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| 国泰环保(301203)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
习近平总书记在全国生态环境保护大会中强调，建设美丽中国是全面建设社会主义现代化国家的重要目标，强化法治保障，统筹推进生态环境、资源能源等领域相关法律制修订，要着力提升生态系统多样性、稳定性、持续性，加大生态系统保护力度，切实加强生态保护修复监管，拓宽绿水青山转化金山银山的路径，以优良的生态环境质量为经济社会的高质量发展提供坚实基础。同时，要积极推进人与自然和谐共生的现代化进程，倡导并实践绿色、循环、低碳的发展理念。
“十四五”时期，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期，污染防治触及的矛盾问题层次更深、领域更广，要求也更高。因此，污染减排需要适应新形势，把握新要求，承担新使命。
（一）污泥处理行业
1、“十四五”污泥处理处置市场需求升级，低碳化、资源化成为产业升级新导向
近年来，国家高度重视污泥处理处置在生态文明建设和环保产业发展中扮演的重要角色，出台了一系列政策文件如《关于全面推进美丽中国建设的意见》、《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》、《关于推进污水资源化利用的指导意见》等，明确了污泥无害化处理、资源化利用、减量化处置的目标和要求。政策层面的重视与扶持，为污泥处理行业提供了强有力的政策保障和市场导向。
我国污水处理行业曾经普遍存在“重水轻泥”现象，污泥处理滞后于污水处理建设。“十一五”以来，国家推出了一系列涉及污泥处理处置的政策法规，加大对污泥处理设施建设的投入，目前已初步缓解了我国主要城市的污泥处理处置能力缺口难题，但污泥处理技术成熟度与经济性有待进一步提高。“十四五”期间国家继续加大对污泥处理行业的政策支持力度和财政投入，明确提出提升污泥无害化处置率至90%以上，推动污泥资源化利用水平。
一方面，“十四五”期间随着污水处理量的稳步增长，污泥处理的需求也进一步扩大。随着我国城市化和工业化进程的加快，以及环保政策对污水处理要求的提高，污水处理厂数量和处理规模都在持续增长，产生的污泥量也随之增加。
据 年城乡建设统计年鉴统计， 年我国城镇污泥产量已超过 万吨；工业污泥预计 万吨左右。污泥处理市场规模已超700亿元，预计2025年达1400亿元。我国污水处理规模位居世界第一，但相较于污水处理，污泥处理处置的能力和水平相对滞后，环境风险仍然存在隐患。另一方面，在政策与技术双重驱动下，污泥处理处置将由稳定化、无害化向减量化、资源化和低碳化转型。如：国家《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》指出要坚持“稳定可靠、绿色低碳”的原则，加大污泥能源资源回收利用，鼓励将污泥焚烧灰渣建材化和资源化利用。《上海市污泥无害化处理和资源化利用实施方案》也指出了要秉承“绿色、循环、低碳、生态”理念，强化源头污染控制，在安全、环保和经济的前提下，积极回收利用污泥中的能源和资源，实现减污降碳协同增效，鼓励污泥处理处置方式采用独立焚烧、协同焚烧后建材利用或统筹利用，兼顾高效生物处理后土地利用。广东省《关于进一步加强城镇生活污水处理厂污泥处理处置工作的指导意见》，重点强化技术支撑，突破污泥稳定化和无害化处理、资源化利用、协同处置、污水厂内减量等共性和关键技术装备，开展创新技术应用。随着相关规划的相继出台，为重点地区污泥处理处置释放了巨大的市场空间，还着重提出了资源化利用的战略目标，旨在转变传统的污泥处置观念，推动污泥从单纯的环境负担转变为有价值的资源。
2、国家大力引导与鼓励民营经济参与环保行业创新发展、培育发展全国统一生态环境市场《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》提出“推进统一市场建设”，把“培育发展全国统一的生态环
境市场”列为“打造统一的要素和资源市场”的五大内容之一。建设全国统一生态环境市场，要求针对传统生态环境领域的
区域性问题，破除各类邻避现象，实行统一的行业标准、监管机制、治理体系，以更加市场化的手段推动生态环境要素和资源在不同区域、行业、企业间有效配置和自由流动。
2023年，《中共中央、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》指出：“民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。支持民营企业参与国家重大战略，推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。支持民营企业参与乡村振兴，推动新型农业经营主体和社会化服务组织发展现代种养业，高质量发展现代农产品加工业，因地制宜发展现代农业服务业，壮大休闲农业、乡村旅游业等特色产业，积极投身‘万企兴万村’行动。支持民营企业参与全面加强基础设施建设，引导民营资本参与新型城镇化、交通水利等重大工程和补短板领域建设”。《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知（发改体改〔2023〕1054号）》提到：要促进市场公平准入，强化要素支持，如修订市场准入负面清单，减轻民营企业税费负担，并针对工程建设招标投标中存在的问题进行专项治理。通过深化改革，加快建设全国统一大市场，推进要素市场化配置，解决制约民营经济发展的问题，激发民营经济活力，为民营经济发展创造良好环境。国家“统一大市场”和“促进民营经济发展壮大”相关政策对于推动污泥处理行业升级具有显著的助推作用。