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| 美力科技(300611)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所处行业基本情况及发展趋势
根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C3483弹簧制造”，鉴于公司产品主要应用于汽
车行业，公司亦归属于汽车零部件行业，经营状况主要受汽车行业波动影响。
1、汽车产业景气度回升，产销规模不断扩大
自我国推进工业化进程以来，汽车产业保持较高的发展速度，2019年以来，汽车行业进入上升通道。2021年中国汽
车市场恢复正增长，其中新能源汽车销量大幅增长。根据中国汽车工业协会统计，2023年国内汽车产销量累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，其中，新能源汽车继续保持快速增长，产销量突破900万辆，成为引领全球汽车产业转型的重要力量。公司汽车零配件行业销售收入占比超90%，汽车行业规模持续增长，促进公司经营业绩持续向好发展。
2、新能源汽车快速发展，提升汽车行业增长空间
近年来，新能源汽车受益于前期政策补贴和后期新能源车技术水平、市场接受度的提高，表现出快速增长趋势。
2023年，我国新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，市场渗透率达31.6%，已经
成为新销售车辆的主流类型之一。长期来看，新能源、混合动力和燃油三种类型车辆将凭借其各自优势特点立足整车市场，各市场份额趋于稳定。汽车弹簧制品系整车生产中的核心零部件，主要应用于汽车底盘、悬架系统、智能座舱等重要汽车组成部分，在底盘减震、悬架稳定、座舱安全等方面中发挥重要作用。公司产品在各汽车类型中均有应用，新能源汽车的快速发展扩容公司产品应用市场规模，公司应用于新能源汽车领域的销售收入占比超30%，公司业务增长空间进一步提升。
3、汽车轻量化势在必行，零部件厂商加速技术迭代
汽车产销量的快速增长带来了环境和能源的巨大压力。从国Ⅴ排放、第四阶段油耗标准，到“双积分政策”实施等
一系列政策的驱动，轻量化发展已成为汽车行业的迫切需求。汽车轻量化是设计、材料和先进的加工成型技术的优势集成，是汽车性能提高、重量降低、结构优化、价格合理四方面相结合的一个系统工程。汽车轻量化趋势对零部件厂商的材料升级和工艺创新提出更高要求，促使业内厂商不断进行技术迭代。公司持续投入研发，积极迎合轻量化趋势，已经形成核心技术积累。
4、汽车品质提高，零部件厂商模块化配套能力同步提升
随着我国汽车行业的逐步成熟，消费者对汽车的安全性、舒适性、美观度、操作便利性等品质的要求不断提高。一
方面，整车制造商对汽车零部件企业质量管理、技术实力等方面的要求愈发严格，另一方面，面对竞争激烈的汽车市场，整车制造商对零部件厂商及时提供与新车型相适配零部件产品的能力提出更高需求。汽车零部件企业正通过规模化、多系列的发展来改变汽车零部件企业分工模式，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向发展。公司核心产品已经实现自零部件至总成组件的系统化发展，产品附加值逐步提高。
5、汽车零部件产业全球化趋势不减，出口业务保持增长势头
在市场竞争日益激烈的背景下，各国整车厂为了降低成本，提升产品品质，掀起全球采购汽车零部件浪潮。国内优
势汽车零部件企业凭借雄厚的资金实力、领先的生产工艺、优质的产品质量、较低的价格优势，得到各国整车厂青睐。与此同时，当前人民币贬值使中国汽车产品成本优势增加，有望抢占更多海外市场，出口业务保持增长势头。公司报告期内境外销售收入实现增长，增强公司盈利能力。
（二）公司所处行业特点
1、行业周期性
汽车零部件制造行业与汽车行业密切相关，而汽车行业与国民经济的发展存在紧密的联动关系。当宏观经济处于上
行阶段时，汽车行业发展迅速，汽车产销量的增长可带动汽车零部件产销量的增加；反之，当宏观经济处于下行阶段时，汽车行业发展放缓，进而影响零部件行业的发展。
2、行业季节性
汽车零部件行业的季节性特征并不明显，其生产和销售受下游整车行业生产计划影响较大。汽车整车厂通常在每年
四季度增加生产计划来应对元旦、春节假期的影响，导致四季度产量略高；相应地，汽车零部件企业一般第四季度销售规模较大。
3、行业区域性
从全球汽车市场来看，近年来我国一直是全球最大的汽车市场，同时国内自主品牌汽车厂商发展迅速，市场份额不
断提升，老牌国外整车厂商及国内合资厂商面临激烈的市场竞争和成本控制压力，国内汽车零部件厂商市场份额将趋于提升。从国内汽车市场来看，目前传统燃油车、混动车、纯电车平衡发展，国内汽车零部件企业为降低运输成本、缩短供货周期、提高协同生产能力，往往选择在整车厂商临近区域设立生产基地。经过多年发展，我国汽车工业已初步形成长三角、珠三角、东北、京津、华中、西南六大汽车产业基地，因此，我国汽车零部件企业也主要集中于上述产业集群地区。
（三）公司所处行业地位情况
自成立以来，公司始终聚焦汽车零部件市场，并向工程机械、航空航天、电力电气、军工、核电、阀门等其他领域
