|
| 张小泉(301055)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
（一）概述
公司持续围绕“刃具以及金属制品为主”的战略主轴,积极拓展国内国外市场，为实现张小泉由刀剪品牌向厨房品牌，
最终向大家居品质生活品牌的转型升级积淀坚实基础。2024年上半年，在我国消费市场整体恢复偏弱的大环境下，公司积极应对市场机遇与挑战，稳步推进各项工作，生产经营取得一定成效。本报告期公司共实现营业收入42,986.36万元，同比增长15.09%；实现主营业务收入42,654.27万元，占营业收入的 99.23%；其中刀剪具类目实现收入30,188.84万元，同比增长25.43%；厨房五金类目实现收入8,165.81万元，同比下降9.39%；家居五金类目实现收入4,261.70万元，同比增长9.60%。本报告期公司营业成本合计27,295.52万元，同比增加11.83%；毛利率36.50%，同比上升1.85个百分点。为应对消费市场回暖不及预期，以及本期线上销售占比提升等因素影响，本报告期公司销售费用合计8,193.80万元，同比增长28.77%，销售费用率19.06%，同比上升2.03个百分点。管理费用合计3,831.92万元，同比增长5.47%，管理费用率8.91%，同比下降0.81个百分点。研发费用合计1,388.93万元，同比增长4.80%，因整体收入规模上升，研发费用率3.23%，同比下降0.32个百分点。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润1,226.15万元，同比增长93.15%。
（二）上半年公司各业务板块具体重点工作情况如下：
1、各渠道持续推进市场精细化梳理，精准定位产品和客户
线下经销渠道继续坚持稳步深耕渠道网络建设策略，优化经销商结构、填补空白市场、推进配送访销模式体系稳步
构建。本报告期，线下渠道重点关注高成长性客户，推行高成长客户激励机制，试点引导具备发展潜力的客户做大做强，逐步优化客户结构；拉网式排查空白区域与经销网络薄弱区域，推进填缺补漏行动；通过组织母亲节特别活动、修磨服务等场景化活动提升销售网点的质量，持续优化配送访销模式体系；公司还协同经销商在永辉、沃尔玛、大润发、华润等商超、购物中心调整产品陈列模式，增加了品牌与产品形象的展示，不断丰富与消费者互动的方式，继续稳固在同品类中的品牌领导地位。在消费市场整体偏弱的局面下，报告期内，公司线下经销渠道实现销售收入 15,009.99万元，与去年同期基本持平。伴随着国内线上消费市场的发展，公司电商渠道主动适应电商市场的丰富形态和快速变化，持续优化组织架构和人员配置以及产品 SKU结构。通过线上店铺活动、展会直播、达人合作、线上线下活动融合等形式持续探索与各平台合作的深度与广度，从而提升公司品牌能见度和到达度；通过针对特定渠道的新产品开发、产品组合优化等方式，打造更符合特定市场需求的产品系列。得益于措施的有效执行，报告期内公司线上业务表现良好，实现销售收入 24,372.62万元，同比增长30.22%，公司核心刀剪具产品在天猫、京东、抖音、拼多多等平台销售均名列前茅。鉴于国内大卖场、综合体等业态的持续不景气，公司线下零售渠道迅速调整实体店铺布局，报告期内实现销售收入1,380.45万元，同比下滑 8.38%。为积极应对前述不利情况，零售渠道继续集中优势资源深耕景区店，在持续优化原有厨房场景运营的基础上增加家居、文创等场景运营措施；以门店为依托，结合会员体系的深入应用，深化线上线下一体化融合体验；集中资源，在保证传统优势产品的情况下不断优化产品 SKU结构，争取持续改善整体经营业绩，并作为公司形象的重要展示窗口助力公司整体经营提升。除了上述渠道外，公司在外贸、大客户等渠道也持续发力，以为公司构建更加完善的销售渠道体系。
2、坚持专注战略主轴实现，聚焦核心场景产品开发
公司坚持专注“刃具以及金属制品为主”的战略主轴，产品工作围绕落实“圈定消费场景”的开发原则，聚焦核心
刀剪类目产品研发。为了更好地延续优势并对产品升级迭代，公司依托对产品的前瞻性研究，坚持以产品创新、工艺创新、技术创新和渠道产品差异化为关键突破口，不断推出具备较强生命力的新产品。报告期内，公司推出刀具类年度核心新品“古法锻打”系列12款、套刀系列 3款，家用剪和工业剪领域核心新品15款，并配套开发了厨房五金与家居五金产品，持续为公司产品美学的推广与品牌识别度的提升夯实基础，满足消费者对不同价位和不同渠道产品的需求；公司始终积极推进核心自主知识产权体系的形成与完善，遵循“基础研究、工艺验证、难点攻关”的技术研发工作主线。
2024年上半年新增授权专利 12项，其中发明专利 2项，实用新型专利 1项，外观设计专利9项，并参与编制《民用剪刀》和《旅行剪刀》2项行业标准。
3、持续优化品牌形象，着力加强用户连接
公司持续聚焦用户体验、全面提升会员服务，多维度增强与消费者的沟通。据此，公司持续完善大品牌市场体系，
深入优化品牌、市场、资产、会员等运营体系；不断优化各个传播推广路径和触点，形成整合传播网络，以应对多元复杂的市场环境。公司继续完善品牌营销、运营、管理三轮驱动，继续开展“守艺与手艺”“铸造美好生活”等一系列相关主题推广行动；举办各类用户探厂交流会、非遗研学、用户体验、新品试用、主题服务等活动；积极参与各类老字号展、行业展，继续以全新形象展示张小泉传承与创新并重的产品设计，用好产品、好服务、好体验为用户铸造美好生活，彰显“良钢精作 匠心铸美”的品牌理念。
（一）公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的
披露要求：
1、线上渠道销售情况
（1）公司通过第三方平台的销售收入占比：
平台类型 销售模式2024年半年度 2023年半年度 同比增减
（2）线上渠道主营业务收入占比在 10%以上的平台：
平台 平台公司全称
阿里系 浙江天猫技术有限公司
