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| 海尔生物(688139)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 四、 经营情况的讨论与分析
2024上半年，受低温存储行业疲软和用户订单延迟等因素影响，公司在同期高基数的基础上实现主营业务收入12.20亿元，同比下降3.69%；但环比去年下半年增长21.38%，业务逐渐回归正常发展轨道。虽然低温存储业务短期内有所承压，但新产业表现继续亮眼，上半年新产业占收入比重提升至42.63%，同比增长22.69%，环比去年下半年增长21.22%，长期增长动力充沛： ①虽然低温存储行业需求仍处于常态化回归的过程中，但公司低温存储业务上半年环比去年下半年增长超20%；同比下降主要受太阳能疫苗方案订单执行延迟导致的该项业务下滑50%的影响所致，若剔除该项影响公司低温存储业务基本持平同期。报告期内公司积极应对挑战，在国内发挥自动化样本库等场景方案的竞争优势，上半年新增订单同比增长200%；在海外加快当地化布局，上半年超低温、低温、恒温等产品在海外市场实现全面增长。
②非存储新产业继续贡献增长新动能。随着产品系列化布局继续完善，用药自动化、实验室耗材、数字化公卫、采浆耗材等业务继续保持高增长，耗材等服务收入复苏驱动上半年公司服务收入同比增长26%，用药自动化上半年新增订单同比增长200%；上海元析仪器并购落地，公司正式切入分析仪器赛道，多品类发展新格局进一步夯实。
2024年上半年公司毛利率为48.27%，主要由于执行财政部新会计准则导致会计政策变更，保证类质保费用计入营业成本，若按同口径还原公司毛利率为50.11%。追溯调整后，上半年毛利率相较23年下半年提升1.32个百分点，今年二季度毛利率较一季度毛利率继续提升。公司持续推进创新驱动下的业务结构升级和全流程降本增效，市场竞争力不断提升。2024年上半年公司归母净利润和扣非归母净利润同比有所下滑，与收入规模同比下降、去年同期参股公司股权处置带来投资受益垫高和本期毛利率同比下降等因素有关。公司持续推进经营管理费用优化，归母净利润和扣非归母净利润相较去年下半年环比增长84%和107%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为19.16%和17.31%，环比去年下半年分别提升6.53和7.19个百分点。
报告期内，公司主要经营情况如下：
一、强化数智场景方案的竞争优势
把握用户需求从产品向方案升级的行业趋势，为用户提供多样化的数智场景解决方案，在将业务逐渐延伸至核心场景应用的同时，实现优于行业表现的市场竞争力。
1、生命科学板块
报告期内实现收入6.07亿元，同比增长2.28%。生命科学板块主要面向科研高校和制药等用户，提供包括样本管理、样本制备、生物培养、实验动物管理、危化品管理等一系列场景的智慧实验室解决方案并持续延伸；以及细胞复苏/扩增/培养、冻干、冻存融、无菌检查、稳定性实验等小试、中试、质控场景的制药服务解决方案，并逐渐向工业生产解决方案拓展。
报告期内，凭借生物样本库场景方案的持续创新，接连突破多个行业影响力的项目，迎来广阔发展空间。上半年公司发布第四代样本库——生命方舟系列智慧生物样本库方案，通过“单体式+组合拼接式”实现可拓展自动化工作站，具备高扩展性、高通量和高可靠性优势，并涵盖数字化运营平台、多元化耗材和服务，实现样本处理、转运、存储、质控、应用全流程服务升级。据公司不完全统计，受加强生物安全、提升科研能力等机会驱动，相关样本库实验室建设的市场空间近30亿，公司已经形成菌毒种自动化库、植物种质自动化库、细胞自动化库等多样化场景方案，报告期内接连中标安徽省农业科学院、大连石化研究所等行业示范项目，上半年新增订单增长2倍，未来复制推广将进一步加快。