不断拓展。公司系弹簧领域领军企业，在行业内已形成较高的品牌知名度和较强的竞争优势。凭借多年的行业经验与市场口碑，公司收入规模自上市时约4亿元成长至如今年收入超10亿元。目前公司已与多家国内外知名企业建立了长期合作关系。公司已进入吉利汽车、比亚迪汽车、华晨宝马、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、上汽通用、长安汽车、长安福特、江淮汽车、长城汽车、陕汽集团、现代汽车、捷豹路虎等知名主机厂供应体系，成为万都、采埃孚、佛吉亚、礼恩派、天纳克、麦格纳、本特勒等全球知名汽车零部件厂商供应商。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品
目前，公司产品主要可以分为以下六大类：
产品系列名称 主要产品 产品示例
悬架系统弹簧 悬架弹簧、稳定杆车身及内饰弹簧 各种异形弹簧动力系统弹簧 气门弹簧通用弹簧 圆柱弹簧弹性装置及冲压件等 弹性装置、冲压件等其他弹簧精密注塑件 安全系统零部件、方向盘系统部件、遮阳板总成及天窗部件等
（三）公司经营模式
公司的经营模式主要包括原材料采购、产品生产、新产品开发和销售模式。主要经营模式如下： 1、采购模式
公司产品的原材料由公司采购部门统一向供应商采购。公司已建立了合格供应商管理体系，即：由质量中心对供应商实行有效甄选、考核和管理；采购部门建立合格供方名录，由技术中心下辖的检测中心负责对采购物资的进厂检验，生产运营部门负责进货质量的统计、分析及改进；由仓库保管员负责采购物资的验证、入库、储存防护和出库。公司在原材料采购过程中逐步优化供应商资源，并在技术中心和生产运营部门的配合下，实现了对采购成本、质量和及时性等方面的有效控制，多年来已与供应商建立了良好的合作关系。公司主要有两种采购模式：一是公司运营部门根据未来两个月的订单情况，制定生产计划，向采购部下达未来两个月的原材料需求，采购部根据运营部的采购需求向供应商提出采购订单；二是特殊品种或临时零星采购订单，由生产运营部门根据生产计划对采购部下达采购指令，采购部寻找供应商下单进行临时采购。
2、生产模式
由于公司为各主机厂配套的车型各有不同，公司汽车弹簧产品生产具有多品种、中小批量、定制（非标准件）生产
的特点，公司主要采用定制的生产模式。根据与主机厂签订的月度订单，结合产成品库的库存情况，逐级编制月度生产计划、周交货计划和生产统计日报表，根据计划组织安排生产，并每日根据客户订单跟踪情况实时更新生产计划。生产运营部门将生产计划分别提交至采购部、生产车间，采购部负责原材料和辅助材料的采购，生产运营部门负责弹簧产品的生产。整个生产过程包括生产计划、车间制造、检验入库与产品交付。
3、销售模式
公司产品销售采用直销的方式，由营销部直接开发客户，并负责售后服务等相关事宜。一般情况下，公司技术中心
为主机厂配套开发产品，将交付样品供主机厂进行测试，测试期结束且产品合格后，公司才安排进行批量生产。产品进入批量生产阶段，公司通常与零部件供应商、主机厂签订框架合同，根据每笔订单的数量向主机厂提供相关产品，公司每月根据主机厂下达的月度订单组织生产，然后通过第三方物流或自己运送将产品运送至主机厂指定的仓库（或中转库），仓库根据主机厂生产指令需求将产品配送到主机装配生产线，产品经主机厂验收合格、生产领用后，每月向公司发送开票通知单（结算通知单），公司核对无误后开具发票。主机厂回款按合同约定执行。
（四）报告期内主要的业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业收入共计 13.76亿元，与去年同期相比，增加 26.56%，实现归属于母公司股东净利润为
4,069.77万元，与去年同期相比，增加 208.15%，其中，归属于上市公司股东的扣除非经常损益后的净利润为 3,507.04万元，与去年同期相比增加161.72%。报告期内，公司业绩实现扭亏为盈，主要系受到以下因素的影响：（1）公司积极开拓国内外市场和客户，营业收入实现稳定增长，其中，新能源客户的销售额和国外市场的销售额增长较大；（2）公司持续改善经营管理，加大各项降本增效措施，产品综合毛利水平有所提高。。
四、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
悬架系统弹簧 销售量 万件 1,236.72 1,133.97 9.06%生产量 万件 1,256.82 1,158.90 8.45%生产量 万件 12,599.24 12,746.32 -1.15%库存量 万件 3,169.72 3,466.45 -8.56%动力系统弹簧 销售量 万件 2,241.06 2,810.95 -20.27%生产量 万件 2,009.15 2,697.32 -25.51%生产量 万件 18,090.68 18,455.22 -1.98%库存量 万件 4,981.76 4,940.72 0.83%弹性装置及冲压件等 销售量 万件 3,216.47 2,448.09 31.39%生产量 万件 3,292.59 2,479.75 32.78%生产量 