我国污泥处理行业发展滞后于污水处理行业，且污泥处理是污水处理的下游产业，目前我国多数城市污泥由当地水务集团等地方国资负责处理处置。行业内拥有自主核心技术、专门从事污泥处理处置业务的第三方企业数量较少。整体来看，污泥处理行业内单个企业的业务范围通常具有一定的区域性且市场占有率普遍不高，存在行业集中度偏低、地域壁垒等缺点。混合所有制改革，或将为以核心技术为引领的民营环保头部企业打造跃进式发展之径。国资委在 年国有企业民营企业协同发展项目推介会上划出了混合所有制改革下一步的方向与重点：一是进一步深化资本融通，共享高质量发展新机遇。支持推动国有企业以放大国有资本功能，促进转换经营机制为目标，引入高质量战略投资者，根据发展需要，投资入股民营企业。二是进一步深化产业对接，共建产业互利共赢新生态。共同推动我国产业链价值链向中高端迈进，助力现代化产业体系的建设。三是进一步深化创新协同，共创科技自立自强新未来。推动国有企业持续加大科技创新投入，组织更多创新联合体，打造更加统一开放、竞争有序的产学研协同创新网络，聚焦关键核心技术卡脖子问题，加强与国有企业的联合攻关，共同推进强基补短工程和产业基础能力再造工程，努力把关键核心技术掌握在自己手中。同时国资委指出：当前混合所有制改革中的一个突出问题是，管控机制不够灵活，缺乏混合所有制企业差异化管控机制。混合所有制改革监督管控应适应经济发展需要。解决国企民企“一碗水端平”的问题，涉及的是所有权、经营权、分配权和监督权的问题，应做到产权平等，所有权经营权分开，合理分配，提高民企参与混改的积极性。为推动民营经济参与环保行业创新发展，发改委于2024年4月2日出台《招投标新规》，指出国家通过定期评估和清理工作，要求地方各级招标投标指导协调部门确保所有政策措施都经过公平竞争审查，及时纠正未开展审查或违反标准的行为。
3、国家政策驱动环保设备产业升级与大规模更新换代
2023年国家发改委《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》指出产品设备的更
新改造是我国基础工业品消费升级的重要契机。近年来，我国各类产品设备生产能力和产销量持续提升，2021年装备工
业规模以上企业超过10万家，资产总额、营业收入、利润总额分别达28.83万亿元、26.47万亿元、1.57万亿元。开展重点领域产品设备更新改造，一方面将有效提升高效节能产品设备生产销售，大幅提升生产经营效益。另一方面也是落环节，整体提升能源资源利用效率，更好地推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。
2024年国家通过出台《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》持续推进重点行业设备更新改造。围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能降碳改造。推广应用智能制造设备和软件，加快工业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。严格落实能耗、排放、安全等强制性标准和设备淘汰目录要求，依法依规淘汰不达标设备。“十四五”规划中进一步强调提升污泥无害化处置率至90%以上，积极推动污泥资源化利用水平，并加大了对污泥处理新技术、新装备研发的支持力度和财政补贴，这直接促使了行业内的污泥处置设备从传统单一的处理方式向高效、绿色、可持续的处理模式转变。公司紧跟国家“双碳”政策步伐，开发出符合绿色环保要求的污泥处理处置技术与设备，顺应国家关于污泥处理处置行业的战略导向。
4、所属行业相关政策规划重视污泥资源化、低碳化
划》2021年6月 “十四五”时期，应以建设高质量城镇污水处理体系为主题，从增量建设为主转向系统提质增效与结构调整优化并重，提升存量、做优增量，系统推进城镇污水处理设施高质量建设和运维。
2 国务院关于印发“十四五”节能
减排综合工作方案2021年12月 大力推动节能减排，深入打好污染防治攻坚战，加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系，推进经济社会发展全面绿色转型，助力实现碳达峰、碳中和目标。
3 中共中央国务院《关于加快建
设全国统一大市场的意见》2022年3月 加快建设全国统一大市场，是建设高标准市场体系、构建高水平社会主义市场经济体制的必然选择，也是构建新发展格局的基础支撑和内在要求。4 国务院《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》2023年1月 提出要加强村庄规划建设、扎实推进农村人居环境整治提升、持续加强乡村基础设施建设、提升基本公共服务能力等明确意见。
5 国家发展改革委等《关于享受
中央政府补贴的绿电项目参与
绿电交易有关事项的通知》2023年2月 推动可再生能源项目(含有补贴项目、平价上网项目)全面参与电力市场化交易。
6 国家发改委《关于统筹节能降
碳和回收利用加快重点领域产
品设备更新改造的指导意见》 2023 2年 月 开展重点领域产品设备更新改造，将有效拓展节能降碳工作环节，整体提升能源资源利用效率，更好地推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。
7 国家发展改革委《绿色产业指
导目录（2023年版）》2023年3月 包括余热余压余气利用设备制造、燃气轮机装备制造等等。
8 国家能源局《新型电力系统发
展蓝皮》2023年6月 践行“双碳”战略，能源是主战场，电力是主力军。新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征共同构建了新型电力系统的“四位一体”框架体系。
9 国家发展改革委等《关于做好
可再生能源绿色电力证书全覆
