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| 雷迪克(300652)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
1、所属行业说明
公司为汽车零部件行业，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。公司的生产经营情况与汽车及零部件行业的景气程度密切相关，汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游，是汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续健康发展的必要因素。随着当前我国汽车行业步入全面升级时期，预计今后较长时间内将保持较高的产销水平，带动汽车零部件需求的不断增长。
2、总体运行情况概述 2023年，外部多数主要经济体增长放缓，整体经济复苏动能不足。国内经济亦呈现出总需求不足，社会预期偏弱的情况，但总体依然保持回升向好的发展态势。根据国家统计局发布数据，2023年全年国内生产总值增速为5.2%。在规模以上工业中，汽车制造业增长13%，汽车生产量相较去年增长9.3%，其中轿车同比增长4.2%，新能源汽车同比增长30.3%，汽车制造业在推动工业经济稳增长的“主引擎”作用开始逐步显现。 汽车工业是我国国民经济重要的支柱产业之一，根据中国汽车工业协会统计，2023年汽车产销分别完成3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和 12.0%。其中，乘用车产销分别达 2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，产销量创历史新高，增速高于行业总体并连续15年稳居全球第一。得益于中国新能源汽车的快速发展，中国品牌乘用车全年销量 1,459.6万辆，同比增长24.1%，市场份额首次突破 50%。其中新能源汽车继续延续高增长态势。根据中国汽车工业协会的数据，全年国产新能源汽车产销量分别为 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长35.8%和 37.9%，连续九年位居全球第一，乘用车市场渗透率已超过 40%，在全球新能源汽车市场占据主导地位。2024年，在相关配套政策的实施下市场供需将进一步旺盛，加之再度延长新能源汽车购置税减免政策期限至2027年底，促进了新能源汽车消费潜力进一步释放，预计2024年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势。我国的汽车行业近年来保持高速增长，特别是新能源汽车的加速普及，带动了汽车行业不断深化技术创新，向在电动化、智能化和网联化转型升级。根据国家统计局数据显示，2023年末我国民用汽车保有量达3.36亿辆，相较2022年末增加1,714万辆，同比增长5.4%。预计未来几年我国汽车保有量仍将持续上升，将为公司所在的汽车零部件行业提供广阔的发展空间。2023年，公司实现营业收入 65,188.11万元，同比上涨 0.62%；实现归属于上市公司股东的净利润12,037.94万元，同比上涨16.03%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,460.39万元，同比上涨13.18%,公司经营情况稳中向好，符合行业发展态势。
3、轴承类零部件细分市场概述
轴承是各类机械装备的重要基础零部件，被誉为“工业的关节”。汽车制造是轴承行业最主要的下游应用领域，汽车轴承占轴承下游需求的将近一半。一辆汽车通常需要数十种不同的轴承安装在不同的转动部位，在传统汽车的动力、转向、传动、底盘及辅助系统等领域以及新能源汽车的电机、减速器等部件的制造上均需要使用轴承。轴承作为汽车的基础部件，与整车的可靠性、安全性和舒适性都有着密切的关系。
近年来我国正处于经济结构转型的关键时期，对中高端、精密的机械零部件需求较大，这一现状为我国轴承制造行业也提供了发展契机。2023年，根据中国轴承行业协会对全国轴承行业157家（其中144家参与汇总）企业和企业集团数据的统计：1～12 月份，144 家企业累积完成工业总产值（当年价）935.43亿元，同比增长3.37%。累计实现主营业务收入1,107.24亿元，同比增长2.10%；共计生产轴承77.86亿套，较去年同期增加4.86亿套，同比增长6.65%；轴承销售量为79.29亿套，较去年同期减少0.65亿套，同比下降0.81%。
随着近年来零部件产业规模持续扩大，我国汽车轴承制造企业的研发创新能力、海外市场开拓能力正逐步增强，产品竞争力逐步提升，因起步晚导致的核心技术空心化、人才储备匮乏等局面也在加速改善。随着内资企业在国际市场上的布局拓展和不断加大各方面的投入，我国零部件企业将迎来新一轮的发展期，逐步跻身国际高端轴承生产企业行列。
公司经过多年的发展和积累，不断加强技术研发和技术创新能力，在实现乘用车轴承产品的迭代升级的同时，依托优势技术积累开始逐步拓展产品应用场景至向商用车、新能源汽车等高景气细分领域，深化整体产业布局，在汽车轴承类零部件制造行业内形成了一定的竞争优势，在所属的行业中占据重要位置。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，全球经济的不确定性加大，消费需求复苏疲软，行业激烈竞争以及终端交易价格持续下探等不利影响，也