万件 17,323.52 15,588.60 11.13%库存量 万件 1,459.92 1,384.8 5.42%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用动力系统弹簧的库存量与去年相比下降37.69%，主要系报告期内销售订单减少，生产量及库存量均相应下降；弹性装置及冲压件等销售量和生产量与去年相比分别增加31.39%和32.78%，主要系报告期内销售订单增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内，公司通过竞买股权方式竞得上海核工69.04%股权，上海核工自2023年11月开始纳入公司合并报表范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
增加，职工薪酬、差旅交通费增加所致管理费用 81,892,932.29 84,980,979.88 -3.63%财务费用 15,020,366.82 22,347,265.54 -32.79% 主要系上年同期计提可转换公司债券利息，报告期内存款利息收入增加所致研发费用 51,350,509.21 49,612,005.85 3.50%
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响S23055稳定杆项目 实现批量生产 小批量生产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。S23065稳定杆项目 实现批量生产 工装样件 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。S23109悬架弹簧项目 实现批量生产 已量产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。S23127悬架弹簧项目 实现批量生产 工装样件 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。S23296稳定杆项目 实现批量生产 工装样件 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。靠背注塑总成项目 实现批量生产 小批量生产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。焊接波簧项目 实现批量生产 工装样件 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。前舱盖撑杆总成项目 实现批量生产 小批量生产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。减震系统多层波簧项目 实现批量生产 已量产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。刹车系统压簧项目 实现批量生产 已量产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。汽车出风口项目 实现批量生产 客户路试阶段 满足客户需求，实现量产 提供新的业务增长点汽车安全带卷簧组件量产 增加市场份额，提升经济效益。汽车车顶系统项目 实现批量生产 样品确认 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。汽车方向盘底罩项目 实现批量生产 小批量生产 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。汽车安全带护罩产品 实现批量生产 样品确认 满足客户需求，实现量产 增加市场份额，提升经济效益。
5、现金流
续投入运营，公司固定资产购置减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额同比下降88.69%，主要系上年同期长期借款增加，报告期内回购股票增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 受限原因
货币资金 26,988,978.06 其他货币资金中24,788,610.33元系票据保证金，2,200,367.73元系信用证保证金应收票据 31,121,288.70 用于质押开具银行承兑汇票固定资产 210,604,097.88 用于银行借款抵押担保无形资产 52,128,417.54 用于银行借款抵押担保
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