盖工作促进可再生能源电力消
费的通知》2023年7月 进一步健全完善可再生能源绿色电力证书（以下简称绿证）制度，明确绿证适用范围，规范绿证核发，健全绿证交易，扩大绿电消费，完善绿证应用，实现绿证对可再生能源电力的全覆盖。10 国务院《关于促进民营经济发展壮大的意见》2023年7月 民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。
11 国家发展改革委等《环境基础
设施建设水平提升行动
（2023—2025年）》2023年7月 到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显著提升，全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上。
12 广东省发改委《关于进一步加
强城镇生活污水处理厂污泥处
理处置工作的指导意见》2023年8月 重点强化技术支撑，突破污泥稳定化和无害化处理、资源化利用、协同处置、污水厂内减量等共性和关键技术装备，开展创新技术应用。
13 国家发改委《关于实施促进民
营经济发展近期若干举措》2023年8月 从民营经济需求出发，围绕解决民营企业突出问题，从促进公平准入、强化要素支持、加强法治保障、优化涉企服务、营造良好氛围等具体措施，力求务实管用、近期见效。
14 国务院办公厅转发国家发展改
革委财政部《关于规范实施政
府和社会资本合作新机制的指
导意见的通知》2023年11月 在总体要求方面，聚焦使用者付费项目；全部采取特许经营模式；合理把握重点领域；优先选择民营企业参与；明确管理责任分工；稳妥推进新机制实施。
15 中共中央国务院关于全面推进
美丽中国建设的意见2023年12月 加快发展方式绿色转型，积极稳妥推进碳达峰碳中和。有计划分步骤实施碳达峰行动，力争2030年前实现碳达峰，为努力争取2060年前实现碳中和奠定基础。
16 中共中央国务院《关于全面推
进美丽中国建设的意见》 2023 12年 月 新征程上，必须把美丽中国建设摆在强国建设、民族复兴的突出位置，保持加强生态文明建设的战略定力，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设天蓝、地绿、水清的美好家园。
17 国家发改委《推动大规模设备
更新和消费品以旧换新行动方
案》2024年3月 围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。
（二）节能环保成套装备行业
节能环保行业是国家加快培育和发展的战略性新兴产业之一。这一行业的发展受政策影响显著，尤其在“十四五”期间，正处于新的战略机遇期，国家对节能环保的重视程度不断提高，财政支出逐步扩大，节能环保产业得到了快速发展，据统计2023年节能环保支出5633亿元，同比增长4.1%。公司节能环保成套装备除污泥处理成套装备外，主要还发展锂电池产业链相关节能环保成套装备，主要下游为锂电池制造商、锂电设备生产集成商及锂电上游原材料生产商。
1、锂电池行业现状及发展趋势
随着新能源车型产品力的不断提升、充换电等基础设施的持续完善，消费者对新能源车认可度和接受度逐渐提高，全球新能源车市场需求持续增长，带动动力电池行业规模较快提升。
根据中国汽车工业协会数据，2023年我国新能源车销量为949.5万辆、同比增长37.9%，新能源车渗透率达到31.6%、同比提升5.9个百分点；新能源车增长带动动力电池市场增长，根据SNEResearch统计，2023年全球新能源车动力电池使用量达705.5GWh，同比增长38.6%，其中中国新能源车动力电池使用量达386.1GWh、同比增长34.9%。2023年，我国锂离子电池（下称“锂电池”）产业延续增长态势，根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元。电池环节，1-12月消费型、动力型、储能型锂电池产量分别为80GWh、675GWh、185GWh，锂电池装机量（含新能源汽车、新型储能）超过435GWh。出口贸易持续增长，1－12月全国锂电池出口总额达到4574亿元，同比增长超过33%。一阶材料环节，1-12月正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别达到230万吨、165万吨、150亿平方米、100万吨，增幅均在15%以上。二阶材料环节，1-12月碳酸锂、氢氧化锂产量分别约46.3万吨、28.5万吨，电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂（微粉级）均价分别为25.8万元/吨和27.3万元/吨。全年锂电池行业产品价格出现明显下降，1-12月电芯、电池级锂盐价格降幅分别超过50%、70%。铁锂正极材料合计产量为 万吨，同比增长 。电池回收对于新能源行业的可持续发展至关重要，是实现产业链闭环的关键环节。随着全球新能源车保有量不断增长、电池拆解回收技术不断进步、全球回收渠道逐步拓展，电池回收市场发展迅速。据EVtank统计，作为全球主要电池回收市场，我国2023年回收产能达到248.4万吨，同比增长158.7%。随着市场需求的不断扩大，锂电池行业也将面临一些挑战，如产能过剩、价格波动、技术更新换代等。因此，需要密切关注市场动态和技术发展趋势，不断调整和优化自身战略，以保持竞争优势并实现可持续发展。
2、锂电设备行业现状及发展趋势
锂电池设备作为生产工艺设备，直接决定了锂电池的品质和一致性。锂电池按照形态可分为圆柱电池、方形电池和
