|
| 盛达资源(000603)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业收入 852,153,113.05 817,250,178.13 4.27% 无重大变动。
营业成本 551,478,986.78 567,380,091.53 -2.80% 无重大变动。
销售费用 628,063.45 716,380.30 -12.33% 无重大变动。
管理费用 112,714,814.15 117,796,359.60 -4.31% 无重大变动。
财务费用 40,461,645.01 27,656,223.05 46.30% 主要系本报告期利息支出增加所致。
所得税费用 25,732,456.42 15,877,777.22 62.07% 主要系本报告期利润总额较上年同期增加所致。研发投入 6,330,501.14 6,505,335.41 -2.69% 无重大变动。经营活动产生的现金流量净额 226,873,353.39 -113,896,853.91 299.19% 主要系本报告期采选业务销售回款增加所致。投资活动产生的现金流量净额 70,133,147.75 -93,356,205.70 175.12% 主要系本报告期分期收回股权收购定金所致。筹资活动产生的现金流量净额 -213,092,324.45 269,110,481.30 -179.18% 主要系本报告期偿还借款及回购股份支出较上年同期增加所致。现金及现金等价物净增加额 83,914,176.69 61,857,421.69 35.66% 主要系经营活动产生的现金流量净额增加，系本报告期采选业务销售回款增加所致。其他收益 1,400,147.75 2,746,597.22 -49.02% 主要系本报告期收到的政府补助减少所致。投资收益 34,801,735.38 26,007,132.33 33.82% 主要系本报告期衍生品投资收益增加所致。公允价值变动收益 -5,033,298.32 3,854,745.84 -230.57% 系持有的金融资产公允价值变动所致。信用减值损失 -1,298,121.60 -203,346.68 -538.38% 系按预期信用损失计提坏账准备变动所致。资产处置收益 -122,649.70 2,602,305.33 -104.71% 主要系上年同期子公司部分土地拆迁所致。营业外收入 6,764,338.33 96,804.11 6,887.66% 主要系本报告期支付鸿林矿业投资款使得享有的净资产份额增加所致。营业外支出 6,033,354.80 788,823.88 664.85% 主要系本报告期子公司项目改造拆除部分资产所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
权益法确认的投资收益，以及衍生品投资收益所致。 否公允价值变动损益 -5,033,298.32 -3.80% 主要系公司持有的金融资产公允价值变动所致。 否资款使得享有的净资产份额增加所致。 否营业外支出 6,033,354.80 4.55% 主要系本报告期子公司项目改造拆除部分资产所致。 否其他收益 1,400,147.75 1.06% 主要系本报告期收到的政府补助所致。 否资产处置收益 -122,649.70 -0.09% 主要系本报告期子公司处置资产所致。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
未回款所致。
致。
心万业投资所致。
旧所致。
售款增加所致。
所致。
付租金所致。
票据减少所致。
付款增加所致。
项税增加所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
四川
鸿林
矿业
有限
公司 采矿
业 收购 110,00
0,000.
资本公积金。本次增资完成后，鸿林矿业注册资本总额为人民币 25,204.2553万元，公司持有鸿林矿业 53%的股权，鸿林矿
业将成为公司控股子公司并纳入公司合并报表范围。由于公司尚未完成对鸿林矿业的全部出资，报告期内，根据鸿林矿业公司章程的约定按照实际出资确认持股比例。
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用原则，以及与上一报告期 报告期内公司套期保值业务根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37号——金融工具列报》《企业会计准则第 39号——公允价值计量》相关规定及其指南执行。与上一报告期相比没有发生重大变化。相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 公司对电解铜、电解镍开展套期保值业务，套期保值衍生品合约具有明确的业务基础,报告期实际损益金额 131.71万元。套期保值效果的说明 公司从事套期保值业务的金融衍生品可冲抵现货市场交易中存在的价格风险，实现了预期风险管理目标。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）风险分析
1、市场风险：受经济政策和形势、利率及证券市场波动等多种因素影响，期货市场行情变化
较快，可能会发生期货价格与现货价格走势背离或市场大幅波动等风险。理论上各交易品种在交割期的期货市场价格和现货市场价格会回归一致，但在极端行情下，可能出现期货和现货价格在交割期仍不能回归，从而对公司的套期保值方案带来影响，造成交易损失。
2、流动性风险：主要包括两方面：（1）市场流动性风险。由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平仓所产生的风险；（2）现金流动性风险。在开展期货及衍生品套期保值业务的过程中，可能存在因投入过大造成资金流动性风险及因保证金不足、追加不及时被强制平仓的风险。
3、信用风险：由于交易对手或交易代理方不履行合约而导致的风险。场外期货及衍生品套期保值业务往往需要与银行等金融机构进行交易，而对手方的违约风险会直接影响期货及衍生品套期保值业务的投资回报，造成一定的信用风险。
4、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运
行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
5、操作风险：由于期货及衍生品套期保值业务的专业性较强，复杂程度较高，公司在开展期货及衍生品套期保值业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录期货及衍生品套期保值业务信息，或发生其他内部控制不当等情形将可能导致期货及衍生品套期保值业务产生损失或丧失交易机会。
