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| 新宝股份(002705)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处的小家电行业是中国改革开放以来形成的具有全球竞争力的产业，市场化程度较高。公司目前主要业务是西式小家电的出口销售，同时大力开拓国内自主品牌业务，实现海外营销和国内品牌均衡发展。现阶段行业主要特征体现为：
1、全球西式小家电市场需求总体呈现稳定增长。欧美发达国家作为西式小家电的主要消费市场，小家电产品属于准快速消费品，品类众多，人均保有量高，使用频繁，更新周期短。包括中国在内的新兴市场，小家电产品普及率较低，随着国民经济增长和人们生活水平提升，需求将保持快速增长。
2、中国是全球西式小家电重要的生产基地。中国凭借成本、技术和产业配套等方面的优势，承接了全球主要的小家电订单，发达国家和地区小家电产品高度依赖中国设计、制造，中国出口的高端精细化产品比重持续上升。
3、行业加速洗牌，产业集中度逐步提升。国际采购商风险偏好降低，更乐意与行业龙头企业合作。同时，面对日益增大的竞争压力，综合实力较弱的制造商将逐步被市场淘汰。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司积极开拓市场，总体收入实现了稳定的增长；营业总收入实现 1,464,675.27万元，较2022年同期增
长 6.94%；其中，国外营业收入实现 1,081,112.66万元，较2022年同期增长11.08%，2023年海外小家电总体需求逐步修复；国内营业收入实现 383,562.61万元，较2022年同期下降3.22%。
2023年公司实现利润总额 130,728.94万元，较2022年同期增长4.04%；实现归属于上市公司股东的净利润97,714.03万元，较2022年同期增长1.64%。扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润 99,648.06万元，较
2022年同期减少 0.51%；基本每股收益为 1.1876元/股，较2022年同期增长1.12%；加权平均净资产收益率为 13.33%，较 2022同期减少 1.40个百分点。2023年，公司相继通过技术创新、生产效率提升等降本增效措施，产品盈利能力逐步得以修复，公司综合竞争能力不断提升。受人民币兑美元汇率波动影响，2023年财务费用中的汇兑收益比上年同期减少15,945.56万元，同时远期外汇合约/期权合约投资损失及公允价值变动损失合计比上年同期增加 484.78万元。
2023年，公司销售费用 57,948.90万元，同比上升 20.95%，主要是广告宣传费增加；管理费用 86,048.96万元，同比上升 9.65%；研发费用 55,469.05万元，同比上升 15.69%；财务费用-8,508.71万元，同比上升 66.28%，主要是受人民币兑美元汇率波动影响，2023年财务费用中的汇兑收益比上年同期减少 15,945.56万元。公司期间费用总体控制较好。
2023年，公司经营活动产生的现金流量净额 190,877.61万元，较2022年同期增长34.15%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加及购买商品、接受劳务支付的现金减少。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
小家电行业 销售量 万台 12,682.05 12,211.51 3.85%生产量 万台 12,922.80 11,249.93 14.87%库存量 万台 1,301.11 1,132.80 14.86%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
报告期内，公司主营业务成本主要由直接材料构成，直接材料占主营业务成本 73.80%。
直接人工是直接生产工人的工资，制造费用主要包括水电费、车间管理人员工资、物料消耗和折旧费用等，其他费
用主要包括相关的运输费、报关费等。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内合并范围变动详见第十节财务报告“九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响多单元复合温控咖啡萃取技术研究 解决行业共性难题 已向国内外多个知名品牌客户推广应用 部分技术指标达到国际领先水平 提升产品的市场竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利能力。高效旋风吸尘系统技术研究 提升吸尘器产品性能 已向国内外多个知名客户大批量供货 部分技术指标达到国际领先水平 提升产品的市场竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利能力。食物搅拌类家用电器高效切割技术研究 提升搅拌类产品性能 已向国内外多个知名品牌客户推广应用 部分技术指标达到国际领先水平 提升产品的市场竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利能力。厨房中心安全操作技术研究 提高产品可靠性 已向多个知名品牌客户大批量供货 部分技术指标达到国内领先水平 提升产品的市场竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利能力。净水装置水路净化系统研究 提升产品性能 已向国内外知名品牌客户大批量供货 部分技术指标达到国内领先水平 提升产品的市场竞争力，巩固行业地位，提升公司盈利能力。
5、现金流
（1）2023年经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长34.15%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增
加及购买商品、接受劳务支付的现金减少；
（2）2023年投资活动现金流入小计较上年同期减少 57.86%，主要是本期收回投资收到的现金减少；投资活动现金
流出小计较上年同期增长40.27%、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 98.19%，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加；
（3）2023年筹资活动现金流入小计较上年同期减少 73.27%，主要是本期取得借款收到的现金减少；筹资活动现金