软包电池等，其生产工艺有一定差异，但大体上其工艺流程可分为前段工序（极片制作）、中段工序（电芯制作）以及后段工序（化成分容及电池组装），其价值量占比分别约为30%、40%、30%。截止2023年，中国锂电池设备国产率已达到90%以上，其中关键工序装备国产化率达到80%以上。随着新能源汽车、储能、消费电子等行业的不断发展，尤其是动力锂电池需求的持续爆发，不断推动着锂电池行业蓬勃发展的势头。近年来，国家陆续出台了多项政策积极推动我国锂电设备行业的发展。2023年，国家发改委等九部门联合发布《关于培育壮大可再生能源行业的实施方案》，提出要大力发展可再生能源，其中包括推进新型储能规模化应用和加快推动可再生能源关键核心技术攻关等。技术的不断进步和环保意识的不断提高，锂电设备行业的技术创新和绿色环保将成为未来的发展趋势。
3、锂电设备配套节能环保装备发展趋势
锂电设备配套节能环保装备的发展趋势与全球环境问题日益严重以及社会对环保和安全的重视程度提升密切相关。
未来，这一领域将朝着更加环保、高效和可持续的方向发展。
随着环保意识的提高，锂电设备行业将更加注重环保技术的引入和应用。这包括采用低能耗、低排放的设备和技术，
降低生产过程中的环境污染。同时，加强对废旧锂电池的回收利用，减少资源浪费，实现资源的循环利用。这将有助于推动锂电设备配套节能环保装备市场的快速发展。此外，随着新能源汽车和储能市场的快速增长，锂电池行业的市场规模不断扩大，这也为锂电设备配套节能环保装备的发展提供了广阔的市场空间。随着电动汽车和储能市场的进一步普及，锂电设备市场规模将继续保持快速增长。同时，政策支持和消费者环保意识的提高也将为这一领域的发展提供有力保障。
4、欧盟出台的新电池法对中国企业影响
自欧盟2023年提出《电池与废电池法规》（简称《新电池法》）以来，中国动力电池业界如宁德时代、亿纬锂能和孚
能科技等公司已在电池全产业链进行先行布局，或是投产海外，或实施垂直整合，并纷纷从原材料开采、电池材料、电芯，到电池系统、回收利用等领域，为欧盟的新规做准备。新的电池法规将覆盖到电池的每一个生命周期：从设计、制造、应用，直至其回收和处理，旨在深化循环经济的实践和理念。为确保环境安全，该法规对电池中的有害物质含量也作出了明确限制，并鼓励业界采纳更加环保的生产技术和方法。新电池法还对原材料的碳排放进行了明确划分，原材料进入电池生产工厂前的采矿和预处理过程，以及相应的交通运输等排放均需包括在内。按照新法规，自2027年起动力电池出口到欧洲必须持有符合要求的“电池护照”，记录电池的制造商、材料成分、碳足迹、供应链等信息。增强产品信息的透明度和追溯性将更方便产品更换和回收，产品的制造信息、日期、生产地都能被查询到。而且法规对关键原材料设定了具体的回收目标：到2030年，电池产品中必须确保至少12%的钴、85%的铅、4%的锂和4%的镍来自回收材料。
2024年中国动力电池企业加速国际产能布设，美、日、东南亚、德、西各国规划产能显著增长，其中美国超90GWh、日本超20GWh、东南亚超10GWh、德西均超50GWh。储能市场方面，国内领军企业宁德时代等海外订单总量逾120GWh，比亚迪储能产品全球出货量达14GWh以上。欧储协预测2030年欧洲需部署200GW储能，年均增量14GW，美国市场复合增长率料达88.5%。2024年预计海外产能输出将超400GWh，总投资额超过320亿美元，随着海外储能市场蓬勃发展，中国锂电企业迎来重大发展机遇。
（三）生态环境修复行业
水环境问题不仅受到居民的普遍关注，也是衡量城市可持续发展和宜居程度的重要指标。近年来，习近平总书记提
出一系列关于生态文明建设得新理念、新思想、新战略，强调“绿水青山就是金山银山”，“十六字”治水新思路，并强调生态文明建设是关系中华民族永续发展的根本大计。随着“水十条”、“河长制”、“有草有鱼”和中央环保督察等机制创新和政策文件密集出台，治水兴水不断向纵深推进。所属行业相关政策管、加强水环境管理方面做了具体要求。2 《浙江省关于推进污水资源化利用的指导意见》2021年4月 到“十四五”末，基本建成与上海经济社会发展相适应的现代水系统治理体系。
3 中华人民共和国水利部公布《母亲
(2022 -2025
河复苏行动河湖名单 年
年)》 2023 3
年 月 修复河流生态环境。
4 发改委《长江流域水生态考核指标评分细则（试行）》2023年6月 按河流、湖泊、水库分类确定评价考核指标，考核指标包括水生态系统健康、水生境保护、水环境保护和水资源保障等4个一级指标。
5 生态环境部与相关部门联合发布了
《农村黑臭水体治理工作指南》2024年1月 坚持以污染源头管控为根本，按照“控源截污、内源治理、水系连通、生态修复”的基本技术路线，并根据水体用途或其用地分类和污染成因，结合村庄发展规划、区域经济水平和村民需求等确定治理思路，优先采用资源化、生态化治理措施。
6 生态环境部关于印发《生态文明建
设示范区（市）建设指标》《生态文明建设示范区（县）建设指标》《生态文明建设示范区管理规程》《“绿水青山就是金山银山”实践创新基地建设管理规程》2024年2月 贯彻落实党的二十大关于生态文明建设的新部署新要求。
7 国务院办公厅《关于加强生态环境
分区管控的意见》2024年3月 加快构建新发展格局，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，充分尊重自然规律和区域差异，全面落实主体功能区战略，充分衔接国土空间规划和用途管制，以高水平保护推动高质量发展、创造高品质生活，努力建设人与自然和谐共生的美丽中国。随着相关技术经验和长期得技术积累，公司也从“点源碎片化”技术发展到完善的技术体系以及小流域统筹管理规划。“ ”公司技术积累和项目实施过程中，紧紧围绕流域统筹，系统治理的水环境治理思想，深入研究水环境治理技术，满足“治水治污”的功能需求，提出了水环境综合治理的一套切实可行的技术思路，即控源截污、内源削减、引清补水、水质净化、生态修复、长效维护。
四、主营业务分析
1、概述
