|
| 报喜鸟(002154)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
增加所致。
所得税费用 95,907,207.83 104,321,117.99 -8.07%
研发投入 47,315,274.85 46,441,376.78 1.88%经营活动产生的现金流量净额 139,026,227.37 339,483,766.36 -59.05% 主要系报告期内公司主营业务销售回款增加，但收到的政府补助减少，且支付的货品采购款、上年度员工奖金、终端渠道拓展及运营费用、税费缴纳等较上年同期增长所致。投资活动产生的现金流量净额 274,240,303.26 -140,264,558.91 295.52% 主要系报告期内理财产品到期赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额 -488,247,791.23 -143,040,773.78 -241.33% 主要系报告期内公司积极回报股东实施利润分配以及偿还借款增加所致。现金及现金等价物净增加额 -74,958,408.20 56,800,248.92 -231.97% 主要系报告期内公司主营业务销售回款增加，但收到的政府补助减少，且支付的货品采购款、上年度员工奖金、终端渠道拓展及运营费用、税费缴纳等较上年同期增长；
同时借款较上年同期减少、公司现金分红较上年同期增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
3、商场方面原因 报喜鸟、HAZZYS、
LAFUMA、恺米切、TB
3、商场方面原因 报喜鸟、HAZZYS、恺米
切、亨利格兰、所罗
金额 126.82万元，报告期内平效 1.04万元。注：销售金额、单店平均销售金额、坪效均是财务收入口径，非零售口径。报告期内，公司根据战略规划、各品牌经营情况和市场环境变化，进一步优化网点结构，新开门店数量 93家。
四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
1、产能情况
公司自有产能状况
本报告期 上年同期
总产能 97.5 97.5
产能利用率 91.57% 95.95%
产能利用率同比变动超过 10%□是 否是否存在境外产能□是 否
2、销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
公司运营品牌分为零售品牌和团购品牌，零售品牌如报喜鸟、HAZZYS（哈吉斯）、CAMICISSIMA（恺米切）、LAFUMA（乐飞叶）等实行线上线下相互融合的全渠道营销：线下销售主要为加盟和直营相结合的销售模式，加盟模式
为公司与加盟商签订合同，由加盟商通过其终端以零售方式向顾客销售公司产品，公司原则上要求其先付款再发货，对部分加盟商根据其以往汇款信用、经营情况给予一定的信用账期，并收取一定的资金占用费（风险金）；直营方面（包括联营），公司主要通过百货商场、购物中心开设品牌专卖店、商场专柜/专厅等进行产品销售，并由公司进行统一的运营和管理。线上销售主要通过同第三方平台如天猫、京东、唯品会等主流电商平台进行合作，开设官方旗舰店，通过抖音等直播平台进行直播讲解和产品销售，努力提升新零售业务会员引流赋能和创新业务尝试。团购品牌和团购业务如职业装品牌宝鸟、校服品牌衣俪特，通过招投标、市场开拓等形式获取客户订单，根据客户订单需求进行自主生产或委外加工。
3、销售费用及构成
职工薪酬 279,474,431.53 267,621,069.96 4.43% 主要系报告期内公司加大市场开拓力度，员工人数较上年同期增加所致。货柜、装修费 46,058,903.02 38,867,476.29 18.50% 主要系报告期内公司加大渠道拓展，货柜、装修费等投入较上年同期增加所致。商场费用 226,558,637.23 233,462,044.46 -2.96%广告宣传费 126,566,245.02 98,125,736.79 28.98% 主要系本报告期内为提升品牌形象，积极应对外部市场环境变化，公司加大品牌推广投入所致。房租及物业费 23,814,815.19 19,914,684.66 19.58% 主要系本报告期内公司加大直营渠道拓展，相关费用投入增加所致。服务费 82,520,123.46 76,948,030.42 7.24% 主要系本报告期内公司积极应对外部环境变化，加大市场开拓力度，增加线上平台运营投入所致。品牌代理费 41,791,838.15 39,036,911.67 7.06% 主要系本报告期内代理品牌乐飞叶销售增长所致。运输及仓储费 22,377,264.06 17,755,858.47 26.03% 主要系本报告期内松江工业园重建中，临时增加外部仓储管理所致。托管费 13,767,273.56 15,976,960.19 -13.83% 主要系本报告期内直营托管店铺终端销售下降所致。差旅费 15,128,257.54 13,536,950.41 11.76% 主要系本报告期内公司员工积极开拓业务，商务活动增加所致。包装费 4,425,175.35 5,045,679.27 -12.30%业务招待费 13,676,796.34 9,178,525.50 49.01% 主要系报告期内各品牌积极开展业务，加大市场拓展与推广力度，加强客户关系维护所致。折旧费 4,722,341.13 4,742,489.60 -0.42%使用权资产折旧 51,327,838.19 42,790,709.67 19.95% 主要系本报告期内公司直营渠道数量较上年同期增加，相关租赁费用增加所致。其他 51,688,112.88 46,863,484.09 10.30% 主要系本报告期内公司积极应对外部环境变化，加大业务拓展力度，终端运营投入增加所致。合计 1,003,898,052.65 929,866,611.45 7.96%
4、加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过 30%
□是 否前五大加盟商
5、线上销售
线上销售实现销售收入占比超过 30%