流出小计较上年同期减少 33.01%，主要是偿还债务支付的现金减少；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少237.33%，主要是本期取得借款收到的现金及偿还债务支付的现金减少； （4）2023年现金及现金等价物净增加额较上年同期减少 187.54%，主要是本期投资活动产生的现金及筹资活动产生的现金流量净额减少。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
投资损失。 否
公允价值变动损益 18,197,050.00 1.39% 主要是汇率波动对远期外汇合约/期权合约公允价值的影响。 否营业外收入 26,796,655.62 2.05% 主要是接受赞助等。 否营业外支出 31,343,300.76 2.40% 主要是存货、非流动资产报废损失等。 否其他收益 49,354,977.94 3.78% 主要是与公司日常活动相关的政府补助。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产及负债构成重大变动情况
等投资减少。
应收票据 173,984,488.21 1.21% 147,439,877.90 1.15% 0.06%
上年第四季度出货增加及汇率波动对外币应收账款的影响。有融资性质的银行承兑汇票增加。品牌推广费增加。其他应收款 55,885,230.38 0.39% 64,408,545.62 0.50% -0.11%存货 1,852,795,054.19 12.84% 1,665,884,076.49 12.94% -0.10%金、留抵税金增加。长期股权投资 84,216,749.48 0.58% 108,140,837.07 0.84% -0.26%投资性房地产 12,299,951.85 0.09% 13,120,976.85 0.10% -0.01%固定资产 3,763,989,328.81 26.08% 3,287,937,023.54 25.54% 0.54%在建工程 359,068,874.16 2.49% 480,191,099.20 3.73% -1.24%2023年末 2023年初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例赁减少。用权增加及完成MORPHY RICHARDSLIMITED持有的中国商标等资产的收购。段的无形资产增加。商誉 27,992,445.73 0.19% 0.19% 较年初增长100%，主要是本期增加收购印尼和声东菱确认的商誉。等增加。递延所得税资产 109,629,379.11 0.76% 102,310,252.57 0.79% -0.03%备、基建款已验收转到了对应的资产。借款增加。交易性金融负债 33,724,100.00 0.23% 44,915,800.00 0.35% -0.12%汇票增加。应付账款 1,369,258,392.06 9.49% 1,218,251,985.99 9.46% 0.03%合同负债 252,248,730.24 1.75% 356,468,521.00 2.77% -1.02%应付职工薪酬 562,237,474.65 3.90% 515,821,481.33 4.01% -0.11%应交税费 156,192,820.99 1.08% 142,044,254.45 1.10% -0.02%其他应付款 415,522,893.84 2.88% 352,473,232.17 2.74% 0.14%一年内到期的非重分类至“一年内到期的非流动负债”。其他流动负债 64,158,862.82 0.44% 70,057,253.65 0.54% -0.10%重分类至“一年内到期的非流动负债”。赁减少。递延收益 42,000,000.00 0.29% 37,800,000.00 0.29% 0.00%递延所得税负债 10,797,978.45 0.07% 13,236,510.09 0.10% -0.03%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 1、公司开展的衍生品投资主要针对具有较强流通性的货币，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值，公司依据《企业会计准则第 39号——公允价值计量》等进行确认计量，公允价值基本按照银行、路透系统等定价服务机构提供或获得的价格厘定。公司根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23号——金融资产转移》《企业会计准则第 24号——套期会计》《企业会计准则第 37号——金融工具列报》《企业会计准则第 39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对已开展的衍生品投资业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
2、与上一报告期相比无重大变化。
报告期实际损益情况的
说明 远期外汇合约及期权合约报告期内产生的投资收益为人民币-9,766.89万元。
套期保值效果的说明 1、公司是小家电出口企业，主要结算货币为美元，远期外汇合约/期权合约交易目的主要为对冲汇率波动风险。
2、受人民币兑美元汇率波动影响，2023年财务费用中的汇兑收益为 8,554.20万元，远期外汇合约/期
权合约投资损失及公允价值变动损失合计为 7,947.18万元。衍生品投资资金来源 自有资金。报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、市场风险：当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率将可能对公司衍生品交易产生不利影响，公司将及时根据市场变化调整策略。
2、流动性风险：公司拟开展的衍生品投资业务性质简单，交易的期限均根据公司目前的业务情况及
未来的收付款预算进行操作，基本在一年以内，对公司流动性没有影响。
3、履约风险：公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，无投机
性操作，基本不存在履约风险。
4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解衍生品信
息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。
已投资衍生品报告期内
市场价格或产品公允价