报告期内，继续深入分析检测、小/中试、QC质控、生产等核心场景应用。分析检测落地上海元析仪器并购，正式切入分析仪器赛道；中试推出中试冻干机实现从预冻到干燥全流程自动控制；QC质控新推出恒温恒湿箱保证长周期运行温度波动仅±0.2℃;生产场景推出可控冻融系统。目前已逐步完善至稳定性试验、无菌检查、冻存融工段等9大细分场景方案，落地汉唐生物、碧博生物等用户，未来将继续向生物制药生产链多细分场景拓展。
2、医疗创新板块
报告期内实现收入6.12亿元，同比下降8.97%，主要受海外公共卫生大项目订单执行延迟影响。医疗创新板块主要面向医院、公卫、血/浆站等用户，围绕院内用药、公共卫生、城市用血等领域，不断延伸用户场景，形成满足医疗卫生体系多样化需求的创新方案矩阵，打造数智化健康城市治理平台。
报告期内，医院的用药自动化业务增长强劲。基于3D-AI视觉识别自学习、多机械手仿生控制等技术持续创新，上半年推出全自动配液机器人、贴签分拣流水线、分包核对一体机、补药机器人、机械手分拣机、桌面式配液机器人等新产品方案，配药效率显著提升。报告期内，落地苏州市第九人民医院、浙大邵逸夫医院、中山市人民医院等近50家医院，半年营收规模已超去年全年；上半年新增订单同比增长2倍，发展动力充沛。
报告期内，公卫、浆站的耗材和数字化服务业务持续复苏。抓住公卫信息化提升需求，金卫信数字化公卫服务实现30%以上增长；海尔血技（重庆）把握采浆站新设机遇，积极推进血液耗材产品的不断完善及海外市场推广。智慧疫苗和血液场景解决方案积极应对用户预算不足的挑战，新落地疫苗接种点400多家，新中标甘肃省、河南省、日照市、西藏日喀则市桑珠孜区等公卫订单；服务河南丹阳、上海嘉定、西藏拉萨等地区自动化血站，推进日照血液城市网建设。
二、深化直面用户的全球市场体系
报告期内，公司坚持国际化战略，深耕国内和海外市场，加强直面用户的市场体系建设，持续提升场景方案的交互、定制和交付能力。2024年上半年公司服务收入占比提升至17.50%。
1、国内市场
2024年上半年，国内市场实现收入8.92亿元，同比增长6.93%。国内市场在夯实网络体系建设的基础上，聚焦终端用户从传统单品向场景方案需求转变的趋势，抓场景机会能力持续增强：
在机会获取与转化上，以已覆盖的200多个地市5大类用户群为依托，聚焦重点市场机会和核心用户，持续交互需求与迭代方案，准确把握用户需求痛点，提供场景定制解决方案，在不利市场环境中实现平稳发展。报告期内，场景方案类业务收入增长近1倍，场景方案类用户数增加超20%，其中TOP用户数量呈现翻番增长。
在用户持续交互上，以数字化平台赋能从商机漏入、用户交付到持续交互全链路，积极挖掘存量用户的增量机会，以多产品线和耗材服务不断放大用户价值，对用户需求的综合方案能力和持续服务能力继续增强。报告期内，单用户价值持续提升，其中场景方案用户单用户价值量提升超60%。
2、海外市场
2024上半年，海外市场实现收入3.28亿元，同比下降24.17%，主要受到海外项目类业务订单延迟交付的影响。自进入三季度以来海外项目的订单交付速度加快，预计下半年的表现将有所反弹；截至本报告期末，项目类业务商机空间超10亿元。
报告期内，海外市场聚焦本地化战略，进一步强化市场竞争力：
“一国一策”本地化布局持续强化。在覆盖150多个国家和地区800多家网络体系的基础上，坚持“一国一策”，根据每个国家和地区特定市场环境、消费需求等情况，搭建本土化业务团队和灵活自主的管理机制，以当地化的产品、营销、物流、售后等策略，实现对当地用户需求的快速洞察和响应。目前，公司已经形成以美国、英国、荷兰、新加坡、越南等国家为核心辐射周边的当地化团队；报告期内新增21个产品型号认证累计400余个，推动海外场景方案竞争力进一步提升。
上半年，超低温和低温产品保持正增长、药品箱等恒温类产品双位数增长，有效应对了行业的下行；离心机等新品类继续保持高速增长，液氮产品进入牛津大学，培养箱入驻新加坡高校用户，智慧用血方案落地巴西里约中心血站，冻存方案在欧洲实现制药渠道突破，今年上半年公司欧洲和亚太区域收入合计增长超30%。