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
淘宝（中国）软件有限公司浙江昊超网络科技有限公司浙江天猫网络科技有限公司
（3）销售收入占比 10%以上的平台营收数据：
平台 销售模
式2024年半年度 2023年半年度 同比增减 总订单数 网店数量
金额 占主营业务注：公司尚有部分通过经销模式在阿里系平台产生的销售额，因存在部分经销商跨平台经营的情况，故上表只列示直销及代销收入。
（4）公司核心产品品类线上销售经营数据：
注：①因其他线上销售渠道的订单个数和人均消费频次数据未能获取，以上总订单数及人均消费频次的统计范围仅
为直销渠道；②因单一订单可能包含多个产品品类，故总订单数及人均消费频次为汇总数据。
（二）按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》4.2.5，电子商务业务收入确
认及成本结转方法：
销售模式 模式介绍 代表性平台 收入确认时点 收入确认条件及依据
直销 ①线上直销模式可以使得公司对品牌推广、销售策略、产品销售品类等方面拥有完全自主管理权，销售管理更为灵活。②线上直销模式直接面对终端客户，能够迅速取得客户反馈，进而快速调整公司销售策略。 天猫、抖音、京东、拼多多 消费者确认收货 公司通过电子商务平台零售，消费者收到货物后确认收货，且产品销售收入金额已确定，已经收到货款且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。经销 ①选择线上经销经验较为丰富、推广能力较强的线上经销商能有效提升公司产品线上销售规模。②通过经销商的店铺流量能够给张小泉的 重庆思优普、杭州芭荷等 客户签收并确认 客户签收并确认，且产品销售收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计产品带来流量，提高品牌影响力。 量。代销 ①能有效扩充公司产品线上销售流量，拓展线上销售规模。②发货速度较快，一般当天下单次日即达，能快速满足消费者需求。 京东自营、天猫超市 收到代销清单并确认 根据合同约定的对账时间，收到代销商的销售清单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
（三）按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中第 4.2.6条中对公司未来
发展战略和经营目标实现产生重大不利影响的风险因素，公司在网络及数据信息安全、个人信息保护、消费者权益保护、
商业道德风险等领域所实施保障措施如下：
2、公司一贯重视企业信息安全管理，将企业、合作方、消费者信息保护列为公司核心工作。公司于2019年对信息
安全作出五年规划，根据该规划，公司参照《信息系统安全等级保护标准》，逐步建立了包括信息安全技术架构、信息安全管理体系、信息安全运营管理三位一体的总体信息安全管控架构。信息安全技术架构方面，公司在网络安全技术层面部署了下一代防火墙、入侵防御系统、上网行为管理、SSL加密 VPN、AD身份认证、虚拟高可用、云网络安全技术等，对不同类型的网络进行物理隔离与逻辑隔离，严格设置网络间访问的白名单；在系统和应用技术层面统一安装安全管控软件，对应用系统、服务器操作系统、数据库及应用系统操作权限有严格的权限申请流程及访问控制，并按重要程度对数据及系统环境进行定期自动本地备份、本地异机备份、异地异机备份；终端安全技术层面，电脑访问须进行AD统一身份认证，电脑统一安装桌面终端安全管理软件，并实行软件白名单、外网访问安全检测机制，降低员工电脑安全事件。信息安全管理体系方面，公司引入“信息系统安全等级保护体系”“ITIL管理标准体系”，系统性地开展信息安全管理工作；建立杭州、阳江“两地三中心”的灾备体系。信息安全运营管理方面，公司修订并发布了《信息技术管理标准》，配备信息安全专员，建立 SOC安全运营管控平台，严格全面地执行信息安全巡检流程，应用数字化培训平台进行全员信息安全意识宣传与考评。
3、公司秉持“客户第一”的价值观原则，注重消费者权益保护，严格遵守国家关于消费者权益保护的法律法规以及
第三方平台等关于消费者权益保护的相关规定。公司注重消费者诉求，建立健全了统一化的客户服务体系，设置了 400客服热线以及线上客服团队，全方位为消费者解决后顾之忧。同时公司不定期开展顾客满意度调查，倾听消费者的想法，了解消费者的感受，采纳消费者的建议，严格消费者服务考核，确保切实解决消费者问题，保护消费者权益。
4、公司高度重视商业道德，强调廉洁从业，严防严控、杜绝商业贿赂。公司努力营造公平、健康的商业环境，制定
了统一、公开的标准，并严格执行。各项业务严格规范内控，杜绝不兼容职务，各项审批事项留痕可查，业务标准公开透明，避免暗箱操作与职务腐败。公司审计部对各部门进行定期检查、开展专项稽核审计，防范任何以非法手段违反法律、公平竞争原则和商业道德的行为，杜绝任何形式的商业贿赂活动。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
行，未支付租赁付款额减少所致致
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
交易性金融资产其他变动系银行短期理财产品的投资收益增加。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1）根据中国证券监督管理委员会《关于同意张小泉股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