公司主营业务为污泥处理服务，并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。公司专注于污水处理厂污泥处理、
处置与资源化，致力于打通全过程技术链条，为解决我国污泥处理处置难题提供了一条经济效率高、关键装备国产化、资源利用率高、能源节约且碳减排效果显著的新路线、新途径。公司2023年实现营业收入30,947.97万元，同比减少15.52%，实现净利润14,245.43万元，同比减少5.92%，实现归属于上市公司股东的净利润13856.78万元，同比减少6.49%。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用不适用
（）公司实物销售收入是否大于劳务收入（）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用不适用
（5）营业成本构成
产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
公司拟开拓海外业务，新设新加坡子公司GUOTAIINNOVATIONPTE.LTD.孙公司GUOTAINEWENERGYPTE.LTD.，纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响厌氧消化污泥深度脱水-清洁焚烧技术研发与应用 厌氧消化是国内污泥处理的主要工艺之一，针对不具备土地利用条件的地区，研发适应厌氧消化污泥性质的深度脱水和清洁焚烧技术，实现厌氧消化污泥完整的无害化和资源化。2024年新立项，已开展前期工作，拟与高校、业主单位合作开展生产性试验。 针对目前国内主流的中温厌氧消化、热水解+厌氧消化等多种工艺，开发厌氧消化污泥深度脱水+清洁焚烧技术；在典型污水厂内开展深度脱水和独立焚烧生产性试验；
委托第三方对该工艺
全过程的资源化和碳
排放水平评估。 解决目前厌氧消化污泥后续土地利用局限性和稳定性难题，可应用于以厌氧消化工艺为主的污泥项目升级改造，促进公司与长江生态环保集团、北京排水集团等以厌氧消化为主要污泥处理技术的企业达成合作，助力公司技术在北京、上海、西安等地的推广。超高效膜分离及高级氧化用于工业污水的分质处理及低碳回用技术 针对印染、化工、医药、石化等行业高难度有机废水的处理难题，开发基于先进碳化硅陶瓷膜材料的超滤/纳滤技术，研发纳米铁基催化剂材料及非均相芬顿氧化技术，降低污水处理成本，提高污水回用率。2024年新立项，计划5年，已开展实验室小试可行性研究，后续拟进一步优化工艺参数，并与业主单位开展中试及生产性试验。 针对高温、高盐、含酸、碱、有机溶剂等特种废水的处理难题，开发碳化硅膜过滤技术；开发基于碳化硅材料和水力剪切作用的纳米曝气技术，替代传统的气浮工艺，减少絮凝剂投加量；针对印染、造纸、化工、制药等工业废水二级出水的深度处理，开发非均相芬顿氧化技术；在典型污水厂内开展生产性试验。 市场主流的氧化铝陶瓷膜分离技术存在膜通量低、易受有机物污染、不耐高温等缺点，开发新型的碳化硅陶瓷膜分离技术有望解决以上问题，显著提高污水处理效率。非均相芬顿氧化技术具有适应性广、成本低等优点，在工业废水的深度处理方面具有较明显的优势。
该项目能发挥公司团队在
化工合成领域的既有技术
优势，有望拓展公司的业务领域，将公司服务范围从污泥处理延伸至上游的污水处理，助力公司构筑较完整的环保产业链。含油污泥处理工艺研发与应用 石油开采及原油储运过程会产生大量高含油污泥，大型原油码头及港口也会产生含原油及船用润滑油的油泥包，原油输送管道渗漏后也会产生大量的低含油率石油烃污染土壤。针对石油开采、原油输送等过程产生的2024年新立项，计划3年，已建设微生物实验室，开展了油泥的原位微生物修复工艺试验及石油烃降解微生物的分离、富集和培养，拟在印尼和中东国家开展中试 针对不同含油率、不同特性土壤，开发包括表面活性剂洗脱、减压精馏、焚烧、微生物修复在内的油泥处理技术及组合式工艺；在印尼、中东等原油开采大国开展生 油泥处理技术的开发主要针对东南亚、中东等海外原油生产大国。油泥处理与污泥处理技术有部分相通性，公司原有污泥处理技术可以为油泥处理提供新的工艺思路，助力新技术的开发。高含油污泥，开发表面活性剂洗脱、减压精馏、焚烧等油泥处理组合工艺；针对低含油率污泥或原油污染土壤，开发好氧微生物修复技术。 及生产性试验。 产性试验。 该研发项目有望拓展公司的业务领域和市场服务范围，助力公司的全球化发展。基于一带一路国家差异化要求的污染治理、资源循环利用和矿产资源价值优化技术研究 针对“一带一路”沿线国家（东南亚、中东、非洲、东欧）水资源状况、可再生能源及矿产资源特点，开发差异化污染治理、资源循环与矿产增值技术，并进行示范应用。2024年新立项，预计为期4年。已安排人员开展海外前期调研工作。 （1）水资源匮乏及市政基础设施不完善地区（中东、非洲等）：
①集中式/分散式污水
处理与再生水制备技
术，确保水质达标，供绿化或饮用。
②高效脱盐、雨水收集利用及智能水务管理系统。
（2）污水处理设施较
完备国家（中东、东南亚、欧洲）：
①污泥快速脱水减
量、能源化利用、土地利用等技术。
②符合当地法规与产
业特色的污泥与其他
固废协同利用技术。
（3）工业基础弱、矿
产附加值低地区（非
洲、东南亚）：
①矿产高效开采、精深加工与伴生资源利用技术。
②绿色矿山与循环经
济模式。
（4）其他适应性技术
研发：
可再生能源技术应
用、污染场地修复、废弃物资源化技术。 为公司海外发展战略提供重要支撑：
（1）丰富技术体系和支
撑业务拓展：形成全面覆
盖水资源管理、固废处理、可再生能源、矿产资源开发等多元化技术体系，驱动业务持续创新与增长。
（2）响应全球市场需
求：凭借多学科综合技术
实力，提供契合不同国家和地区特定需求的解决方案，有效对接国际市场。
（3）提升国际影响力：
树立国际领先的技术与行
业地位。
（4）服务国家战略：深
