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| 华阳变速(839946)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2024年上半年，公司根据《2024年度经营计划》及《2024年财务预算报告》，积极开展生产经营活动，上半年客户订单得到了有效执行。重型商用车订单仍然不饱和，进入4月份以来，虽然新能源乘用车产品订单增加较快，但是公司整体仍然存在亏损的情形。
1、营业收入实现情况及对公司经营情况的影响
报告期公司实现营业收入24,461.95万元，较上年同期11,761.04万元增长107.99%，增幅明显。
（1）新能源汽车零部件收入3,493.77万元，较上年同期增长100.00%，主要是新能源汽车零部件产品逐步上量，报告期内形成了新的收入增长点；
（2）传统汽车零部件收入5,398.40万元，较上年同期下降15.11%，主要是传统汽车零部件产品订单与上年同期相比较有一定幅度下降；
（3）铝锭收入15,430.45万元，较上年同期增长194.93%，主要是铝锭业务的产能逐渐释放，客户订单增加，铝锭业务规模增长。由于公司铝锭业务毛利率为负，公司在完成上半年客户订单后，下半年将逐步减少对外销售，以减少铝锭销售亏损给公司带来的业绩影响。
2、净利润实现情况及对公司经营情况的影响
报告期公司实现净利润-1,343.76万元，扣除非经常性损益后净利润-1,466.77万元；上年同期净利润-628.65万元，扣除非经常性损益后净利润-991.64万元。净利润增加亏损715.11万元，扣除非经常性损益后净利润增加亏损475.13万元。报告期，净利润为负，对公司经营会产生影响，为此公司经营层高度重视，内部强化成本控制，外部积极拓展市场：（1）加大对负毛利产品的整改力度，尤其是对传统重型商用车的零部件产品售价积极与下游客户进行议价；（2）加强成本控制，严肃年度降成本目标；（3）下半年将逐步减少对外销售铝锭，以减少铝锭销售亏损给公司带来的业绩影响；（4）加快新能源乘用车产品的批量供货，尽快实现规模效益，提升毛利率水平。
3、新产品开发实现情况及对公司经营情况的影响
报告期，公司共开发新品9个，前期开发的新能源及乘用车汽车新产品，部分产品已经实现批量生产，随着订单的增加，将成为公司经营业务收入的新亮点，对公司经营情况产生积极影响。
（二） 行业情况
1、汽车行业发展情况
《中国汽车工业产销快讯》2024年第6期，2024年1-5月，商用车产销分别完成167.5万辆和173.1万辆，同比分别增长3.1%和7.1%。2024年1-5月，新能源汽车产销分别完成392.6万辆和389.5万辆，同比分别增长30.7%和32.5%。中国汽车工业协会分析：2024年上半年汽车行业经济运行起步平稳，实现良好开局，汽车产销呈现较快增长。其中，乘用车延续良好增长态势，商用车同比小幅增长；新能源汽车继续保持较快增长，市场占有率稳定在 30%以上；整车出口依然保持较高水平，为拉动行业增长发挥积极作用；中国品牌持续向上，市场份额超过 60%。不过也要看到，当前地缘政治和贸易保护主义形势依然严峻，国际市场存在诸多不确定性，国内有效需求和消费信心不足的问题依然突出，工业品出厂价格持续低位运行，供需矛盾加剧行业竞争，企业盈利能力持续下滑，汽车行业经济运行仍面临较大压力。中国汽车工业协会相关人士表示，从行业整体发展角度来看，虽然当前行业运行面临一定压力，但汽车行业发展前景依然广阔，大家要对汽车产业发展抱有信心。
2、重型卡车市场情况
根据第一商用车网站的数据，2024年1-6月，我国重型卡车市场销售各类车型约50.7万辆，比上年同期上涨4%，净增加近2万辆，累计增速较1-5月进一步缩窄。部分重型卡车企业在上半年的最后一个月份冲刺半年销量目标，造成了批发销量高于终端零售销量的情况。根据第一商用车网站的预测，6月份国内重型卡车终端销量预计同比下滑 12%以上，在低运价、低需求、高库存的市场环境下，公路货运行业的购车需求不容乐观。 2024年6月的重型卡车终端市场，燃气车、出口和新能源这“三驾马车”虽然仍是同比上升趋势，但增速有所缩窄。先看出口，今年6月份，重型卡车出口继续保持增长，预计同比上升2%左右，增长的原因仍然是俄罗斯下半年进口汽车报废处理费上涨政策实施所带来的“提前购买”，以及其它地区出口销量的持续快速增长。随着新能源重型卡车运营场景的愈加宽泛，整车在动力电池和燃料电池发动机的选择上也呈现出多样化，使客户有了更多选择。
3、新能源乘用车市场情况
根据第一商用车网站的数据，2024年1-5月，我国新能源汽车产销分别完成392.6万辆和389.5万辆，同比分别增长30.7%和32.5%，市场占有率达到33.9%。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会发布数据显示，根据月度初步数据综合预估，6月全国新能源乘用车厂商批发销量 97万辆，同比增长28%，环比增长8%。乘联会方面表示，近期新能源领军企业的市场优势持续扩大，新能源汽车渗透率不断提升。根据初步数据，全国乘用车市场2024年 5月新能源批发万辆以上厂商的销量，占总体新能源乘用车5月全月销量的88.8%，这些企业6月预估销量为86万辆，按照上月结构占比预测6月的全国新能源乘用车销量在97万辆左右。在政策层面，国家对新能源产业的扶持力度不断加大，为产业的稳健发展提供了坚实的政策保障，为新能源产业的快速发展提供了强有力的支持。