值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 1、远期外汇合约及期权合约公允价值变动损益为人民币 1,819.71万元；
2、公司开展的衍生品投资主要针对具有较强流通性的货币，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值，公司依据《企业会计准则第 39号——公允价值计量》等进行确认计量，公允价值基本按照银行、路透系统等定价服务机构提供或获得的价格厘定。对远期外汇/期权合约公允价值的分析依截止报告期末未到期签约金额*远期美元外汇牌价与远期外汇/期权合约的交割/行权汇率差额确认。涉诉情况（如适用） 不适用。衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年04月28日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有）2023年05月20日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 1、公司已建立了《衍生品投资管理制度》，能够有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。公司已就拟开展的衍生品业务出具可行性分析报告。本次董事会的审议程序符合《公司法》以及《公司章程》等有关规定。
2、公司拟开展的衍生品投资业务是以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率波动风险为目的。我们认为公司通过开展衍生品投资业务有利于规避和防范汇率波动的风险，提高公司抵御汇率波动的能力，为外汇资产进行保值增值，符合公司利益，不存在损害公司及全体股东利益的情况。公司开展衍生品投资业务是必要且可行的，公司建立的《衍生品投资管理制度》已明确了衍生品投资业务的职责分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风险，风险是可控的。
3、因此，我们同意公司开展衍生品投资业务，衍生品投资累计未交割金额控制在 50,000万美元（等值 35亿元人民币）范围内，在此限额内资金额度可滚动使用；并将此事项提交公司2022年年度股东大会审议。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
户中。
2020年 非公开发行股票 96,599.97 93,987.59 8,158.43 27,877.18 72,641.97 31,000.00万元用于办理了定期存款（结构性存款），41,641.97万元存放于公司募集资金专户中。合计 -- 187,899.93 182,789.91 12,295.40 123,964.14 76,241.95 --募集资金总体使用情况说明
1、公司2017年非公开发行股票募集资金：经中国证券监督管理委员会（证监许可[2017]54号）《关于核准广东新宝电器股份有限公
司非公开发行股票的批复》的核准，公司于2017年3月3日非公开发行人民币普通股(A股) 51,119,800 股，每股面值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币17.86元，共计募集人民币 91,299.96.00万元，扣除与发行有关的费用人民币（不含增值税）2,497.64.00万元，实际募集资金净额为人民币 88,802.32万元。以上募集资金已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年3月10日出具的信会师报字[2017]第 ZC10115号《验资报告》验证确认。报告期内公司投入募集资金总额为 4,136.97万元，收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额为 14.34万元。截至2023年12月31日，公司已累计投入募集资金总额为 96,086.96万元，累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额为 5,851.06万元，募投项目结项累计转出的募集资金金额为 0.65万元，募投项目结项累计转入的募集资金金额为 5,034.22万元。截至2023年12月31日，公司2017年非公开发行股票募集资金余额为人民币 3,599.98万元（包括累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额）。
2、公司2020年非公开发行股票募集资金：经中国证券监督管理委员会（证监许可[2020]2837号）《关于核准广东新宝电器股份有限
公司非公开发行股票的批复》的核准，公司于2020年12月23日非公开发行人民币普通股(A股) 25,254,895 股，每股面值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币38.25元，共计募集人民币 96,599.97万元，扣除与发行有关的费用（不含增值税）人民币 2,612.38万元，实际募集资金净额为人民币 93,987.59万元。以上募集资金已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年12月25日出具的信会师报字[2020]第 ZC10610号《验资报告》验证确认。报告期内公司投入募集资金总额为 8,158.43万元，收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额为 2,612.23万元。截至2023年12月31日，公司已累计投入募集资金总额为 27,877.18万元，累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额为 6,531.55万元。截至2023年12月31日，公司2020年非公开发行股票募集资金余额为人民币 72,641.97万元（包括累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
（2） 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报
告期
实现
的效
益 是否达到
预计效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
智能家居电
