的最有效方式之一，在全球受到广泛重视。报告期内，光伏行业主要呈现如下发展特点：
1）受政策和成本推动，全球光伏装机规模持续增长
近年来，随着产业技术的逐步成熟与进步，国内外光伏新增装机容量持续增加。据国家能源局发布的数据，2023年全国光伏发电新增并网容量 216.3GW，其中集中式光伏电站 120.01GW，分布式光伏96.29GW，较2022年增加了 128.9GW，截至2023年底全国光伏发电累计并网容量 608.92GW，其中集中式 354.48GW，分布式 254.44GW。根据国际能源署（IEA）的数据，2023年全球光伏装机容量达到420GW,比2022年的 228GW大幅增长了 85%。展望未来，随着“双碳”战略的持续推进、光伏行业降本的持续推进，国内外市场光伏行业将继续保持快速发展，但受供应链价格波动、经济环境复杂等因素影响，增长速度将趋缓。根据 TrendForce集邦咨询预计，2024年全球光伏新增装机量的中性预期为474GW，将同比增长16%。2）光伏组件企业扩产意愿强，加剧行业竞争面对下游光伏电站装机量快速增长，国内大型组件企业为了保持行业内的优势，纷纷扩大产能，并通过产业链垂直一体化，打通多晶硅、硅棒、硅片、电池片、组件生产环节，降低外采比例，提升设备自动化水平，从而提高成本竞争力。据工业和信息化部的数据，2023年全国晶硅组件产量超过 499GW，同比增长69.3%。根据光伏咨询机构 InfoLink数据，2022年光伏组件价格高达 2元/瓦，而2023年末光伏组件成交价格已跌至 0.9-1.0元/瓦。3）光伏胶膜作为组件关键材料，受益于下游需求增长光伏胶膜是光伏组件封装的关键材料，估计每千兆瓦（GW）新增光伏装机容量对应的光伏胶膜需求量约 1,000万平方米-1,300万平方米，约占光伏组件成本 5%—7%，光伏产业下游新装机量稳定增长将成为中游光伏封装材料行业增长的有力支撑。统计数据显示，2022年胶膜需求量达到 27亿平方米，2023年胶膜需求量约 40亿平方米以上，未来 3年年均复合增速在 25%～30%之间。未来随着光伏发电技术的快速发展和迭代，光伏发电成本持续降低，光伏产品性能稳步提升，光伏装机量快速增加将带动市场对POE、EVA胶膜等光伏封装胶膜产品需求量持续提升。能差。白色 EVA胶膜 EVA树脂、白色填料 单玻组件背面封装 在透明 EVA胶膜的基础上添加白色填料制备，有效提升太阳光线反射率和减少光线折损率，提高组件发电效率。POE胶膜 POE树脂 双玻组件或 N型组件封装 较 EVA胶膜在耐老化性、水汽阻隔、抗 PID方面表现优异，但组件生产效率偏低、抗滑性较低。EPE胶膜 POE树脂、EVA树脂 双玻组件或 N封装效果。
2023年，随着原材料 EVA树脂国产化，EVA树脂与 POE树脂价差扩大，下游组件商基于降本考虑，将 EPE-EVA胶膜替代 POE胶膜，作为 N型 TOPCon组件的封装材料。预计2024年 EPE胶膜、EVA胶膜约占八成以上市场份额，POE胶膜虽然具备优异的抗 PID性能和水汽阻隔性，但由于成本高，市场空间受到挤压。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业总收入 50,700.49万元，相比去年同期上升 53.71%。国外市场方面，外销收入 15,991.22万元，较去年同期下降12.03%；国内市场方面，内销收入 34,709.26万元，相比去年同期上升 134.41%。公司切入光伏胶膜行业，形成了“动保产品+光伏胶膜产品”生产和销售的双主业发展模式，主营业务收入及国内市场收入增加。
报告期内，公司实现利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别为-24,,089.35万元和-22,181.79万元，业绩亏损的主要原因是：
根据会计政策相关规定，结合公司实际经营情况及各资产的运行状况，基于谨慎性原则，公司对报告期内出现减值（跌价）迹象的相关资产进行初步减值测试，资产减值准备主要计提项目为动保业务资产，对并购绿康玉山形成的商誉进行减值，以及绿康玉山库存的原材料跌价准备减值； 公司投资的全资子公司绿康海宁以及绿康玉山的新建项目，还处于建设阶段，尚未产生经济效益，同时增加相应的管理费用支出；
报告期内，公司转型光伏胶膜行业，对建设资金和运营资金需求量大，银行贷款、融资租赁和供应链资金增加，导致财务费用增加；
产业基金所投资的嘉和生物公允价值的变动造成的亏损。
（1）动保、植保及食品添加剂等业务
公司紧跟国内外兽药法规变化及行业发展趋势，进一步加强对杆菌肽类等现有品种的研发改进和完成部分药物饲料添加剂品种国内的转兽药注册工作，以满足未来的市场需求。同时，为丰富产品结构，提高抗市场风险能力，公司重点开发“安全、高效、低/无残留、畜禽专用”等绿色健康的其他兽药原料药及制剂产品。但受到下游养殖市场低迷，兽药行业持续扩产，导致报告期内主要兽药原料药价格不断走低，公司动保产品业务面临一定程度的经营压力。