□是 否是否自建销售平台□是 否是否与第三方销售平台合作是 □否
6、代运营模式
是否涉及代运营模式
7、存货情况
3年以上 86,927,705.19元。 4,062,496.30 报告期内因公司主营业务收入未达预期。注：上年度半年度报告中披露主要产品口径为存货，含产成品、原材料、在产品、委托加工物资、周转材料。
8、品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
是 □否自有品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别报喜鸟 报喜鸟 中高档商务男装 高贵、儒雅、精致 30-50岁自信、儒雅、尊贵的白领、商务人士 西服：3000-5000元/套 全国 1-5线城市恺米切 恺米切 意大利专业衬衫品牌 免烫工艺 30-45岁的中产阶层、商务人士 1199-2299元/件 全国 1-3线城市宝鸟 宝鸟 职业装团购品牌 高端职业装定制 具有统一着装需求的高端商务组织 西服：1000-2000元/套衬衫 ：150-400元/件 全国 1-5线城市所罗 所罗定制 专业高级定制品牌 高端私人定制 追求品质的商务高端人士 西服：3980-5800元/套 全国 1-5线城市亨利•格兰 亨利格兰 英伦休闲运动男女装 英伦休闲、英伦运动 30-40岁追求轻松、品味生活理念和健康活力生活方式的男士 外套 1500-4000元/件；内搭500-3000元/件 华东、东北、华南 2-4线城市东博利尼 东博利尼 意大利静奢男装品牌 静奢风格、单西全场景穿搭顾问、高品质、天然材质为主、零克重技术 30-45岁追求精致生活的中产阶层人士 单西：3980-5980元/件裤子：1680-2480元/条衬衫：1180-1680元/件 西南、中南、华东、华南 1-2线城市合作品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别 品牌及商标权权属 合作方名称 合作方式 合作期限衣俪特 ELITEBASIC 高端校服团购品牌 高端、国际化 具有统一着装需求的校园组织 秋冬款：500-800元/套春夏款：300-350元/套 东北/华北/华东/西北 1-3线城市 上海衣俪特服饰有限公司 株式会社荧止衣俪特 合资 -被授权品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别 授权方 授权期限 是否为独家授权哈吉斯 哈吉斯 中高档英伦风格男装、女装品牌 经典英伦风格 25-40岁时尚、品味的都市精英 800-7000元/件 全国 1-3线城市 LF CORP. 至2031年12月31日 是乐飞叶 乐飞叶 户外休闲品牌 户外时尚 30-50岁户外休闲爱好者 外套：999-5299元/件、内搭：
499-1199元
/件 东北/
华北/
华东/
西北 1-3线
城市 勒夫马商
贸（北
京）有限
公司 至 2026月
12月 31日 是
报告期内各品牌的营销与运营
9、其他
公司是否从事服装设计相关业务
是 □否
搭建的设计师平台的运营情
况 公司各品牌分别建立独立的设计研发团队，在坚持各品牌独有的风格与调性的基础上，通过多个运营平台数据智能分析，捕捉流行趋势和消费者需求，提高商品设计的精准度 ；通过面料、工艺、版型、设计创新、跨界、联名设计等，打造差异化产品，提高产品品牌价值；授权研发方面，与跨国设计团队保持深度合作，整合全球前沿时尚趋势和设计理念，研究品牌专属的色彩和适合亚洲人的版型，开发适合国内消费者需求的产品；公司材料研发中心负责面辅料发展趋势研究、制定品牌核心面料研发项目的规划及落地，致力于原材料的创新和提升，完善和解决产品的纺织技术；使用募集资金扩建研发中心，升级研发体系和研发设备，引进全球优秀设计人员，持续与国内外优秀设计师保持良好合作，持续提升自主研发设计能力。公司是否举办订货会是 □否
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
公司上海宝鸟在建工程
转入固定资产所致。
公司上海宝鸟在建工程
转入固定资产所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
金管理，本公司尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户。 0本公司募集资金总额为 73,000.00万元，扣除发行费用 622.19万元，募集资金净额为 72,377.81万元，截至2024年6月30日，累计使用募集资金金额 56,695.66万元，收到募集资金利息及暂时闲置募集资金购买理财产品取得的理财收益共 1,383.28万元，暂时闲置募集资金购买理财产品 16,000万元，资金账户余额为 1,065.43万元。注：上表中尚未使用募集资金总额 15,682.15万元，不包含收到募集资金利息及暂时闲置募集资金购买理财产品取得的理财收益。
（2） 募集资金承诺项目情况
□适用 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
上海雅斯唯尔服装销售有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。
上海衣宝丽校服有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。
香港鳯凰尚品品牌管理有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。
主要控股参股公司情况说明
1、报告期内，上海宝鸟净利润较上年同期下降31.66%，主要系控股子公司上海宝鸟积极开展业务，加大市场拓展
力度导致费用投入增加，短期内销售收入未达预期且收到的政府补助减少所致。
2、报告期内，迪睿服饰净利润较上年同期增长140.87%，主要系全资子公司上海迪美睿业务调整影响。
3、报告期内，凤凰尚品品牌管理净利润较上年同期减下降32.02%，主要系凤凰尚品品牌管理直营销售收入下降、
但费用投入较为刚性所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|