器项目 否 31,100.00 28,602.32 28,748.37 100.00%2022年07月31日 1注 1 否健康美容电器项目 否 17,500.00 17,500.00 12,291.36 100.00%2022年07月31日 1注 1 否高端家用电动类厨房电器项目 否 12,700.00 12,700.00 12,834.9 100.00%2018年12月31日 2注 2 否自动化升级改造项目 否 30,000.00 45,764.06 4,136.97 42,212.33 92.24% 3不适用（注 3） 否创意小家电建设项目 否 25,050.00 25,050.00 995.50 2,496.45 9.97%2025年12月31日 4不适用（注 4） 否企业信息化管理升级项目 否 5,000.00 5,000.00 1,451.89 4,363.57 87.27%2024年12月31日 5不适用（注 5） 否品牌营销管理中心建设压铸类小家电建设项目 否 30,200.00 27,587.59 5,390.87 20,696.99 75.02%2025年12月31日 7不适用（注 7） 否承诺投资项目小计 -- 187,900.00 198,553.97 12,295.40 123,964.14 -- -- -- --超募资金投向无合计 -- 187,900.00 198,553.97 12,295.40 123,964.14 -- -- -- --分项目说明未达到计划进度、预计资金投入了部分基建改造及相关设备，已可临时满足国内品牌业务发展的部分需求。同时考虑近两年外部环境变化及公司投资规划，为了维护公司及股东的长期利益，经公司审慎决定，在募投项目建设内容、投资总额、实施主体和地点未发生变更的前提下，延长“创意小家电建设项目”及“品牌营销管理中心建设项目”的建设完工期。
2、压铸类小家电建设项目未达到计划进度原因：综合考虑近两年外部环境变化及公司投资规划，结合公司经营情
况的变化，同时本着成本控制且能够满足项目需要的原则，优化设备购置方案，公司放缓了“压铸类小家电建设项目”的投资节奏。“压铸类小家电建设项目”基建工程建设已基本完工，设备购置陆续投入中。为了维护公司及股东的长期利益，经公司审慎决定，在募投项目建设内容、投资总额、实施主体和地点未发生变更的前提下，延长“压铸类小家电建设项目”的建设完工期。
3、企业信息化管理升级项目未达到计划进度原因：项目投入进度已超过 80%，该项目不直接产生经济效益，综合考虑近两年外部环境变化及公司投资规划，结合公司经营情况的变化，本着成本控制且能够满足项目需要的原则，公司放缓了“企业信息化管理升级项目”的投资节奏。公司将持续信息化管理升级项目投入，合理规划该项目剩余募集资金的使用。为了维护公司及股东的长期利益，经公司审慎决定，在募投项目建设内容、投资总额、实施主体和地点未发生变更的前提下，延长“企业信息化管理升级项目”的建设完工期。项目可行性发生重大变 不适用化的情况说明超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2017年非公开发行股票募集资金承诺投资项目：2017年4月26日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司以非公开发行股票募集资金人民币集资金投资项目自筹资金的情形。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2017年非公开发行股票募集资金承诺投资项目：
1、截至2018年12月31日止，高端家用电动类厨房电器项目累计投入募集资金 12,834.90万元，该项目募集资金已使用完毕（剩余 6,503.33元系银行存款利息扣除银行手续费尾款），同时以自有资金投入 652.86万元，剩余的待付尾款后续将会以自有资金支付。项目已达到预定可使用状态，并于2019年 4月结项，节余的募集资金共计 0.65万元已转出到公司自有资金账户。
2、截至2022年7月31日止，智能家居电器项目已实施完毕达到预定可使用状态,累计投入募集资金 28,748.37万
元，结余募集资金 2,012.59万元。结余的主要原因是①由于建筑成本上涨及基建设计方案优化，智能家居电器项目及健康美容电器项目建筑工程费用实际支出超出原预算金额，为了预留设备及工器具购置所需支出，截至2022年7月31日，两个项目合计以自有资金累计投入建筑工程费 18,865.38万元。②优化设备购置方案，合理降低了设备采购金额。智能家居电器项目实施过程中，公司结合宏观环境、行业需求以及实际经营情况的变化对该募投项目所需的设备购置方案进行了优化，本着成本控制且能够满足项目需要的原则，合理降低了设备采购金额，使得募投项目设备购置实际支出小于计划支出。③募集资金存放期间产生的利息收入及银行理财产品投资收益。
3、截至2022年7月31日止，健康美容电器项目已实施完毕达到预定可使用状态,累计投入募集资金 12,291.36万
元，结余募集资金 6,543.09万元。结余的主要原因是①由于建筑成本上涨及基建设计方案优化，智能家居电器项目及健康美容电器项目建筑工程费用实际支出超出原预算金额，为了预留设备及工器具购置所需支出，截至2022年7月31日，两个项目合计以自有资金累计投入建筑工程费 18,865.38万元。②在本项目建设期期间，公司陆续接到客户相关产品的订单，因此健康美容电器项目建设期在公司其他生产场地调配安排了新的生产专线进行相关订单产品的生产，以自有资金持续投入了部分相关设备。考虑到上述生产场地已经运作成熟，公司决定继续使用上述场所进行健康美容电器项目部分产品的生产，并优化了后期的设备购置方案，本着成本控制且能够满足项目需要的原则，合理降低了募集资金设备采购金额，使得募投项目设备购置实际支出小于计划支出。③募集资金存放期间产生的利息收入及银行理财产品投资收益。尚未使用的募集资金用途及去向 公司2023年4月27日召开的第六届董事会第十四次会议和2023年5月19日召开的2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司正常经营、募投项目建设的前提下，使用最高额度不超过 80,000.00万元资金进行现金管理，投资品种为安全性高、流动性好、满足保本要求的商业银行定期存款、结构性存款等，单个投资产品的投资期限不超过 12个月。在上述额度内，资金可以滚动使用。截至2023年12月31日，2017年非公开发行股票募集资金余额为人民币 3,599.98万元（包括累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额）, 存放于公司募集资金专户中。截至2023年12月31日，2020年非公开发行股票募集资金余额为人民币 72,641.97万元（包括累计收到的银行存款（结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额）。