（2）光伏胶膜业务
公司完成收购绿康玉山并设立绿康海宁，启动光伏胶膜项目投资建设，切入到光伏胶膜行业。
2023年，随着 EVA粒子国产化，EVA粒子价格一度仅为 POE粒子的一半不到。基于降本考虑，下游组件厂家在封装 N型 TOPcon组件上，采用 EPE和 EVA胶膜替代 POE胶膜。绿康玉山在收购前仅POE胶膜获得下游客户认证，EPE胶膜尚处在导入阶段。POE胶膜订量锐减，使绿康玉山面临粒子库存压力和开工不足的情况。
报告期内，在研发、工艺和生产等团队的共同努力下，EPE和 EVA胶膜已顺利导入到下游客户，并提高了 EPE胶膜的均匀度和产品良率。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
杆菌肽类产品 销售量 万元 14,901.97 16,479.03 -9.57%生产量 万元 12,560.10 13,487.28 -6.87%库存量 万元 721.75 1,021.99 -29.38%硫酸新霉素类产品 销售量 万元 6,264.55 2,506.89 149.89%生产量 万元 11,359.48 7,432.86 52.83%库存量 万元 609.27 3,200.64 -80.96%光伏胶膜类产品 销售量 万元 14,376.58 100.00%生产量 万元 21,931.39 100.00%库存量 万元 502.39 100.00%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用□不适用因产品规格、售价等不同，上表销售量、生产量、库存量均以金额列示，单位为万元。销售量指销售收入，生产量指生产成本，库存量指库存成本。硫酸新霉素类产品本年年末销售量比上年年末增长149.89%，生产量与上年同比增长52.83%，库存量与上年同比减少 80.96%，主要是本期硫酸新霉素类产品订单增加所致；光伏胶膜类产品本年年末销售量、生产量、库存量比上年年末增长100.00%,主要是公司2023年切入光伏胶膜行业所致。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用不适用
（5）营业成本构成
产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是£否
详见本报告“第十节 财务报告”中“九、合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响RD29L-色氨酸生产工艺开发的研究 产品开发 暂停 丰富公司产品构成，提升市场竞争力； 开发新市场，增加销售额RD28莫能菌素生产工艺改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD26盐霉素生产工艺研究开发 产品开发 在研 丰富产品结构，满足客户需求，提升产品市场竞争力； 开发新市场，增加销售额RD24阿维拉霉素的菌种遗传改造及其产业化应用 产品开发 在研 丰富产品结构，满足客户需求，提升产品市场竞争力； 开发新市场，增加销售额RD33 硫酸黏杆菌素工艺技术改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD34聚谷氨酸工艺技术改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD32纳他霉素工艺技术改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD35褐藻寡糖生产工艺改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD31 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现 优化成本，完善质红法夫酵母虾青素生产工艺改进提升的研究 节能降耗，节约生产成本，提升效益； 量，提升产品竞争力RD27杆菌肽生产工艺改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力RD30硫酸新霉素生产工艺改进提升的研究 工艺优化 在研 优化生产工艺，实现节能降耗，节约生产成本，提升效益； 优化成本，完善质量，提升产品竞争力二代高抗 PID POE胶膜开发 新产品开发 结题 丰富公司产品种类，增强产品市场竞争力 开发新市场，增加销售额，促进公司发展POE胶膜模头积料改善项目 工艺优化 结题 优化生产工艺，提高产能，减少不良，提升效益 优化成本，完善质量，提高产品竞争力耐水解透明 EVA胶膜开发 新产品开发 结题 丰富公司产品种类，增强产品市场竞争力 开发新市场，增加销售额，促进公司发展高粘结 POE胶膜开发 工艺优化 结题 优化产品性能，拓展产品使用范围，提升产品市场竞争力 拓展市场，提升客户满意度双玻组件 EPE胶膜开发 新产品开发 结题 丰富公司产品种类，增强产品市场竞争力 开发新市场，增加销售额，促进公司发展双玻组件 EP胶膜开发 新产品开发 在研 丰富公司产品种类，增强产品市场竞争力 开发新市场，增加销售额，促进公司发展抗打滑 POE胶膜开发 工艺优化 在研 优化产品性能，拓展产品使用范围，提升产品市场竞争力 拓展市场，提升客户满意度