4、对公司的影响
新能源汽车行业持续向好，以及国内头部新能源企业的快速增长拉动，会促使公司新能源汽车零部件销售收入向好发展。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 45,538,955.73 7.73% 19,412,823.10 3.69% 134.58%
预计负债 300,000.00 0.05% 96,704.45 0.02% 210.22%未分配利润 -22,310,551.17 -3.79% -8,872,919.89 -1.68% -151.45%资产负债项目重大变动原因：
1、应收款项融资：报告期末188.37万元，较上年末的329.69万元减少141.32万元，降幅42.86%。
主要是客户回款的信用等级较高的银行承兑汇票减少，导致应收款项融资减少。报告期，收到信用等级较高的银行承兑汇票2,098.78万元,较上年的5,431.57万元减少3,332.79万元。
2、其他应收款：报告期末201.57万元，较上年末的420.38万元减少218.81万元，降幅52.05%，主要是上一年因办理设备融资租赁业务，支付上海京联荣机械有限公司350.00万元设备保证金，在本报告期退回；本期又新增融资租赁业务购置设备，支付给该公司136.00万元设备保证金。
3、其他流动资产：报告期末629.01万元，较上年末的918.04万元减少289.03万元，降幅31.48%，主要是报告期末留抵增值税额及待认证的进项税额减少所致。
4、在建工程：报告期末1,782.43万元，较上年末的780.29万元增加1,002.14万元，增幅128.43%，主要是报告期内公司为新能源产品扩能上量购置部分新设备，新增待安装调试的设备金额1,509.98万元，已完成安装调试的设备转入固定资产453.41万元所致。
5、使用权资产：报告期末12,715.42万元，较上年末的6,921.79万元增加5,793.63万元，增幅83.70%。主要是报告期公司为新能源产品扩能上量购置部分新设备，办理设备融资租赁业务6,079.45万元所致。
6、长期待摊费用：报告期末148.65万元，较上年末的48.66万元增加99.99万元，增幅205.49%，主要是报告期新增新能源产品发货周转并循环利用的工位器具费用110.29万元。
7、短期借款：报告期末4,610.10万元，较上年末的3,094.32万元增加1,515.78万元，增幅48.99%。
主要是报告期公司客户的回款延迟，公司为增加营运资金，办理有追索权的应收账款保理（融资）业务1,500.00万元所致。
8、应付票据：报告期末2,174.59万元，较上年末的816.55万元增加1,358.04万元，增幅166.31%。
主要是报告期内，新增存保证金开承兑业务1,428.00万元，用于支付供应商货款所致。
9、应付职工薪酬：报告期末526.89万元，较上年末的401.82万元增加125.07万元，增幅31.13%。
主要是报告期公司新能源产品产能提升、人员增加、收入增加，支付给职工的工资增加所致。
10、一年内到期的非流动负债：报告期末4,553.90万元，较上年末的1,941.28万元增加2,612.62万元，增幅134.58%，主要是报告期公司为新能源产品扩能上量购置部分新设备，办理设备融资租赁业务，一年内到期的租赁负债相应增加所致。
11、预计负债：报告期末30.00万元，较上年末的9.67万元增加20.33万元，增幅210.22%。主要是报告期计提客户质量索赔费用所致。
12、未分配利润：报告期末-2,231.06万元，较上年末的-887.29万元减少1,343.76万元。主要是报告期公司亏损、报告期的净利润-1,343.76万元所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、营业收入：报告期公司实现营业收入24,461.95万元，较上年同期11,761.04万元增长107.99%，增幅明显。
（1）新能源汽车零部件收入3,493.77万元，较上年同期增长100.00%，主要是新能源汽车零部件产品逐步上量，报告期内形成了新的收入增长点；
（2）传统汽车零部件收入5,398.40万元，较上年同期下降15.11%，主要是传统汽车零部件产品订单与上年同期相比有一定幅度下降；
（3）铝锭收入15,430.45万元，较上年同期增长194.93%，主要是铝锭业务的产能逐渐释放，客户订单增加，铝锭业务规模增长。
2、营业成本：报告期营业成本24,578.69万元，较上年同期的11,994.39万元增加12,584.30万
元，增幅104.92%。
主要是营业收入增加,导致营业成本相应增加。其中，传统汽车零部件成本5,409.13万元，较上年
同期的6,101.28万元,降幅11.34%；新能源汽车零部件成本3,148.87万元，较上年同期增幅100.00%，上年同期公司处于新能源业务转型、新品研发阶段，未形成营业收入及营业成本；铝锭成本15,988.19万元，较上年同期的5,777.96万元，增幅176.71%。