其中 31,000.00万元用于办理了定期存款（结构性存款），41,641.97万元存放于公司募集资金专户中。 2023年闲置募集资金进行现金管理累计收到的收益为 2,626.57万元。截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为 31,000万元，明细如下 1、中国建设银行股份有限公司顺德勒流支行 12个月定期存款10,000万元；2、中国建设银行股份有限公司顺德勒流支行 6个月定期存款 5,000万元；3、中国农业银行股份有限公司顺德勒流支行 12个月定期存款 13,000万元；4、中国农业银行股份有限公司顺德勒流支行 6个月定期存款 3,000万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无注 1： 智能家居电器项目及健康美容电器项目已于2022年7月31日达到预定可使用状态并结项；合计剩余募集资金 8,582.58万元经公司第六届董事会第十次会议审议批准用于自动化升级改造项目预算的追加。注 2：截至2018年12月31日止，高端家用电动类厨房电器项目累计投入募集资金 12,834.90万元，该项目募集资金已使用完毕（节余 0.65万元系银行存款利息扣除银行手续费尾款）。项目已达到预定可使用状态，并于2019年 4月结项。注 3：公司持续投入自动化建设，经公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于 IPO募集资金投资项目结项及节余募集资金使用计划的议案》，同意将公司首次公开发行股票募投项目中的小家电生产基地项目结项并将节余的募集资金共计 5,034.22万元用于追加2017年非公开发行股票募投项目自动化升级改造项目的预算，本次变更后自动化升级改造项目预算变更为 35,000万元。经公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于2017年非公开发行股票部分募集资金投资项目结项及节余募集资金使用计划的议案》，同意将公司2017年非公开发行股票募投项目中的智能家居电器项目及健康美容电器项目结项并将节余的募集资金用于追加自动化升级改造项目的预算，本次变更后自动化升级改造项目预算变更为 45,764.06万元。该项目仍处于建设期，同时该项目不直接产生效益，故无法单独核算效益。项目在持续投入过程中，不断地提升公司自动化水平及生产管理水平。注 4：经公司第六届董事会第十三次临时会议审议通过了《关于2020年非公开发行股票部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将创意小家电建设项目的建设完工期延长 2年至2025年12月31日，除前述变更外，项目建设内容、投资总额、实施主体和地点等其他事项无任何变更。截至2023年12月31日，创意小家电建设项目仍处于建设期，故暂时无法计算本报告期实现的效益。注 5：经公司第六届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于2020年非公开发行股票部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将企业信息化管理升级项目的建设完工期延长 1年至2024年12月31日，除前述变更外，项目建设内容、投资总额、实施主体和地点等其他事项无任何变更。截至2023年12月31日，企业信息化管理升级项目仍处于建设期，同时该项目不直接产生效益，故无法计算本报告期实现的效益。注 6：综合考虑品牌营销管理中心建设项目不直接产生经济效益、近两年外部环境变化及公司投资规划等因素，公司截止2022年6月30日暂未启动品牌营销管理中心建设项目的基建工程，并于2022年 7月对该项目是否继续实施进行了重新论证，认为项目仍然具备投资的必要性和可行性，公司后续将继续实施该项目；同时公司将密切关注相关市场环境变化并对募集资金投资进行适时安排。经公司第六届董事会第十三次临时会议审议通过了《关于2020年非公开发行股票部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将品牌营销管理中心建设项目的建设完工期延长 2年至2025年12月31日，除前述变更外，项目建设内容、投资总额、实施主体和地点等其他事项无任何变更。截至2023年12月31日，品牌营销管理中心建设项目仍处于建设期，同时该项目不直接产生效益，故无法计算本报告期实现的效益。注 7： 经公司第六届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于2020年非公开发行股票部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将压铸类小家电建设项目的建设完工期延长 2年至2025年12月31日，除前述变更外，项目建设内容、投资总额、实施主体和地点等其他事项无任何变更。截至2023年12月31日，压铸类小家电建设项目仍处于建设期，故暂时无法计算本报告期实现的效益。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
技有限公司 子公司 家用电器研发；家用电器销售；日用百货销售；橡胶制品销售；塑料制品销售；金属制品销售；办公设备销售；模具销售；家用电器零配件销售；厨具卫具及日用杂品零售；日用品销售；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；企业形象策划；广告设计、代理；广告发布；广告制作；品牌管理；食品添加剂销售；食品销售（仅销售预包装食品）；气体、液体分离及纯净设备销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（以上项目不含烟草及其制品、不涉及外商投资准入特别管理措施） 1,800万元人民币 356,341,732.48 189,548,421.73 1,056,531,033.08 210,141,502.46 156,097,662.03广东摩飞科技有限公司（以下简称“摩飞科技”）是公司控股子公司，公司持有其 80%的股份。 摩飞科技为公司 Morphy Richards（摩飞）品牌国内业务销售运作主体之一。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）2023年公司主要经营策略执行情况
2023年，公司围绕年初制定的经营目标，坚定贯彻“变革、制程、效率、客户评价”的经营方针，结合具体市场订单