完毕，为方便公司资金账户管理，本公司办理了募集资金专户的注销手续，并将募集资金结余余额4.13万元全部转入公司基本户 0合计 -- 30,000 29,264经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕63号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商兴业证券股份有限公司采用向不特定对象发行方式，发行可转换公司债券 300万张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，发行总额为人民币 30,000.00万元，坐扣承销费 500.00万元后的募集资金为 29,500.00万元，已由主承销商兴业证券股份有限公司于2021年2月2日汇入本公司募集资金监管账户。另减除保荐费、律师费、会计师费用、资信评级费和发行手续费等与发行可转换公司债券直接相关的外部费用 280万元（含税），加上可予抵扣的增值税进项税额44.15万元后,公司本次募集资金净额为 29,264.15万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《验证报告》（天健验〔2021〕58号）。为了保障募投项目顺利进行，公司以自筹资金预先投入了募投项目，截至2021年2月24日，公司已经向年产9,500万件高性能精密弹簧建设项目和新材料及技术研发中心两个募集资金项目分别投入自筹资金 5,890.19万元、492.99万元。2021年4月22日，公司召开第四届董事会第九次会议审议通过关于以募集资金置换前期投入的自有资金的议案，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金合计6,383.18万元。公司分别于2021年5月和7月完成上述资金置换。截至本报告期末，公司已累计投入募集资金总额 29.628.43万元。公司 3个募集资金专户均于2023年 4月完成募集资金专户的注销手续，募集资金专户已无余额。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产
9,500万件高
性能精
密弹簧
建设项
目 否 19,000 19,000 0 19,351%[注1]2023年12月31日 2,194.42 2,723.83 不适用[注2] 否新材料及技术研发中心项目 否 3,500 3,500 0 3,512.5,890.19万元和 492.99万元。2021年4月22日，公司召开第四届董事会第九次会议审议通过关于以募集资金置换前期投入的自有资金的议案。公司分别于2021年5月和7月完成上述资金置换。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 用途：已承诺部分将按计划投入募集资金项目去向：公司募集资金承诺投资项目已实施完毕，为方便公司资金账户管理，本公司办理了募集资金专户的注销手续，并将募集资金结余余额4.13万元全部转入公司基本户募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无[注1]本公司将募集资金产生的利息投入于募投项目，导致累计投入金额高于募集资金承诺投资总额； [注2]该项目预计效益为设备均已投入完毕实现的效益，因部分募投项目设备于2023年度才陆续完成投入，因此2023年度实现的效益无法与预计效益进行比较。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
者的净利润78.10万元。
主要控股参股公司情况说明
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月16日 网络方式 其他 个人 参加公司2022年度网上业绩说明会的投资者 详见投资者关系活动记录表（编号：
2023-001） 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：
2023-001）
2023年08月29日-30日 公司、电话会议 电话沟通 机构 西南证券、诺安基金、富国基金、国海富兰克林、财通证券、财通创新、中信建投证券、华富基金、中金基金、中银基金、大家资产、上银基金、中信资管、国联安、汇添富 详见投资者关系活动记录表（编号：
2023-002） 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2023-002）
2023年11月06日-07日 公司 实地调研 机构 上海证券、华龙证券、国海证券、甬兴证券、天风证券、华宝基金、国君资管、招银理财、兴银基金、国华兴益资管、中泰证 详见投资者关系活动记录表（编号：
2023-003） 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2023-003）券、红骅投资、保银投资、中金基金、兆天投资、茂典资产、中邮基金
2023年12月05日 公司 实地调研 机构 财通证券、雪石资产 、琛晟资产 详见投资者关系活动记录表（编号：
2023-004） 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2023-004）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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