度融入国家“一带一路”倡
议和碳中和目标，为绿色“一带一路”建设提供有力的技术支撑，助力沿线国家实现经济发展与环境保护的双重目标。基于碳汇核算与生态价值提升的林地生态修复技术研发与应用 响应国家“双碳”政策和节能降碳目标，构建林业碳汇价值衡算体系和方法，开发林业碳汇及林地生态修复技术，助力企业及当地政府达成温室气体减排补偿，推动绿色低碳发展。2024年新立项，计划5年，已筛选出合适的碳汇计算方法以及优势碳汇树种；拟与高校合作构建林地碳汇衡算体系，并在浙江省内推广应用示范。 （1）建立针对不同气候条件、不同土地类型的林地碳汇衡算方法，构建基于碳汇及生态价值的树种筛选和经营管理体系；
（2）开发林地土壤修
复、低效林改造、混交林种植等技术，提高林木单位面积碳蓄积量，增加木材和其他林产品的产出，带动林农增收和地方经济发展。
（3）推动建设可计
量、可核实、可交易的碳市场，打通碳交易链条，助力森林所有者或管理者参与到国内外的碳交易市 开展林业碳汇项目可将土地资源转化为具有市场价值的碳资产，为企业带来额外的经济收益，实现环境效益与经济效益的双重提升。
通过提前布局林业碳汇项
目，预见性地管理未来可能面临的碳排放成本上升风险，为公司在碳定价机制下保持竞争优势奠定基础。此外，通过参与林业碳汇项目开发、交易和管理，获得额外的经济收益，增加公司的盈利点。
该项目还将拓展公司业务
范围，助力公司多元化发展，提升公司的综合实力和市场竞争力。场。紫外光吸收剂及其他化学品制备工艺研发 围绕紫外光吸收剂、燃油添加剂等关键原料国产化替代的技术需求，开展阿伏苯宗、天来施、PEA等精细化学品合成技术研究。2024年新立项，目前处于前期资料查询、小试阶段。 ①开发阿伏苯宗、天来施等紫外光吸收剂关键原料生产工艺与技术，实现进口替代。
②开发PEA等燃油添
加剂关键原料生产工
艺及技术，实现进口替代。 发挥公司团队在化工合成领域的既有技术优势，研发关键化学品原料的国产化合成技术，打破国际垄断，降低产品成本并保障供应链安全。
有望为公司在高端化学品
生产行业开辟新赛道。
锂电池企业
生产线
NMP回收
处理技术与
装备开发 NMP是锂电池生产过程的重要溶剂，在涂布烘干环节全部进入涂布废气。依托公司在废气净化、VOC处理技术开发和运行经验，开发NMP回收技术和处理装备，在降低VOC排放的同时回收锂电池企业废气中的NMP成分，实现循环利用。2021年立项，计划2024年结项；
目前聚焦于满足欧美
更高标准设计要求，持续改进优化成套装备。 开发新型NMP回收处理技术与成套装备，实现锂电池生产过程的NMP回收利用，同时持续提高NMP回收率，降低VOC排放指标。
以满足欧美安全、环保标准为目标，优化成套装备工艺和设计。 拓展公司环保成套装备在锂电新能源领域的应用。
开发满足欧美安全、环保标准的环保装备设计，为锂电客户赴欧美建厂提供环保装备的保障。以绿色共富为目标的农村污染治理与循环经济技术 针对农村污染物来源分散、成分复杂的特点和乡村预算资金不足等问题，探索以智慧化、数字化、循环资源化技术为支撑，通过将农村水环境治理技术和生态农业相结合，并利用农业产出覆盖农村污染治理成本，使乡村居民共享农村环境提升后的生态和经济红利。2022年立项，计划于2024年开展示范项目建设。 （1）“共富河”：整合智慧化流水养殖、养殖尾水人工湿地生态治理技术和河道水质提升等多种技术，将生态农业和乡村水环境提升相结合，利用生态农业产出的经济效益覆盖环境提升的成本支出，为社会节约环境治理预算支出，实现经济效益、社会效益和环境效益的相统一。
（2）“共富林”：将河
道淤泥、果蔬垃圾、粪便及其他农村有机废弃物处理资源化，生产土壤改良剂，提升农村林地肥力；同时对农村林地的杂树进行品种更新，种植高价值景观树种；利用景观树种销售效益贴补农村有机废弃物处理费用，降低农村有机废物处理成本。 通过共富河与共富林技术示范推广，解决农村典型污染问题，将生态农业、景观林业产出相结合，实现经济、环境和社会效益相统一。
通过示范技术的推广，未来将为公司创造稳定的经济效益，并为公司打造良好的ESG口碑。
5、现金流
五、非主营业务情况
□
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
3,994,017.32 ETC
截至报告期末共 元货币资金受限，主要系保函保证金、 保证金及未到期应收利息。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□
会第十四次会议，审议通过了《关于 - -基地项目 公司部分募投项目延期的议案》，同意成套设备制造基地项目在实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况下，根据目前募投项目的实施进度对募投项目进行延期。本次募投项目在前期虽经过充分的可行性论证，但实际执行过程中受到多方面因素影响，无法在计划时间内达到预定可使用状态。公司经过谨慎研究，延长募投项目实施期限至2025年1月15日。研发中心 自建 是 节能环保行业 18,654,704.00 59,275,137.27 募集资金、自有创中心 自建 是 节能环保行业 27,450,862.81 111,215,946.87 自有星工程 自建 是 节能环保行业 7,141,465.55 7,141,465.55 自有
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
公司首次公开股票募集的资金总额为92,260.00万元，扣除实际发行费用人民币6,606.40万元后，公司实际募集资金净额为人民币85,653.60万元。截至2023年12月31日止，公司累计已经投入募投项目5,473.68万元，募集资金账户余额计人民币81746.04万元（其中包含募集资金产生的利息收入扣除手续费净额合计人民币1,566.12万元）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本