和新的管理要求，积极顺应内外部环境变化。在全体员工的共同努力下，销售规模和盈利能力均稳步提升，公司综合实力不断增强。
（1）市场营销
海外营销方面：注重客户效益，优化新老产品比重结构。加强新品类产品市场开拓力度，依托传统品类带来的市场
优势，通过“老带新”方式促使新品类更高效地推进市场。以产品的 ROI（投入产出比）提升为导向，结合不同品类现状及发展需求，完善产品经理的责权，通过试行大线产品经理的任命制度，加强资源整合，促进新品发展，结合推广小组的落地推行，加大新产品的市场推广，提高新产品销售占比。通过定期梳理客户与评估客户发展情况，掌握客户发展动态，提升客户关系管理水平。对用户群体分类建档，洞察用户需求，挖掘增量市场。国内品牌营销方面：发展提升国内品牌运营能力和渠道管理能力，不断完善人才培养机制。继续实施“专业产品、专业品牌、专业赛道”策略，通过打造品牌矩阵的方式更好地满足消费者的个性化需求。强化自主品牌的深入布局，通过收购 Morphy Richards（摩飞）持有的中国商标等资产，有效打通 Morphy Richards（摩飞）品牌国内业务的全链条运作。
2023年，Morphy Richards（摩飞）品牌陆续推出多功能破壁料理机、多功能电饭煲、围炉煮茶器、便携电热水杯、食物处理器、除螨仪等新品；自主品牌 Donlim（东菱）成功打造了布艺清洗机二代、果蔬清洗机 4.0版、佐料机二代、电蒸锅等热销产品；咖啡机自主品牌 Barsetto（百胜图）成功打造了多款咖啡机热销产品，BAG-E6磨豆机成功荣获2023年德国 IF设计金奖。
（2）技术研发
持续完善技术体系，提升产品服务竞争力，通过落实产品分级管理办法，精准定位产品项目核心竞争优势，匹配对
应的管控体系和方法，提高开发成功率和产品贡献度。加强与科研院所的合作交流，强化技术核心的研究与使用规划，激发创新积极性。对创新技术类别系数细分多级评价，提高自主创新专利的含金量，从而引导鼓励突破性创新。推动客户项目管理中心变革，从区域划分的组织架构转变为“客户经理+产品线项目经理”的组织架构，提升项目全过程管理的效率和质量。完成对模具的分级和分流改革，提升模具管理能力和生产效率，配合完成新项目、新品类开发接单。
（3）营运管理
深化运营精细化管理，加大公司自动化设备资源投放力度，通过自动化升级、工艺改善，以及大订单精益标杆线的
推动和复制，提高生产效率、降低成本并提升产品质量。支持技术改造和设备更新投资项目，分级、分批逐步改造公司落后产能。所规划的生产单位有序搬迁至东菱智慧新厂区，确保新工厂在工艺升级、管理增值方面具备行业领先性。持续提升生产业务场景的信息化系统覆盖，完善系统的精细化管理，加快公司信息化向数字化转型建设步伐。致力打造高效、低成本、高价值的数据分析环境，助力订单流程数字化转型落地，提升企业核心竞争力。
（二）公司发展战略及2024年经营计划
1、2024年公司战略目标
2024年，公司经营外部环境的复杂性、不确定性上升。地缘政治事件加剧对全球的稳定和发展带来深远影响，全球
经济增长疲软、全球产业链重构、大宗原材料价格波动及行业竞争加剧等叠加因素，给国内小家电出口行业带来一定的影响。但海外市场去库存效应明显，随着海外市场通货膨胀趋于缓解，有望再次进入补库存周期。同时，随着国内经济逐步回暖，有利于国内小家电需求逐步恢复。家电产品更趋向智能化、多样化、场景化、健康化方向发展，技术创新能力成为家电制造企业赢得竞争优势的基本功。公司将继续围绕“实现有质量的增长、成为全球知名、最具竞争力的小家电企业”的战略目标与愿景展开各项经营工作，保持业务规模的总体稳定，努力改善经营质量，实现有质量的增长。公司战略目标具体解读： （1）保持规模增长领先行业水平的基础上，通过组织再造和制造布局再造，各层级服务意识和服务能力提升，巩固公司核心竞争力，强化品牌运营能力，进而提升盈利能力，让公司实现持续的发展。
（2）通过提升基础技术研究及运用、高端技术运用、技术开发、营销服务、生产制程管理等能力，打造公司的高中低
端全方位竞争力，在厨房电器、家居电器、婴儿电器、个护美容电器、制冷电器等产品平台成为国内外知名家电品牌的
重要合作伙伴；在国内市场成为具有美誉度的专业品牌集团。
2、2024年公司经营方针
2024年，公司的经营方针为“变革、制程、效率、客户评价”，明确并进一步强化关键成功要素：聚力变革、制程管
理、成本控制、响应速度、品质可靠、客户服务、管理和技术创新。经营方针具体解读如下： （1）变革：坚定变革的决心，以目标为导向，打破舒适圈，以实际行动迎接挑战，逐步提升个人和团队的战斗力，拥抱变革。
（2）制程：关注制造过程，追求制程工艺的稳定性，重点推进“量化评价”的制程评价体系，提升整体制程水平，针对
不同产品线建立稳定性验证标准库，不断巩固制程稳定性，满足公司专业转型和未来发展需要。
（3）效率：提高生产效率，提高资产的利用效率，提高流程运作效率，人均产量和人均产值要进一步解构，使高中低
的工厂配置得到更有效的评价和指引。
（4）客户评价：以客户（内、外部）对公司的评价为导向，超越客户对产品成本、交期、质量、服务和产品价值方面
的期望。
3、2024年公司主要经营策略方向
（1）投资方向：坚持“合适就是最好”的原则，基于整体投资预算额度，做好过程管控，并把“固定资产的投入产出
比”“固定资产周转率”作为经营追求和评价的基本依据，提高固定资产投资的精细化管理水平，优先投资提效和扩能的项目，重点投资新工艺、新技术项目。2024年的投资仍将聚焦分布在以下四个方面：提升效率平台化的工艺和布局创新改造；设备更新（主动技改、优化、淘汰和替换落后设备）；信息化；新扩产和新项目。
（2）人力资源管控：坚持严控人工费用率，在2023年人工费用率的基础上进行持平管控，确保整体人工费用率控制
在计划以内，向战略产品线和新业务新产品的关键人才倾斜。效率方面，通过流程梳理、岗位工作量测评、人力资源匹配度三个维度进行优化管理。
（3）管理干部管控：管理干部的人数要与销售规模匹配，按规模增长10%，管理干部人数配置增长5%的思路，利润
单位和费用单位的干部配置实际数量之和不得超过公司干部配置总体标准；管理干部除了必备的任职能力以外，也要求对公司价值观和企业文化的认同度进行评价，深化和完善“优才计划”的管理干部人才梯队建设；根据各产品线的发展差异，一厂一策灵活配置；建立“能上能下”的干部选拔、考评、淘汰管理机制。
（4）产品方针：继续实施产品平台化战略，优化和完善平台化产品。ODM产品必须以市场、价格为导向，同时兼顾
用户体验；持续加大创新产品的销售占比，保持对新产品类目拓展的持续投入，坚持优化现有产品类目，有机有序地进行产品投放，保证新品类有较高的成功率，把产品做精做强。
4、2024年公司重点策略要求
（1）营销模块