对汽车行业及公司所在的零部件行业造成了一定的冲击。面对诸多挑战，政府加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心，市场信心也随着各地促销政策、国六排放标准等稳增长相关政策的及时落地得到提振，市场需求逐步释放，总体呈现出低开高走，保持了稳中有进的发展态势。报告期内，公司董事会、管理层坚持既定的企业发展方针，着眼于目前汽车行业正在发生的深刻变化，立足于国产化替代趋势不断加强的大背景下，积极应对市场环境和消费者需求的变化，在持续巩固现有存量售后市场（AM）业务的同时，稳步推进主机配套（OEM）市场业务；强化产销协同和精细化管理，不断优化管理流程，稳步推进降本增效的管理措施；公司整体业务经营、研发及市场拓展相互促进，良性循环，实现了高质量可持续的良好发展格局。报告期内公司各项经营指标稳中有升，实现营业收入 6.52亿元，同比上升 0.62%；实现利润总额 1.31亿元，同比上升 9.21%；实现归属于上市公司股东的净利润 12,037.94万元，同比上升 16.03%；公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,460.39万元，同比上升13.18%。报告期加权净资产收益率为9.41%，每股收益1.17元。公司报告期末总资产16.77亿元，同比上升10.57%；归属于上市公司股东的净资产13.22亿元，同比增长6.39%。报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。报告期内，公司主要在以下几个方面开展了工作：
1、走深走实，提质增效
新能源汽车在市场驱动下提前进入上升拐点，伴随着激烈的市场竞争，整车厂竞争格局正加速重塑。客户端车型迭
代更快、开发周期明显缩短，客户对定制化、高性能、精细化需求也不断增多，市场上小批量、定制化的订单越来越多，规模化的柔性生产成为轴承制造行业未来重要的发展趋势。在配套整车厂供应的过程中，如何更好的配合客户进行产品升级迭代、实现快速交付，这对零部件厂商自身的柔性生产能力、协同能力、快速响应和降本能力也提出了更高的要求。做好提质增效是企业在日益激烈的竞争下实现突围，树立核心竞争力的首要抓手。公司从事后装生产多年，具有生产品种丰富，市场覆盖面广的特点，既有适用于售后市场的“小批量、多品种、快速反应”的定制化产品，也有适用于主机配套市场的“大批量、快周转”的产品。报告期内公司进一步优化了企业柔性生产能力，在争取项目的同时考虑到项目开发周期长短结合，通过对萧山本部、钱塘区二厂以及桐乡三厂之间的生产灵活调度及人员、设备、管理的精细覆盖，一定程度上避免定点项目在实现规模量产前出现闲置，实现项目收益更大化；成本方面，公司主要从技术降本着手，通过控制、提高原材料的质量，如采用新钢种、新材料，利用表面改性、处理技术等，在保障质量的大前提下，实现轴承寿命和承载能力的进一步升级，实现生产成本优化；另一方面，公司通过完善预算绩效考核体系，使各生产事业部深入参与到生产经营中来，加强员工的主人翁精神，强化降本控费的考核力度，以项目进展作为节点，从采购、研发、技术到生产制造、外协、物流等多个环节，建立起合力多措、齐抓共管的精益化生产机制，实现整体经营效益的提振。
2、优化客户和产品结构，打造发展新格局
公司凭借自身深耕乘用车高端售后市场二十余年的制造底蕴，在立足现有业务板块的基础上，把握行业机遇，充分
参与到新能源汽车主机市场的赛道中来，稳步推进售后/主机双向产业布局，以毛利率较高的售后市场为根基，逐步向主机市场配套，特别是新能源增量市场拓展，寻求新的经济增长点。售后市场方面，报告期内公司加强了对现有重点客户的份额拓展，在巩固已有配套项目批量供货与市场份额的基础上，持续向中高端海外市场进一步拓展；另外，通过建立的海外服务团队，深入了解全球采购体系的运作机制、采购流程以及客户的需求和偏好，向客户提供售前、售中和售后服务，快速响应反馈和需求，通过以上举措，以期进一步进入汽车零部件的全球采购体系，并将潜在客户转化为实际客户。主机市场方面，报告期内，公司多个新能源主机项目已审核通过取得定点认可，并转化成订单向车企交付，如长安汽车、长城汽车、东风汽车、江铃汽车以及广汽、零跑等主流新能源汽车品牌。同时，公司也在与部分潜在客户保持良好的沟通，未来公司将继续积极拓展市场空间，进一步丰富产品结构和客户类别，扩大市场规模，增强企业抗风险能力。另外，公司研发团队也在积极关注轴承领域的技术创新和研发成果，不断推进企业自身研发创新，积极推进研发制造如新能源减速箱轴承、机械臂关节丝杆轴承等适用于新车型、新领域的产品，以期实现产品在配套单车价值上的突破和整体产品结构的深化。
3、强化人才队伍建设，健全人才培养体系
人力资源是公司保持持续创新能力和竞争实力的关键，是公司可持续发展的基础。报告期内，公司实施了一系列人
才提升措施。包括聘请专家对相关人员进行培训，外派业务骨干人员学习，同时组织内部培训及交流等形式的学习。通过多种形式的培训学习，拓宽了员工视野，提高了员工整体专业知识水平及业务能力。报告期内，公司继续深化内部管理运营、制度化体系建设，通过不断加强人员培养以及团队建设，不断优化公司组织架构，梳理内部制度和流程，逐步实现公司发展的系统化、信息化建设；通过不断创新人才培育机制，合理有效配置人才资源，根据业务的差异性及不同业务领域的能力需求，制定差异化有针对性的人才培养体系，使员工队伍更为专业化、职业化、市场化。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
报告期内汽车轴承库存量增加的主要原因:公司增加了事业部排产量，备货量加大。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
本报告期内原材料成本相对稳定，营收成本构成未发生较大变化。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