加强本土化方案创新，促进海外项目商机的扩大与转化。报告期内，公司聚焦海外公卫用户多元化场景需求创新本土化方案，智慧用血场景方案在摩洛哥，塞内加尔、坦桑尼亚，肯尼亚等近10个国家落地；全球首个集水、空气、土壤检测于一体的环境检测移动实验室落地科特迪瓦；参与建设非盟首个非洲疾控P3等级实验室等。根据WHO公布的2023年中国供应商中标记录，公司位居榜首。在此基础上公司持续扩大“朋友圈”，上半年公司新增国际合作组织6个，目前与世界卫生组织（WHO）、联合国儿童基金会（UNICEF）等近70个国际组织保持长期持续的合作关系，加速商机的扩大与转化。
三、升级“共研共验共用”的科创体系
报告期内，公司研发投入1.43亿元，占营业收入比重为11.73%。
持续升级UADV（用户参与设计、用户参与验证、用户参与应用）开放式研发模式。报告期内，公司与上海理工大学、北京航空航天大学等用户共研技术，与西安交通大学生物医学实验中心、天津健研院、海南干细胞中心等用户共创方案，驱动上半年新品上市及时率提升12%，新品上市达标率提升6%，为研发效率的提升和技术成果快速产业化提供有力支撑。
继续深化开放式研发体系布局,支持产品方案引领。报告期内，以六大技术委员会为主导、以六大技术平台为核心，持续深化开放式研发体系，支持公司从低温向多领域产品快速拓展的同时，不断构筑行业领先能力。目前，公司已经形成短中长期研发梯次布局，并在十多类核心模块上实现自主可控；累计32项成果被鉴定为国际领先水平成果，牵头或参与起草国家/行业/地方团体/CQC技术规范等标准47项，8类产品方案实现“第一”或“唯一”引领。
制冷技术平台，在能效、温度均匀性、标准等方面持续国际引领，为低温产品出海提供强力支持。报告期内，突破多段精准回热技术，驱动超低温产品绿色升级、深低温产品能耗降低约70%；制冷技术从小型化、标准化向千瓦级、大容量迈进，斯特林制冷机完成产业化定型；主导IEC国际标准提案《医用低温冷藏和冷冻箱——性能要求和试验方法》成功获批立项。
智能化技术平台，突破培养箱和离心机产品平台的核心技术及模块，为产品差异化竞争力提供原创支撑。报告期内，突破核心高精度二氧化碳传感器研发及产业化，打通了从精准测量到精准控制的全技术链条，为高性能培养箱开发构建了核心支撑技术体系；研发高转速高精度离心机变频板，实现高速离心机增减速精准控制，可根据不同分离材料要求提供精细化分离工艺，支撑离心机产品竞争力显著提升。
精密制造及材料技术平台，从精细化、低热导、抑菌性、高强度、生物相容性等多维度技术路线持续推进，报告期内重点突破实验室耗材产品系列的丰富与拓展。除继续丰富去年底上市的冻存类耗材产品系列外，平台持续拓展培养类、液体处理类、瓶类等耗材品类，不自动化技术平台，把握自动化行业趋势，取得了一系列行业引领甚至首创的成果。进一步突破核心机械手运动控制算法、夹爪力反馈算法、AI视觉识别技术等关键技术，自主研发上市行业首款可拓展-80℃方舟单体自动化工作站，按需扩容，存取效率倍增，是行业唯一契合“国标”相关要求的自动化样本库解决方案；自主研发全品类适配自动化液氮罐，单位存取量同比行业提升13.9%；AI视觉识别技术实现平面到立体的突破，多机械手仿生控制实现控制精度的升级，成熟应用于行业引领的全自动配液机器人、机械手自动发药机等场景方案。
四、“同心圆”体系持续赋能并购整合
公司深耕生命科学与医疗创新领域，秉持“同心圆”整合并购策略，以“优选好行业、携手好公司、共谋同道发展”为核心理念，精准定位那些技术壁垒深厚、发展潜力巨大且与公司具有高度协同效应的细分行业龙头，旨在加速战略布局的拓展与业务间的互补协同。在报告期间，并购标的的成长与业务融合进程顺利：报告期内，公司成功收购上海元析仪器。该企业在紫外可见分光光度计、微波消解仪、TOC分析仪等多个领域拥有领先产品，可广泛应用于科学研究、环境监测等领域，是国内分析仪器行业的佼佼者。上海元析仪器不仅在国内建立了广泛的销售与服务网络，覆盖30个地区，还远销至全球90多个国家和地区。此次收购保留了上海元析仪器创始团队30%的股权，旨在通过激励机制促进双方的共创共赢。通过双向赋能，金卫信与公司疫苗城市网业务形成深度协同。双方在研发、供应链、市场、售后等多个维度均有协同点，尤其是在数字化公卫软件与疫苗城市网业务的融合上取得了显著成效。