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| 合肥高科(430718)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、经营情况回顾
报告期内，公司实现营业收入 53,112.06万元，较上年同期增长15.14%；净利润3,676.01万元，较上年同期增长18.61%；扣除非经常性损益后净利润 3,531.04万元，较上年同期增长37.94%，主要系报告期享受先进制造业增值税加计抵减845.18万元所致；综合毛利率12.56%，较上年同期下降1.05个百分点。
2、聚焦家电领域的同时，进一步开拓新领域
报告期内，公司取得阳光新能源开发股份有限公司供货资格，公司自主开发的商用冰箱和生态种植箱，已进入打样和小批试生产阶段。
3、持续加大研发投入，报告期内，公司取得一项发明专利。
4、持续推进精益生产，开源节流、降本增效。
5、持续推进募投项目建设。
（二） 行业情况
公司主要从事金属结构件、家电装饰面板和金属模具等家用电器专用配件及模具的研发、生产和销售，下游客户主要为冰箱、电视机、洗衣机等家电知名厂商，因此公司产品的市场需求和发展方向受冰箱、电视机等家电行业的市场规模、发展趋势的影响。
1、家用电器行业情况
我国是家电生产和消费大国。作为一个万亿级产业，家电产业是拉动我国内需的一个重要增长点，能够为促进形成强大国内市场和构建新发展格局提供有力支撑。《中国家电工业“十四五”发展指导意见》提出，要加快数字化、智能化、绿色化转型升级，不断提升家电行业的全球竞争力、创新力和影响力，到2025年成为全球家电科技创新的引领者。根据奥维云网（AVC）推总数据，2023年中国家电市场（不含 3C）零售额达到 8,498亿元，同比增长3.6%。冰箱、洗衣机、空调等传统品类需求平稳，干衣机、洗碗机等普及率较低品类保持较快增长。2023年，我国主要品类家电保有量超过30亿台，每百户居民拥有空调、冰箱、电视均超百台，一些家电使用的时间也较长，更新换代的需求和潜力很大。
在消费升级的大背景下，消费者对家电产品的功能性、智能化、节能化需求日益增强，这直接推动了家电更新换代的需求增长。尤其是近年来智能家居设备的普及，使得家电产品从单一功能向多功能、智能互联方向发展，从而激发了消费者更换老旧家电，追求更先进、高效、便捷产品的强烈意愿。《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》政策落地与市场需求相契合将撬动庞大的家电市场，尤其是高端化、智能化产品的更新换代需求将进一步释放。根据Gfk2023年零售监测数据，万元以上冰箱零售额占比38%，较2022年提升2.9个百分点；万元以上洗衣机零售额占比 13.8%，较2022年提升0.1个百分点；8,000元以上洗碗机零售额占比42.5%，较2022年提升3.4个百分点。
2、家用电器专用配件行业
家电专用配件制造业是家电行业的重要组成部分，是机械制造业的基础行业，其发展程度反映了我国制造工艺技术的竞争力，其产品涉及彩电、空调、冰箱、洗衣机等传统大家电零部件构成，配件产品包括压缩机、电机、注塑件和结构件等，运用范围非常广泛。
虽然不同配件因应用场景及生产工艺有所差异，但多为下游家电整机厂商提供配套生产服
务，其行业发展以及市场规模很大程度上随下游家电市场行情波动而波动，尤其是大家电制造成本主要还来自于零部件，零部件质量的高低直接决定了家电质量的好坏。《中国家电工业“十四五”发展指导意见》建议家电企业制定可行的碳达峰行动计划，鼓励模块化设计和节材设计，这将推动主机厂将主要精力放在关键核心技术研发、整机装配、品牌运营等方面，对于部件业务模块逐步转移给上游合格配套供应商。推动产业链协同创新。找准产业链短板，在关键零部件、新型材料等领域，推动产业链上下游及产、学、研协同创新，发挥各自优势，实现上下游企业协同发展。上游合格供应商为了加大与主机厂合作的范围与深度，承接并发展了下游主机厂模块化业务。一些规模大、性能好、技术水平高、产业链完整的配套厂家通过对上述模块化业务的有效整合，进一步扩大了自身的业务规模、盈利水平和市场份额，已发展成为主机厂的战略合作伙伴，部件的市场供应朝着具有较强技术研发实力和规模优势的企业集中，行业集中度进一步提升。目前，家电行业集中度已较高，海尔集团、美的集团等少数龙头企业在洗衣机、冰箱等主要家电市场占据了较大份额，且占比持续提升。家电专用配件行业内少数优势企业具备较强的产品开发能力，产品性能和质量稳定，且能够为客户提供及时和优质的服务，与下游龙头企业建立了长期合作关系。随着下游家电市场集中度进一步提高，该类配件生产企业发展优势愈加明显，行业集中度不断提高。下游行业品牌家电对部分产品逐步实施模块化采购，由供应商将用于实现同一功能或具备相同结构的配件进行组合装配，以模块化组件的形式代替原有的单一配件供货。下游客户采购后仅需将各个模块化组件进行组装，能够有效提升整机生产效率。未来，专用配件模块化采购模式预计将被更多家电企业采用。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期非流
动负债 3,144,398.13 0.39% 2,733,577.54 0.33% 15.03%