2023年4月，雷迪克出资设立广东雷迪克汽车部件制造有限公司。该公司于2023年4月6日完成工商设立登记，注册资本为人民币2,000万元，其中雷迪克认缴出资人民币2,000万元，占其注册资本的100%。截至2023年12月31日，雷迪克对广东雷迪克汽车部件制造有限公司尚未实际出资，期末净资产为0元，成立日至期末的净利润为0元。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响接管防拆式液压分离轴承 通过对产品进油管和排气管的连接方式新设计开发，实现接管装入后不能自由转动和防拆的连接设计结构。 已完成试生产 优化产品结构及性能，提升产品使用寿命，增强产品质量。 分离轴承产品覆盖市场大多数车型，项目的开发能提升产品的整体性能，提高产品的市场竞争力。一种长效润滑的前轮毂轴承 结合产品本身优点，通过技术开发，使每列钢球的数量最大 已完成试制 通过各方面的努力，提升汽车轮毂轴承的使用寿命，产品各项 通过新的设计方案，增加了钢球长效润滑，解决了轴承重载化，使轴承的承载能力最大化，长效润滑，增加使用寿命。 技术指标，达到国内、国际先进水平，提高产品市场占有率和认可度。 温升问题，通过此次产品结构的创新提高了产品的使用性能，以提升公司产品的整体竞争力，进一步提升公司产品的市场占有率。一种带隔圈免调整游隙的新型轮毂轴承组 有效提高汽车轮毂轴承安装效率，提高产品的安装精度，解决两套光轴承锁紧矩公差过小的问题，保证轴承使用寿命。 已完成试制 解决了传统的轴承在装配时人员重复调整游隙消耗时间过长的问题，提高生产效率。改善螺母锁紧后对轴承轴向游隙的影响，解决两套光轴承锁紧矩公差过小的问题，保证其游隙的稳定性。 完成新型结构的各项技术要求，达到预期水平，在国内居于领先水平，进一步扩大市场范围。一种VOLVO S80轮毂单元安全性提升的工艺 优化法兰盘材料，增加表面感应淬火工艺。 项目验收阶段 增强了轴承的强度，提高了质量。 通过此项技术研发，可以提升我司的产品质量，同时提高产品市场的竞争力，满足客户的特殊需求。一种防皮带脱落正时涨紧轮轴承 涨紧轮轴承结构进行立项研究，通过优化涨紧轮张紧力大小和与皮带配合外型结构，来改善涨紧轮产品的使用性能和寿命。 生产阶段 从扭力弹簧上进行优化升级，提升张紧力，而保证整个发动机系统的稳定性和寿命。从产品与传动皮带配合结构上进行优化，减少对发动机的伤害，从而提高发动机系统的寿命。 不断研究不同种类和结构的涨紧轮轴承，提升公司内部产品质量和产品性能。
5、现金流
1、筹资活动现金流入小计变动原因：筹资活动现金流入小计变动主要系22年存在收回的借款保证金。
2、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：筹资活动产生的现金流量净额变动主要系本期对所有者的分配增加。
3、现金及现金等价物净增加额变动原因：现金及现金等价物净增加额变动主要系筹资活动产生的现金流量净额减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末数
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
募集资金总体使用情况说明
2020年1月13日，根据中国证券监督管理委员会《关于核准杭州雷迪克节能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2986号）的批复意见，并经深圳证券交易所核准，公司向社会公开发行面值总额28,850.00万元可转换公司债券，期限6年，募集资金总额为人民币288,500,000.00元。截至2020年318日，公司实际已向社会公开发行面值总额288,500,000.00元可转换公司债券，扣除相关承销费和保荐费人民币5,000,000元后的募集资金为人民币283,500,000.00元，已由国金股份有限公司于2020年3月18日将募集资金人民币283,500,000.00元汇入公司在浙商银行股份有限公司杭州未来科技城支行设立的可转债募集资金专户内（账号3310010240120100124271），扣除其他发行费用合计1,440,424.52元（不含增值税进项税）后，实际募集资金净额为人民币282,059,575.48元。以上募集资金到位情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了信会师报字[2020]第ZA14847号验资报告。公司对募集资金采取了专户储存制度。2023年度，杭州雷迪克节能科技股份有限公司及其全资子公司浙江精峰汽车部件制造有限公司（以下简称“浙江精峰”）募集资金账户使用人民币13,681.75万元。本公司以前年度已使用募集资金7,361.39万元，以前年度收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额为2,385.53万元；2023年实际使用募集资金6,320.36万元，2023年收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额为566.62万元。截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的资金余额为9,000万元，储存在募集资金账户及现金管理专用结算户的结余募集资金为人民币8,476.35万元。报告期内，公司严格按照相关法律、法规、规范性文件、自律规则和公司《募集资金使用管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效地监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，公司严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，并随时接受保荐代表人的监督和检查。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.卡车
轮毂圆
锥滚子
轴承建
设项目 否 23,586
45 13,284
中心和
模具中 否 4,619.