报告期内，依托公司疫苗城市网的先发优势，金卫信的数字化公卫平台竞争力不断增强，上半年收入增速超30%，展现了强大的增长潜力和协同效应，未来有望进一步助力公司疫苗城市网建设提速。康盛生物目前已经完全融合于公司的研发、供应链、市场等多个领域，不仅生产工艺得以优化，产品研发效率和渠道协同也都得到极大强化，加速了销售业绩的增长。报告期内，康盛生物的冻存类和培养类耗材快速上市后，公司助力其快速获得了产品CE认证，并成功接入公司的供应商和质量管理体系，实验室耗材得以深度融入公司“软硬服”一体化方案。上半年康盛生物的收入实现了4倍增长，其中协同效应产生的收入占比超过60%，并在亚太等海外市场取得突破。未来，公司将继续加快外延并购的步伐，通过不断发展的同心圆体系优化被收购公司的经营质量，不断提升其产品和市场竞争力，为持续快速发展奠定良好的基础。
五、加强全流程数字化建设
报告期内，公司持续聚焦数字化转型，对外追求极致用户体验，对内追求持续精益管理，推进以用户为中心的研发、采购、制造、市场、售后等各节点全流程数字化建设，实现全价值链效率优化，驱动公司高质量发展：
在研发端，升级研发数字化平台，优化研发项目线上管理平台，提升新品上市效率；通过整合通用模块库，迭代核心模块部件，促进全流程提效及成本优化。
在采购端，整合并购公司采购平台，完善采购数字化运营平台，及时切换新材料、新工艺，通过全价值链节点系统把控，实现与各攸关方的价值循环，有效提效降本，支撑产业快速发展。
报告期内，整体采购平均效率提升20%。
在生产端，互联工厂通过QDC全流程数字化转型升级，实现订单、质量、成本的全价值链打通，支撑制造技术引领。订单智能化管控，主要实现产销监控、定制改制及过程监督； 质量信息化升级，打破数据壁垒，推进精细化管理；成本数字化转型，实现人工成本精准管控。报告期内，生产效率提升了10%，市场不良率下降了18%。
在市场端，公司积极拥抱大数据技术，持续升级运营体系，实现从销售行为到经营成果、再到用户体验的全方位信息化转型。通过构建大数据平台化作业模式，不仅精准洞察市场趋势与消费者需求，还促进了销售策略的动态调整与优化，为用户带来了更加个性化、高效的服务体验，显著增强了服务附加值。
在售后端，公司持续优化数字化服务体系，升级智慧客服平台、服务增值平台、场景化交付平台以及新产业技术培训平台等，用户满意度持续提升。
六、积极履行ESG社会责任
公司秉承“智敬生命，共享未来”的可持续发展理念，通过迭代产品方案、公益捐赠等形式，助力公卫卫生服务和科研服务升级。在迭代创新方案方面，公司升级移动医疗模式，推出智慧两癌筛查车，为适龄女性提供“一站式”上门筛查服务，有效提升了“两癌”早诊早治率，切实保障了妇女健康，报告期内在山西省运城市等地区推广。在公益捐赠方面，为了让边远地区居民也能享受到安全高效的疫苗接种服务，打破不同用户群接种条件限制，公司升级移动接种方案，并在报告期内向云南省迪庆藏族自治州和郑州市等地区捐赠智慧预防接种车，为当地居民提供了更加安全、高效、便捷的疫苗接种体验，进一步推动了公共卫生事业的发展；同时，公司与科研机构合作，携手马来亚大学共建联合实验室，捐赠设备并同设培训示范基地，为海洋科技创新注入新动力。
公司积极践行深度实践ESG理念,将科技创新、社会责任与绿色发展相融合，全价值链绿色属性不断增强。报告期内，公司超低温超级节能系列荣获能源之星全球最节能产品，医用低温保存箱绿色高效斯特林制冷技术入选《2024年山东省绿色低碳技术成果目录》；参与发布《医药医疗产业链绿色能源转型倡议》；荣获华夏-Wind ESG 50指数Top1、Wind中国上市公司ESG最佳实践100强，连续2年入选《可持续发展年鉴（中国版）》，并荣获英华奖“A股ESG价值奖”及“ESG新标杆企业”称号。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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