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 2,014.33%，主要系收购胶膜子公司大量采购原材料所致。
2、投资活动产生的现金净流量净额增加-86.04%，主要系本期胶膜子公司投入所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加 560.58%，主要原因系本期股东借款增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用不适用
五、非主营业务分析
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
一期 自
建 是 光
伏
胶
膜 487,8
99,69
0.40 487,8
99,69
0.40 自
有
资
金 86.
% 0.00 不适
用2023年01月30日 详见2023年1月30日登载于指定信息披露媒体《证券日报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的2023-014《关于全资子公司对外投资的公告》年产
1.2亿
平方
米光
伏胶
膜项
目 自
建 是 光
伏
胶
膜 26,699
,460.8
6 26,699,
460.86 自
有
资
金 11.7
5% 0.00 不适
用2023年06月22日 详见2023年6月22日登载于指定信息披露媒体巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的《绿康生化2023年度向特定对象发行 A股股票预案》合计 -- -- -- 514,599,151.26 514,599,151.26 -- -- 0.00 -- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用□不适用
交
易
对
方 被
出
售
股
权 出
售
日 交
易
价
格
（
万
元
） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售对公
司的影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是
否
为
关
联
交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所
涉
及
的
股
权
是
否
已
全
部
过
户 是否按
计划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引合力亚洲、富杰福州、北京康闽 浦潭热能 20年01月17日 29,6大影响。 依据专业评估机构出具评估报告的评估值来定价 是 交易对方为公司持股 5%以上股东及其一致行动人 是 是 20年08月01日 分别详见2022年8月1日、2022年12月8日和2023年1月18日登载于指定信息披露媒体《证券日报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.co
m.cn的 2022-065
《关于签订〈资产
收购的合作框架协
议〉的提示性公
告》和 2022-121
《关于出售全资子
公司 100%股权暨关
联交易的公告》、2023-009《关于股份转让、资产置出及资产收购事项进展暨置出资产完成工商变更登记的公告》
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年05月12日 价值在线（https://www.ir-online.cn/） 网络平台线上交流 其他 网上投资者2022年度业绩网上说明会，让广大投资者进一步了解公司2022年度的经营情况进行了交流 详见巨潮资讯网2023年5月15日披露的《002868绿康生化业绩说明会、路演活动信息20230512》2023年05月15日 全景路演（https://rs.p5
w.net） 网络平台线上
交流 其他 网上投资者 福建辖区上市公司2023年投资者网上集体接待日活动，对公司业 详见巨潮资讯网2023年5月15日披露的《002868绿康生化业绩说务规划等内容进行了交流 明会、路演活动信息20230515》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是否
|
|