其他流动负债 13,768,235.20 1.70% 15,345,933.67 1.85% -10.28%长期借款租赁负债 3,968,980.35 0.49% 4,184,813.51 0.50% -5.16%递延收益 12,949,529.90 1.60% 13,707,139.54 1.65% -5.53%递延所得税负债 4,783,673.14 0.59% 4,360,988.48 0.53% 9.69%资产负债项目重大变动原因：
1、报告期末，货币资金期末余额为 6,468.79万元，较上年末减少 32.44%，主要系货币资金购买银行理财产品所致。
2、报告期末，交易性金融资产期末余额为 2,501.10万元，上年末余额为 6,600元，主要系货币资金购买银行理财产品所致。
3、报告期末，应收票据期末余额为11,704.20万元，较上年末减少38.53%，主要系客户以数字化债权凭证付款方式占比较上年提高所致。
4、报告期末，应收账款期末余额为8,788.89万元，较上年末减少33.45%，主要系下游客户回款情况较好，期末尚在信用期内的应收账款减少所致。
5、报告期末，应收款项融资期末余额为9,265.30万元，较上年末增加222.68%，主要
系客户以数字化债权凭证付款方式占比较上年提高所致。
6、报告期末，预付账款期末余额为118.59万元，较上年末增加112.06%，主要系预付材料款的增加。
7、报告期末，其他应收款期末余额为147.89万元，较上年末增加77.26%，主要系投标保证金增加所致。
8、报告期末，合同资产期末余额为79.68万元，较上年末增加71.83%，主要系金属模具业务应收质保金增加所致。
9、报告期末，其他流动资产期末余额为854.53万元，较上年末增加108.43%，主要系待抵扣增值税进项税额增加所致。10、报告期末，在建工程期末余额为6,909.53万元，较上年末增加51.69%，主要系新厂区及募投项目建设所致。
11、报告期末，长期待摊费用期末余额为191.73万元,较上年末增加114,57%，主要系厂区修缮改造费用增加所致。
12、报告期末，其他非流动资产期末余额为1,519.63万元，较上年末增加168.15%，主要系预付新厂区及募投项目设备购置款所致。
13、报告期末，短期借款期末余额为0万元，上年末余额为1,273.53万元，主要系报告期内偿还短期借款所致。
14、报告期末，应付票据期末余额为6,028.62万元，较上年末减少30.54%，主要系报告期内以数字化债权凭证支付货款增加所致。
15、报告期末，预收账款期末余额为48.40万元，较上年末增加79.62%，主要系预收房租款增加所致。
16、报告期末，其他应付款期末余额为1,250.37万元，较上年末增加308.40%，主要系应付股利增加所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、报告期，财务费用为-56.09万元，上年同期为13.45万元，主要系报告期银行存款利息增加及贷款利息减少所致。
2、报告期，信用减值损失为302.63万元，上年同期为-149.04万元，主要系报告期末应收账款及商业承兑汇票金额减少所致。
3、报告期，资产减值损失为-15.51万元，上年同期为-79.64万元，主要系报告期末需要计提存货减值损失较少所致。
4、报告期，其他收益为998.29万元，较上年同期增加60.63%，主要系报告期享受先进制造业增值税加计抵减所致。
5、报告期，投资收益为-8.37万元，上年同期3.76万元，主要系报告期确认合营企业投资收益所致。
6、报告期，公允价值变动收益4.99万元，较上年同期减少92.11%，主要系上年同期购买银行理财产品所致。
7、报告期，资产处置收益为3.88万元，上年同期为-51.69万元，主要系上年同期处置固定资产较多所致。
8、报告期，营业外收入2,020元，较上年同期增加126.92%，主要系报告期收到赔偿款所致。
9、报告期，营业外支出3.77万元，较上年同期增加69.98%，主要系报告期处置非流动资产损失所致。
（2） 收入构成
1、报告期，金属结构件、装饰面板产品收入分别较上年同期增长15.08%、22.36%，主要系客户订单量增长。
2、报告期，金属模具产品收入较上年同期减少17.75%，主要系金属模具根据客户个性化需求而生产，具有较强的定制化属性，受客户新品开发、批量化生产等多重因素影响。
3、报告期，其他收入较上年同期增长124.60%，主要系受托加工业务收入增长。
4、报告期，其他业务收入较上年同期增长18.61%，主要系金属结构件生产量增长，对应废料收入增长。
5、报告期，国外收入较上年同期减少34.26%，主要系金属结构件出口订单量减少。
3、 现金流量状况
1、报告期，经营活动现金流量净额为 1,354.60万元，较上年同期减少 68.06%，主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。
2、报告期，投资活动现金流量净额为-5,847.93万元，上年同期为-10,758.37万元， 上年同期主要系购买银行理财产品，报告期主要系新厂区及募投项目建设支付现金所致。
3、报告期，筹资活动现金流量净额为223.37万元，较上年同期为-3,348.11万元，主要系上年同期偿还银行借款所致.
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
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