康斯特(300445)：三季度表现稳定 持续看好公司发展

2024 年三季度表现稳定，持续看好公司发展公司发布2024 年三季报，第三季度实现营业收入1.21 亿元，同比增长1.46%；归属上市公司股东的净利润3076.29 万元，同比增长8.70%；归属上市公司股东的扣非净利润2793.00 元，同比增长0.19%；基本每股收益0.14 元，同比增长7.69%。公司2024 三季度表现稳定，持续看好公司发展。


　　海外业务均衡式增长，贡献稳定增长


　　根据公司三季报信息，国际市场，前三季度营收合计为1.77 亿元，同比增长23%，主要影响因素系美国/美洲、欧洲/中东/非洲、亚洲/大洋洲三大区域内均衡式增长，以及校准测试产品在石化行业中渗透率的提升、订单收入的陆续确认，贡献了公司业绩的稳定增长。


　　投资建议


　　我们看好公司长期发展，维持盈利预测为： 2024-2026 年营业收入为6.01/7.30/8.94 亿元；2024-2026 年预测归母净利润分别为1.30/1.65/2.15 亿元；2024-2026 年对应的EPS 为0.61/0.78/1.01 元。公司当前股价对应的PE 为25/19/15 倍，维持“买入”投资评级。


　　风险提示


　　1）技术研发突破不及预期；2）下游需求不及预期；3）核心技术人员流失；4）原材料成本大幅波动影响毛利率；5）传感器量产不及预期的风险。

□.张.帆    .华.安.证.券.股.份.有.限.公.司