52 4,619.
承诺投
资项目
小计 -- 28,205
36 13,681
不适用
合计 -- 28,205
36 13,681
说明未
达到计
划进
度、预计收益使用状态。虽然上述项目在前期经过充分的可行性论证，但受人员流动、物流运输的影响仍有所延迟。此外，2021年上半年钢材价格持续上涨亦导致项目钢结构厂房造价成本有所上升，一定程度上导致项目施工周期比预期长。公司“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”和“实训中心和模具中心项目”进行延期，仅涉及该募投项目建设进度的调整，不涉及募投项目建设内容、实施主体、实施方式、投资总额的变更。该事项未对公司的生产经营造成重大不利影响，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害公司股东利益的情形。上述延期事项经第三届董事会第五次会议以及第三届监事会第五次会议审议通过，国金证券发表了核查意见。
（详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的相关公告）。
（2）公司“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”、“实训中心和模具中心项目”虽然已在前期经过了充分的可
行性论证，但实际投入过程中受外部宏观环境波动、工程开工率不足、物流受限等不利因素的影响，项目的整体进度慢于预期。为了更加有效的使用募集资金，保障资金安全合理运用，维护全体股东和公司利益，本着谨慎投资的原则，公司董事会决定根据市场环境及募投项目当前的实际建设进度，经审慎研究后，将该项目达到预定可使用状态的时间延期至2023年10月31日。“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”、“实训中心和模具中心项目”延期是公司根据项目实际实施情况做出的审慎决定，且项目实施主体、投资用途及投资规模等内容未发生变更，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。在本“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”和“实训中心和模具中心项目”完工前，公司将合理调度生产，保证现有设备产线的产能利用率及生产效率，充分利用现有产能以满足市场订单的需求，不会对公司当前的生产经营造成重大影响。上述延期事项经第三届董事会第十八次会议以及第三届监事会第十八次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，国金证券发表了核查意见。（详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的相关公告）。
(3)公司“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”、“实训中心和模具中心项目” 虽然已在前期经过了充分的可
行性论证，但实际投入过程中受外部宏观环境波动、工程开工率不足、物流受限等不利因素的影响，项目的整体进度慢于预期。为了更加有效的使用募集资金，保障资金安全合理运用，维护全体股东和公司利益，本着谨慎投资的原则，公司董事会决定根据市场环境及募投项目当前的实际建设进度，经审慎研究后，将该项目达到预定可使用状态的时间延期至2024年10月31日。“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”、“实训中心和模具中心项目”延期是公司根据项目实际实施情况做出的审慎决定，且项目实施主体、投资用途及投资规模等内容未发生变更，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。在本“卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目”和“实训中心和模具中心项目”完工前，公司将合理调度生产，保证现有设备产线的产能利用率及生产效率，充分利用现有产能以满足市场订单的需求，不会对公司当前的生产经营造成重大影响。上述延期事项经第三届董事会第二十一次会议以及第三届监事会第二十一次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，国金证券发表了核查意见。（详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布的相关公告）。项目可行性发生重大变化的情况说明 报告期内，项目可行性未发生重大变化。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资 不适用金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的部分闲置募集资金用于现金管理，其余募集资金存储于募集资金专户，详见巨潮资讯网同日披露的《2023年度募集资金存放与使用情况专项报告》。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及《杭州雷迪克节能科技股份有限公司募集资金使用管理办法》的有关规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金的违规使用情形。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
前处于产能爬坡期，生产经营正常。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月10日 线上业绩说明会 其他 其他 投资者 年度相关信息 价值在线（https://ww
w.ir-
online.n/）
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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