〔2021〕2314号），本公司由主承销商中信证券股份有限公司采用询价方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票3,900.00万股，发行价为每股人民币6.90元，共计募集资金26,910.00万元，扣除相关发行费用6,430.84万元后公司本次实际募集资金净额为20,479.16万元。上述募集资金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕470号）。
（2）截至2024年06月30日，募集资金余额为人民币0.28万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的
净额）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否
达到
预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
张小泉阳江
刀剪智能制
造中心项目 否 18,000.00 18,000.00 18,000.00 0.00 18,000.00 100.00%2021年12月31日 -71.62 -2,572.56 否 否企业管理信息化改造项日 不适用 不适用 不适用 否补充流动资金 否 1,979.16 1,979.16 1,979.16 0.00 1,979.16 100.00% 不适用 不适用 不适用 不适用 否承诺投资项目小计 -- 20,479.16 20,479.16 20,479.16 0.00 20,486.05 -- -- -71.62 -2,572.56 -- --超募资金投向无合计 -- 20,479.16 20,479.16 20,479.16 0.00 20,486.05 -- -- -71.62 -2,572.56 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） “张小泉阳江刀剪智能制造中心项目”正处于产能爬坡期，产能逐步释放，公司募投项目尚未达到预计效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年9月17日，公司二届五次董事会审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金18,101.57万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。具体置换明细如下：①“张小泉阳江刀剪智能制造中心项目”先期投入18,000.00万元；②“企业管理信息化改造项目”先期投入101.57万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用结余金额0.28万元系后期收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额。尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金将作为节余募集资金用于永久性补充流动资金。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 不适用
具体类型 委托理财的资金来
源 委托理财发生
额 未到期余
额 逾期未收回的金
额 逾期未收回理财已计提减值金额
单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 □适用 不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用 不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待
方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 中金公司 公司近期生产经营及未来规划相关情况 详见公司于2024年2月28日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉调研活动信息20240228》
2024年03月06日 公司会议室 实地调研 机构 方正证券 公司近期生产经营及未来规划相关情况 详见公司于2024年3月6日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉调研活动信息20240306》
2024年03月13日 公司会议室 电话沟通 机构 方正证券、交银施罗德基金 公司近期生产经营及未来规划相关情况 详见公司于2024年3月13日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉调研活动信息20240313》
2024年04月29日 公司会议室 电话沟通 机构 方正证券、国泰基金、景顺长城基金、上海亘曦私募基金、同泰基金、德邦证券、宽潭资本 公司2023年度及2024年第一季度业绩情况及未来战略等内容 详见公司于2024年4月29日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉调研活动信息20240429》
2024年05月14日 全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 参与全景网“投资者关系互动平台”公司网上业绩说明会的投资者 公司2023年度及2024年第一季度业绩情况及未来战略等内容 详见公司于2024年5月14日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉业绩说明会、路演活动信息20240514》
2024年06月25日 公司会议室 电话沟通 机构 宽潭资本 公司渠道建设情况及未来产品战略 详见公司于2024年6月25日在巨潮资讯网披露的《301055张小泉调研活动信息20240625》十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|