OEM/ODM业务营销方面：深化产品投资回报率价值发展模型理念，强化产品投入管理，实现产品投入效益最大化。持续完善产品线经理制度，以产品群体推动资源整合，提升整体经营。拓展新品类产品赛道，持续加强海外营销边
界和盈利方式的拓展。加强客户关系管理，提升客户满意度。建立线上渠道信息收集系统，加强产品规划。推动海外市场片区资源整合及协同发展。自主品牌营销方面：构建公司自主品牌的全面发展能力，实现国内、国际市场的双循环。进一步巩固 Morphy Richards（摩飞）国内市场地位，强化品牌形象、产品和服务；深化 Donlim（东菱）和 Barsetto（百胜图）高端精品品牌形象，进一步优化年度代表性产品。坚持“无创新、不立项”。持续提升运营管理和渠道管理能力。
（2）技术管理模块
持续建设分级研发能力，提升研发效率及研发质量；打造自主核心技术，研究与开拓“新赛道”产品，提高创新产
品的占比；注重公司整体研发的投入产出比，提高产品研发创新有效性，建立产品立项到市场投放的闭环管理机制；提升主产品线的自主创新设计能力，持续打造 A级品牌客户的技术服务能力；优化客户经理与项目经理的矩阵化管理，提高项目管理能力。提升研发端产品研发速度的保障能力。
（3）营运模块
严格执行预期销售规模与投资挂钩的管理战略；对公司现有及未来可使用的土地及厂房资源进行科学决策、合理布局；确保新建工厂保持在工艺升级和管理增值方面具备行业的领先性；分级、分批逐步改造公司落后产能，助力公司
核心竞争力的保持；持续推动各一二级单位在2024年完成全年降成本的任务目标；继续强化订单、人力资源与工资额度投放的滚动管理机制；持续推进公司效率提升和自动化、减人化项目的实施，加大公司自动化设备的资源投入力度，力争实现 3年内效率提升 20%的目标；优化业务主流程，强化流程流转效率，实现流程与系统的紧密结合，提升组织整体运作效率；推动公司数字化转型战略，加快四大生产基地系统的项目建设，打造“一个新宝、一个体系、一个标准”统一模式下的具有行业特色的数字新宝；推动上游供应商产业集群建设。加强成本管控，提升公司运营效率。
（4）企业文化管理
公司文化建设要服务于企业战略，要与战略高度契合和匹配。以“拼搏、奉献、团结、协作”为企业文化内核，创
造自上而下、自下而上的企业文化认同氛围。公司文化建设要深入基层、深入员工工作和生活的日常，要创造出有利于员工身心健康的生产经营文化氛围。要建立以文化宣传、引导为主，文化培训为辅的机制，变革员工培训机制。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地
点 接待方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年01月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司2022年四季度经营情况、大宗原材料价格、是否计划披露业绩预告、2022年公司前三季度利润增长因素、明年市场需求情况等。 /
2023年02月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司2022年 MorphyRichards（摩飞）销售情况、收购 MorphyRichards（摩飞）品牌商标事宜进展情况、MorphyRichards（摩飞）品牌与 Donlim（东菱）品牌定位、公司出口销售占比及出口主要国家区域、国外出口销售区域、汇率波动对公司业绩的影响、近两年基建增加的原因、子公司滁州东菱基建项目进展情况、Barsetto（百胜图）品牌销售经营情况等。 /
2023年 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司近期股价下跌的原因、公司出口 /接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引03月 销售占比、公司出口订单情况、公司国外订单情况、是否会披露2023年一季度业绩预告、美容电器准入门槛及生产资质、公司国内销售情况等问题等。
2023年04月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询目前公司国内销售和国外销售占比、公司 ODM客户情况、收购 MorphyRichards（摩飞）持有的中国商标等资产进展情况、收购 MorphyRichards（摩飞）持有的中国商标等资产原因、公司近期经营情况及2023年国内外市场情况、公司产品分类情况、未来运营计划等。 /2023年05月04日 公司 电话沟通 机构 国泰君安证券、海通证券、广发证券、国信证券、招商证券、西南证券、德邦证券、华泰证券、天风证券、中泰证券、兴业证券、国金证券、中欧基金、摩根士丹利华鑫基金、易方达基金、招商基金、敦和资产管理、华夏基金、浙商基金、Point72Hong Kong Limited、长城基金、汇添富基金、鹏华基金、兴华基金、中金公司等162方接入电话会议。 就公司2022年度、2023年一季度业绩情况作简要分析，目前小家电行业情况分析、公司产品研发及销售情况、汇率以及公司产品定价模式、公司2023年一季度海外销售情况、公司新品投放情况等问题进行了交流，未提供书面文件。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2023年5月4日投资者关系活动记录表》（编号：2023-001）。2023年05月05日 公司 网络平台线上交流 个人 投资者关系互动平台线上投资者 就公司核心竞争优势、目前市场家电行业情况、汇率波动及原材料价格波动对公司业绩影响及应对措施、产品毛利率修复情况、公司未来发展规划、公司研发投入情况、拓品布局情况等问题进行了交流，未提供书面文件。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2023年5月5日投资者关系活动记录表》（编号：2023-002）。
2023年05月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司员工持股计划激励目标、MorphyRichards（摩飞）商标收购原因及进展情况、募投项目进展、公司子公司广东摩飞科技有限公司少数股东情况、Barsetto（百胜图）品牌运营情况、公司董监高薪酬情况、公司经营方针解读等。 /