3、税金及附加：报告期税金及附加30.60万元，较上年同期的97.67万元减少67.07万元，降幅68.67%。主要是上年期末留抵的增值税额及待认证的进项税额905.76万元，报告期进行了进项税额抵扣后仍有留抵增值税，故无增值税附征。
4、管理费用：报告期管理费用540.24万元，较上年同期的394.53万元增加145.71万元，增幅36.93%。
主要是：（1）公司搬入新办公场所后，根据租赁准则的相关规定，新增办公用资产折旧费用；（2）新购置办公类资产折旧费用增加；（3）为拓展新能源市场，业务费、差旅费增加。
5、研发费用：报告期研发费用746.43万元，较上年同期的362.74万元增加383.69万元，增幅105.78%。主要是报告期公司加大新能源产品研发力度，研发人员人均薪酬及研发费用增加。其中：（1）研发人员工资薪酬309.58万元，较上年同期的151.88万元增加157.70万元；（2）研发材料消耗272.97万元，较上年同期的104.34万元增加168.63万元。以上原因导致研发费用增加。
6、财务费用：报告期财务费用301.78万元，较上年同期的23.38万元增加278.40万元，增幅1,190.55%。主要是报告期租赁厂房及融资租赁设备形成的未确认融资费用增加。报告期内未确认融资费用为246.56万元，较上年同期增加245.30万元。
7、其他收益：报告期，其他收益178.99万元，较上年同期的614.70万元减少435.71万元，降幅70.88%。主要是：（1）报告期因铝合金业务调整，税负下降，不再享受增值税“即征即退”优惠政策，较上年同期减少收益205.43万元；（2）上年同期收到上市奖励300万元，本报告期，收到政府的奖励补助资金减少。以上原因导致其他收益减少。
8、投资收益：报告期投资收益-58.87万元，较上年同期的33.37万元减少92.24万元。主要是：
（1）报告期，未进行闲置募集资金结构性存款理财，减少收益54.24万元；（2）报告期信用等级较高的票据贴现增加，减少收益38.00万元。
9、信用减值损失：报告期信用减值损失144.83万元，较上年同期的-6.64万元减少损失151.47万
元。主要是报告期公司与客户襄阳美利信科技有限责任公司的诉讼案件一审判决生效，公司根据（2023）鄂0691民初5476号判决书，冲减前期计提的信用减值损失。10、所得税费用：报告期所得税费用-363.83万元，较上年同期的-38.65万元减少325.18万元。
主要是报告期公司亏损增加，因可抵扣亏损增加形成的递延所得税费用减少所致。
11、净利润：报告期经营净利润-1,343.76万元，较上年同期的-628.65万元增加亏损715.11万元。
主要是：（1）报告期铝锭产品毛利润为-557.74万元，因销量增加，导致亏损增加；（2）报告期公司加大新能源产品研发力度，研发人员人均薪酬及研发费用增加，研发费用较上年同期增加383.70万元；
新能源汽车零部件产品毛利润为344.90万元，对净利润有一定贡献；（3）报告期新增公司租赁厂房及融资租赁设备形成财务费用--未确认融资费用246.56万元、折旧费用285.82万元，两项共计影响利润532.38万元。以上原因导致净利润减少。
（2） 收入构成
报告期内营业收入为24,461.95万元,较上年同期的11,761.04万元增加12,700.91万元，增幅107.99%。
2、其他业务收入为139.34万元，较上年同期的169.68万元减少30.34万元，降幅17.88%，主要是报告期废料处置收益减少所致。
3、从区域收入来看，报告期内西南地区收入较上年同期增幅198.41%、华东地区收入较上年同期增
幅231.99%，主要是销售至重庆、江浙一带的铝锭业务增加所致；华南地区收入较上年同期增幅100.00%，主要是新能源汽车零部件收入增加所致。以上原因造成公司营业收入整体增幅107.99%。
3、 现金流量状况
1、报告期内,经营活动产生的现金流量净额为243.98万元，较上年同期减少6.71万元，降幅2.68%。
报告期“收到的税费返还”较上年同期减少 217.71万元。主要是报告期公司不再享受增值税“即征即退”优惠政策。报告期“收到其他与经营活动有关的现金”746.57万元，较上年同期的550.08万元增加196.49万元。主要是报告期内收到退回的设备保证金350.00万元，同时支付设备保证金136.00万元所致。报告期“支付的各项税费”58.45万元，较上年同期的971.75万元减少913.30万元。主要是报告期期初，留抵的增值税额及待认证的进项税额 905.76万元，在报告期进行进项税抵扣后，无增值税及附征缴纳所致。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-3,123.33万元，较上年同期减少3,183.86万元。
主要是：（1）上年同期利用闲置募集资金购买理财产品到期赎回增加 1,000.00万元；（2）报告期内购建固定资产支付的现金增加2,129.62万元。
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 113.61万元，较上年同期增加 214.07万元，增幅213.09%。主要是报告期将信用等级一般的银行承兑汇票进行贴现的金额增加，导致现金流入较上年同期增加199.07万元。
4、 理财产品投资情况
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