报
告
期
实
现
的
效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
成套设备
制造基地
用 否
研发中心
的原因） 公司于2023年1月4日召开第三届董事会第十七次会议以及第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目延期的议案》，同意成套设备制造基地项目在实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况下，根据目前募投项目的实施进度对募投项目进行延期。本次募投项目在前期虽经过充分的可行性论证，但实际执行过程中受到多方面因素影响，无法在计划时间内达到预定可使用状态。公司经过谨慎研究，延长募投项目实施期限至2025年1月15日。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司超募资金金额为52,676.86万元，报告期内公司将部分暂时闲置募集资金进行现金管理，尚未指定超募资金的其他用途，公司本期使用超募资金购买可转让单位大额存单2,500.00万元，截至2023年12月31日尚未到期。剩余超募资金存放于募集资金专户。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于 年 月 日召开第四届董事会第二次会议及第四届监事会第二次会议， 年 月 日召开2022年度股东大会，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入资金的议案》，同意公司本次使用募集资43,627,408.15金合计人民币 元置换预先投入募投项目的自筹资金。上述募集资金投资项目先期投入及置换情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其出具《鉴证报告》（天健审〔 〕 号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施 不适用出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向 1、截至2023年12月31日，公司进行现金管理余额为2,500.00万元。
2、其余尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。
募集资金
使用及披
露中存在
的问题或
其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司未来发展战略
2024年作为“十四五”规划关键节点，国泰环保将秉持“绿色发展，创新引领”的核心理念，加速培育新质生产力，着
力深化污泥处理、装备制造与销售、水环境生态修复三大主营业务的协同效应，并积极拓展新兴业务领域，响应国家绿色发展战略，前瞻布局海外市场，在新机遇中发挥更大影响力。
1、深挖污泥处理主业，强化技术壁垒，稳固行业领导地位
围绕“十四五”规划中污泥处理的低碳、资源化目标，公司持续优化其深度脱水与清洁焚烧核心技术，以经济效益高、
节能减排及循环利用为特色，加大研发投入。聚焦长三角、粤港澳大湾区、京津冀等战略要地，推动技术应用落地和市场化拓展，从技术领先走向市场份额领导，巩固并提升在污泥处理行业的领先地位。同时，公司深化工艺协同效应研究，开发国际顶尖的污泥处理专用设备。在现有技术已超越国际竞品的经济与节能基础上，进一步提升全套设备智能化，力求实现全流程智能感知、动态工艺调整和效果反馈联动等功能一体化。公司的长远愿景在于以低碳、能源转化及资源再生为核心，对标国际最高标准，突破国外技术限制，推动高端污泥处理装备国产化替代，构建达到甚至超越国际水平的污泥处理整体解决方案。
2、拓展核心技术延伸应用，加速发展新能源行业环保装备业务
公司将继续深化在锂电新能源配套领域的技术优势和市场地位，瞄准锂电产业链上下游的节能环保和资源循环需求，
加大定制化装备的研发力度，以适应愈发严格的环保标准和不断提升的资源利用效率要求。同时，着眼于全球资源分布与市场需求，逐步扩展至高效矿产开采、深加工以及伴生资源循环利用技术的开发和应用，尤其是在非洲、东南亚等地区。持续关注并积极参与全球新能源产业发展，通过不断创新和优化产品线，助力锂电产业链实现绿色、可持续、资源循环型的发展。凭借超越国际品牌的经济、节能低碳工艺技术，提升污泥处理装备智能化，实现全链条参数智能感应、自适应学习、工艺动态调校及效果联动反馈。以此推动污泥处理向低碳、能源转化及资源再生转变，打破技术垄断，推动高端污泥处理装备国产替代。
3、理念与模式创新，将生态修复工作向循环经济与碳汇领域深度拓展在国家生态环境政策的引导下，我们借鉴EOD（Ecology-OrientedDevelopment，生态导向开发）等前沿模式，积极
探索构建生态价值实现路径，使之与美丽乡村建设深度交融，并融入河湖碳中和理念及生态产品共享繁荣的战略框架。这一系列举措为生态环境修复的创新实践提供了全新的视角与理论指导，旨在构建人与自然和谐共生的美好愿景，将生态资源优势有效转化为社会经济可持续发展的强大引擎。顺应全球“双碳”浪潮，公司积极布局林业碳汇项目，正式涉足碳汇交易市场。通过践行可持续发展战略，公司不仅推动自身运营走向更绿色、低碳的未来，也有力引领所在行业朝着低碳环保的方向稳步前行。
4、多元化产业技术革新，驱动企业实现新质生产力和绿色生产力的双重提升利用自身的技术优势，不仅在高端化学品国产化领域积极回应了国内对紫外光吸收剂、燃油添加剂等关键原料国产