2023年06月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司2022年度分红派息具体事宜等。 /2023年06月13日 上海 分析师会议 机构 国泰基金、宽远资产、西部利得基金、任桥资产管理、鸿澄投资管理、Greenwoods景林资产、源乐晟、BlackRockAM North Asia Limited、Green Court Capital、汇华理财 Amundi BOC WealthManagement、PowerCorporation of Canada、中欧基金、淡水泉投资、国联安 就公司国内销售和国外销售品牌策略、产品销售渠道情况、公司咖啡机市场份额占比及销售情况、汇率波动的对公司业绩的影响。对二季度的销售展望、未来公司规划等问题进行了交流。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2023年6月13日投资者关系活动记录表》（编号：2023-003）。接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引基金、JPMorgan、兴业银行、Brilliance Capital、路博迈基金等机构参与。
2023年07月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司2023年上半年经营情况、公司近期股价下降的原因、汇率波动对公司业绩影响、是否有回购计划等。 /2023年08月29日 公司 电话沟通 机构 国泰君安证券、长江证券、开源证券、天风证券、国信证券、国金证券、招商证券、浙商证券、中金公司、华泰证券、东方证券、广发证券、中泰证券、德邦证券、安信证券、民生证券、海通证券、路博迈基金、国联安基金、兴银基金、摩根士丹利基金、兴华基金、易方达基金、华富基金、诺安基金、九泰基金、泓德基金、达诚基金、兴业基金、招商基金、东方基金、嘉实基金、华泰柏瑞基金、东方阿尔法基金等 130方接入电话会议。 就公司2023年上半年经营情况、目前公司国内和国外销售订单情况、公司自主品牌渠道结构、公司产品毛利率提升原因、汇率波动及衍生品投资对公司业绩的影响、美国加征关税对公司业绩的影响及应对的措施、公司2023年下半年海外订单情况、Morphy Richards（摩飞）品牌国内发展规划等问题进行了交流，未提供书面文件。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2023年8月29日投资者关系活动记录表》（编号：2023-004）。
2023年08月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司国内、外销售占比、近期国外销售情况、是否有计划扩大海外布局产能、国内销售增长缓慢原因、国内自主品牌广告宣传投入情况、公司中长期发展计划、Morphy Richards（摩飞）品牌的未来规划、预计半年报披露时间等。 /
2023年09月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司组织架构情况、公司海外客户去库存情况、下半年国外销售订单情况、公司品牌具体运营策略、产品品类情况、大宗原材料价格波动对公司业绩影响、公司收购 Morphy Richards（摩飞）商标的考虑、中国小家电产业链情况、公司产能利用率情况等。 /2023年10月31日 公司 电话沟通 机构 国泰君安证券、中金公司、东方证券、广发证券、长江证券、开源证券、首创证券、安信证券、国信证券、国金证券、招商证券、东吴证券、中泰证券、兴业证券、开源证券、上海证券、民生证券、光大证券、中信建投证券、方正证券、海通证券、长安基金、嘉实基金、永赢基金、富国基金、景顺长城基金、摩根士丹利基金、鹏华基金、诺安基金、长城基金、大成基金、景林资管、中金资管、中国人保资管、上海晟盟资管等192方接入电话会议。 就公司2023年前三季度经营情况、目前海外客户库存水平、公司出口欧洲和北美市场占比、Barsetto(百胜图)品牌新品推出节奏、公司商用咖啡机订单情况、自主品牌投放策略、进行了交流，未提供书面文件。 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《2023年10月31日投资者关系活动记录表》（编号：
2023-005）。
接待时间 接待地
点 接待方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年10月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询关于2023年三季度业绩情况、公司核心竞争优势、公司近期股价下跌原因、2023年上半年业绩情况、公司自主品牌运营策略、汇率波动对公司业绩的影响、2023年三季度整体国外销售增长原因等。 /
2023年11月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司股份回购进展、股东人数、公司2023年前三季度销售经营情况、2023年下半年外销订单情况、2024年国外销售展望等。 /
2023年12月 公司 电话沟通 个人 个人 咨询公司订单可见度、目前公司海外产能布局情况、公司内销订单情况及应对的措施、公司国内代工的品牌、MorphyRichards（摩飞）品牌销售情况、回购股份进展、小家电产业链现状、公司现金流情况、公司近期股价下跌的原因、公司近期经营情况、海外客户开拓情况、红海、曼德海峡及附近海域货船遇袭事件对公司海外订单的影响等。 /注：投资者电话沟通内容按月份汇总披露。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否公司为活跃资本市场、提振投资者信心，大力提升上市公司质量和投资价值，维护全体股东权益，增强投资者信心，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可，秉承公司“品质、创新、成长、共享”的核心价值观，制定了“质量回报双提升”行动方案。具体举措如下：一、不忘初心，专注公司主业发展；二、强链固基，提高研发创新能力；三、不忘根本，共享经营发展成果 ；四、夯实治理，提升规范运作水平；五、完善信披，多渠道加强沟通 。未来，公司将继续围绕既定的战略规划，坚持主业，追求卓越的产品品质，洞察消费者痛点，聚焦创新产品研发，不断提升自主品牌影响力，持续推进渠道精耕，完善供应链体系，提升公司核心竞争力。公司将牢固树立回报股东意识，坚持以投资者为本，将“质量回报双提升”行动方案执行到位，切实增强投资者的获得感，为稳市场、稳信心积极贡献力量。《关于质量回报双提升行动方案的公告》内容详见2024年4月27日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
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