6、法律风险：相关法律、法规发生重大变化可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失，
公司开展期货及衍生品套期保值业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定的风险。
（二）风险控制措施
1、将期货及衍生品套期保值业务与公司生产经营相匹配，始终坚持合法、审慎、安全、有效
的原则，建立完善的期货及衍生品套期保值业务机制，事前加强市场数据分析和研究，出具具有可行性的期货及衍生品套期保值业务方案，并由业务部门在事中进行风险监控及止损，设置最高亏损限额，交易事后及时进行统计和复盘，以严格控制期货及衍生品套期保值业务过程中由于价格波动带来的市场风险。
2、公司期货及衍生品套期保值业务方案的拟定将充分考虑期货和衍生品公开市场价格或者公
允价值的实际情况，制定切实可行的应急处理预案，设置适当的止损限额；交易进行过程中，将持续跟踪、评估已交易期货和衍生品的风险敞口变化情况。公司将严格控制用于期货及衍生品套期保值业务的资金规模，合理计划和使用保证金，同时强化资金管理的内部控制，不得超过经批准的保证金及权利金额度，不涉及使用募集资金从事期货及衍生品套期保值业务，将可能产生的流动性风险保持在可控范围内。
3、公司开展期货及衍生品套期保值业务时，将谨慎选择具有完善的风险管理和控制制度、资
信状况及财务状况良好、无不良诚信记录及盈利能力强的期货公司进行合作，以避免发生信用风险。
4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。
5、根据深圳证券交易所等有关规定，结合公司实际情况，公司对期货及衍生品套期保值业务决策与审批程序、管理及内部操作流程、风险控制及内部报告程序、信息隔离措施、信息披露等作出明确规定，加强公司开展期货及衍生品套期保值业务的内部控制，避免产生操作风险。
6、加强对国家及相关管理机构的相关法律、法规、规范性文件及政策的把握和理解，及时合
理地调整期货及衍生品套期保值业务思路与方案。
已投资衍生品报告期内市
场价格或产品公允价值变
动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 不适用涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2024年1月6日、2024年4月27日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2024年5月22日2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资适用 □不适用
1、市场风险：受经济政策和形势、利率及证券市场波动等多种因素影响，市场行情变
化较快，期货和衍生品市场价格波动与公司预期不一致时，公司的资金安全及收益存在一定的不确定性。
2、流动性风险：主要包括两方面：（1）市场流动性风险。由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平仓所产生的风险；（2）现金流动性风险。在开展期货及衍生品投资业务的过程中，可能存在因投入过大造成资金流动性风险及因保证金不足、追加不及时被强制平仓的风险。
3、信用风险：由于交易对手或交易代理方不履行合约而导致的风险。场外期货及衍生品投资业务往往需要与银行等金融机构进行交易，而对手方的违约风险会直接影响期货及衍生品交易的投资回报，造成一定的信用风险。
4、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正
常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
5、操作风险：由于期货及衍生品投资业务的专业性较强，复杂程度较高，公司在开展期货及衍生品投资业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录期货及衍生品交易信息，或发生其他内部控制不当等情形将可能导致期货及衍生品交易产生损失或丧失交易机会。
6、法律风险：相关法律、法规发生重大变化可能造成合约无法正常执行而给公司带来
损失，公司开展期货及衍生品投资业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定的风险。
（二）风险控制措施
1、公司开展期货及衍生品投资业务时，将始终坚持合法、审慎、安全、有效的原则，建立完善的期货及衍生品交易机制，事前加强市场数据分析和研究，出具具有可行性的期货及衍生品交易方案，并由业务部门在事中进行风险监控及止损，设置最高亏损限额（600万元人民币），交易事后及时进行统计和复盘，以严格控制期货及衍生品交易过程中由于价格波动带来的市场风险。
2、公司期货及衍生品投资业务方案的拟定将充分考虑期货和衍生品公开市场价格或者
公允价值的实际情况，制定切实可行的应急处理预案，设置适当的止损限额；交易进行过程中，将持续跟踪、评估已交易期货和衍生品的风险敞口变化情况。公司将严格控制用于期货及衍生品投资业务的资金规模，合理计划和使用保证金及权利金，同时强化资金管理的内部控制，不得超过经批准的保证金及权利金额度，不涉及使用募集资金从事期货及衍生品投资业务，将可能产生的流动性风险保持在可控范围内。
3、公司开展期货及衍生品投资业务时，将谨慎选择具有完善的风险管理和控制制度、
资信状况及财务状况良好、无不良诚信记录及盈利能力强的期货公司进行合作，以避免发生信用风险。
4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。
5、根据深圳证券交易所等有关规定，结合公司实际情况，公司对期货及衍生品投资业务决策与审批程序、管理及内部操作流程、风险控制及内部报告程序、信息隔离措施、信息披露等作出明确规定，加强公司开展期货及衍生品投资业务的内部控制，避免产生操作风险。
6、加强对国家及相关管理机构的相关法律、法规、规范性文件及政策的把握和理解，
及时合理地调整期货及衍生品投资业务思路与方案。
已投资衍生品报告期内市场价格
或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 不适用报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|