替代的迫切需求，同时也极大推动我国在这一关键技术领域的自主可控能力。同时，公司在技术创新上不断取得突破，特别是在超高效膜分离技术和高级氧化技术的研发上成效显著，成功提升了催化剂性能，优化了反应条件，并将这些先进技术与其他生产工艺进行了高效耦合，从而使工业化应用得以实现。针对国际客户需求，公司依据各国水管理具体情况，提供定制化、适应性强的解决方案。放眼未来，公司将继续专注于自主研发核心技术开发与产业化应用，充分发挥公司技术优势和经验优势，以污泥处理服务、成套设备销售、水环境生态修复及新能源业务的进一步发展与推广为前进的动力，持续增强公司核心竞争力，力争将公司的核心技术在全国范围内进行推广应用，并积极响应国家和地区的发展战略和政策导向，助力我国生态文明和美丽中国建设。
（二）经营计划目标
2024年，公司将以国家“绿色高质量发展”的政策导向为契机，围绕公司整体的发展战略，重点开展以下工作：1、立足既有项目内生性增长和降本增效，保障既有项目业绩平稳增长2023年以来，随着城市工业经济和社会发展恢复，杭州、绍兴等地污水处理厂进水水量、进水COD浓度等较往年有所提升，污水处理厂污泥处理需求较往年有所增加。公司杭州临江、七格、绍兴等现有项目，将积极做好提产降耗各
项工作，为公司年度业绩平稳增长提供坚实的支撑。
2、市场拓展与模式创新，加速新增业务落地
公司将优化市场推广策略，强化区域合作模式，以成功运行的污泥深度脱水与清洁焚烧项目为样板，提升市场影响
力，大力开拓长三角、渤海湾、粤港澳大湾区及成渝地区等重点区域的新建污泥处理项目。同时，针对采用传统热干化工艺的存量项目，公司将凭借技术在经济性、节能降碳、资源化等方面的优势，通过改造、委托运行、并购、股权合作、合同能源管理等方式，接手并升级此类项目，显著降低运行成本，与客户共享增效与碳减排收益。
3、技术延伸与行业融合，共享新兴产业增长红利
公司将深化与锂电池、半导体、新材料等行业客户的交流合作，研发定制节能环保、资源循环利用及高值转化技术
与成套设备。一方面，对标欧盟CE标准、美国UL标准等，加快完成NMP回收系统、电池箔压延生产过程资源回收系统等环保装备的技术升级，打破国际品牌垄断，推动环保设备销售业务，特别是海外市场的快速增长。另一方面，公司积极应对国内对关键化学品国产化的急切需求，推动自主技术进步，并在膜分离与高级氧化技术上取得突破，提升了工业化应用可行性，推动产业链升级。同时，面向国际市场提供定制化解决方案，并紧跟“双碳”政策，布局林业碳汇项目，参与碳汇交易市场，以实际行动推动行业绿色发展。
4、创新驱动，加大研发投入与人才建设
公司将坚持技术创新，利用募集资金提升技术实力。一方面，持续优化现有技术、产品与服务，深化污泥深度脱水、
脱水干泥资源化、河道生态修复等技术研究；另一方面，紧跟行业趋势，聚焦新技术研发与工艺改进，以推动产品创新与技术产业化，提升市场份额与品牌知名度。此外，公司计划整合研发资源，加强与国内外科研机构的技术合作与交流，将研发中心打造为新技术研发、成果应用及人才培养的高地。、强化内控管理，提升精细化、高质量风险防控公司将严格遵守《企业管理制度汇编》、内部控制制度及相关法律法规，完善内部业务流程管理体系。着力加强原料采购、生产、财务、研发等环节的内控管理，强化生产与支持活动的协调，提升信息化管理水平，通过优化流程管理逻辑降低运营成本，提高经营效率。同时，关注差异化风险管理，确保企业在复杂市场环境中稳健运营。
（三）可能存在的风险
1、新项目商业效益未达预期的风险
近年来，前后两轮中央环保督察均发现我国多地存在污泥违规堆存、污泥非法填埋危害环境等乱象，公司顺应形势
发展研发针对企业预处理污泥、市政管道泵站污泥（通沟污泥）及填埋、临时贮存污泥等不同种类污泥的处理技术，积极应对城市生活污水、工业污水等污泥来源的复杂性和热电焚烧、水泥利用等后续处置路径的多样性，公司技术具有普遍适应性。公司在国内主要大中城市进行项目拓展，依托已有运营经验对新开拓项目进行污泥采样分析、药剂配方选定、装备集成或改造、工艺参数设定等确定针对性的项目实施方案。北京、上海、深圳、青岛、合肥、东莞等多个城市水务局、住建部门和相关业务部门已对公司代表性项目进行实地考察、技术交流，表达了积极推进业务合作的意愿。但由于不同城市污水处理厂接收污水成分、处理工艺及排放标准等方面存在差异，可能存在短期内处理成本较高、处理规模较小等、公司产品或服务被替代风险公司与客户达成合作后一般不会轻易改变原有合作关系。但是，若公司不能准确、及时地升级迭代更为有效的技术方案以适应客户及相关环保政策的要求，将会导致公司的产品或服务被其他竞争对手替代，从而对公司业务发展、盈利能力等方面造成不利影响。
3、掌握核心技术的人员离职对公司持续经营产生不利影响的风险
公司董事长、总经理较为完整地知悉、掌握污泥处理处置技术体系，若上述人员离职，短期内可能影响公司污泥处
理工艺调整的及时性、项目方案设计进度等，从而短期对公司运营项目成本控制、处理效果、新项目承接进度等经营情况可能会产生不利影响。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地
点 接待方
式 接待
对象
类型 接待
对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索引
2023年05月10日 同花顺路演平台 网络平台线上交流 其他 投资者2022年度业绩说明会 详见2023年5月10日登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《投资者关系活动记录表》（编号：2023-001）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是否
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