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| 川环科技(300547)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）主要产品
公司主要产品范围涵盖汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成、汽车附件、制动系统胶管及总成、汽车多层复合尼龙软管、汽车涡轮增压管路总成、汽车真空制动管路总成、汽车天窗排水管路、汽车模压管路总成、摩托车胶管及总成等九大系列，产品涵盖整个汽车管路系统。产品满足国六汽车排放标准，是国内规模较大的专业汽车胶管主流供应商之一，同时也是国内摩托车胶管系列产品的主要供应商之一。
储能产品有批量供货，后续将成为公司经营业绩新的增长点。公司对某液冷服务器公司使用的冷却系统管路产品已经研发成功，并经客户验证合格，报告期有批量供货。该类产品目前主要以国外进口产品为主，川环率先填补国内空白具有后续进口替代，实现该业务快速增长的优势。
公司具备同时生产橡胶类管路、尼龙类管路和两者相结合管路及总成化供货能力，同时能够对各类连接件、三通、快装接头等自主化生产，公司产品众多，被客户形象比喻为“车用软管超市”。随着整车厂以及新应用领域对流体管路系统的“打包式”供应模式的应用，公司体现出较强的竞争优势。
公司主要产品如下所示：
（三）行业发展概况及公司所处地位
1、汽车行业概况
汽车产业是国家支柱产业，2009年至2017年是我国汽车飞速发展阶段，我国汽车销量复合增长率达9.83%。2018年，我国汽车行业首次出现产销下滑局面，整个产业逐步进入发展成熟期。据中国汽车工业协会分析，2024年上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。2024年1-6月，汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。汽车国内销量1125.5万辆，同比增长1.4%，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%（中国汽车工业协会统计数据）。
为贯彻《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国大气污染防治法》，2016年12月23日，环境保护部、国家质检总局发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》（俗称国六排放标准），2020年7月1日国六A标准正式实施，2023年7月1日国六B标准也将正式实施；2020年9月，我国首次提出要在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的目标（简称“双碳”），拉动了新能源汽车产业发展，国家已发布《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。规划明确提出“到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车销售量达到汽车销售总量的20%左右”。新能源汽车产业发展持续向好，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%（中国汽车工业协会数据）。未来汽车行业持续向节能、环保、轻量化、总成化、智能化、网联化方向发展，行业整体发展趋势良好。
2、胶管行业概况
汽车零部件制造行业作为汽车产业的重要组成部分，是提升我国汽车行业整体发展的关键因素。
汽车胶管是指在汽车上用于冷却系统、燃油系统、制冷系统、动力系统、制动系统、转向系统和空调系统等的橡胶软管，是汽车管路的主要组成部分。胶管内部传输燃油、润滑油、制冷剂和水，帮助汽车各子系统实现其功能。汽车胶管在汽车中要长期工作在较为复杂的工况下，受各种环境因素的影响，虽然胶管用途不一，但对耐高低温、压力、气候以及传输液体的腐蚀性均有一定要求。
我国汽车胶管企业众多，但起步较晚，整体技术力量较为薄弱，生产工艺和设备比较落后，新产品开发缓慢。但近年来在汽车、工程机械等下游行业旺盛需求的推动下，部分企业通过自主研发或引进技术并在消化吸收的基础上继续开发创新，在产品品质、工艺技术、生产设备、测试设备等方面已接近或达到国际先进水平。特种橡胶和新材料的发展也为汽车胶管的发展提供了空间。当前，伴随汽车轻量化行业竞争程度相对不充分，市场拓展空间较大。而同时，橡胶管路以其可自由弯曲性、多次屈挠性和柔软变形性，区别于各类金属和非金属管材，无可取代。
3、储能领域冷却管路系统概况
2021年我国出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，是继2017年产业发展指导意见后另一个系统的指导性文件，为未来储能产业发展指定了明确的路径。《意见》提出2030年实现新型储能全面市场化发展，新型储能成为能源领域“碳达峰”、“碳中和”的关键支撑之一。据 CNESA 统计，2022年国家及地方出台储能直接相关政策约 600余项，主要集中在储能规划、实施方案、市场机制、技术研发、安全规范等领域。具体应用场景包括:(1)应用于电网的削峰填谷、平滑负荷、快速调整电网频率等领域，提高电网运行的稳定性和可靠性;(2)应用于新能源发电领域降低光伏和风力等发电系统瞬时变化大对电网的冲击，减少“弃光、弃风”的现象;(3)应用于新能源汽车充电站，降低新能源汽车大规模瞬时充电对电网的冲击，还可以享受波峰波谷的电价差。
目前液冷方案已成为储能发展主流，液冷系统具有换热系数高、比热容大、冷却效果好的特点，且在不同环境、不同季节影响下效果持续性好。未来随着储能能量和充放电倍率的提升，中高功率储能产品使用液冷的占比将逐步提升，液冷已成为储能系统热管理主流方案。假设: (1)据 GGII预测，23-25年全球电化学储能新增装机规模分别为78、180、360GWh;(2)23-25年储能温控液冷渗透率分别为50%、60%、70%;(3)据华经产业研究院测算，储能热管理管路价值量占液冷系统成本的8%，2022-2025年CAGR 高达147%，增长迅速。根据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会发布的《2022储能产业应用研究报告》显示，2021年中国储能市场装机功率为 43.44GW，位居全球第一。 (数据来源：西南证券研究发展中心、中国化学与物理电源行业协会储能应用分会)。
4、公司所处地位
汽车胶管属于零部件配套的基础部件，公司作为国内汽车管路研究与开发的专业生产厂商，多年来始终坚持“以技术创新为引领”的企业发展方向，在产品品牌、技术研发、销售渠道、生产制造、产品检测等方面具有明显优势。公司有较强的研发优势和技术工艺优势，严格的质量控制和性价比为公司产品带来较高的市场认可度，公司与大中型整车厂商建立了长期稳定的合作关系，客户群体涵盖了国内大多数整车制造企业，公司不断做精做强主营业务，保持了经营业绩的稳定增长，多年来被行业协会评为十强单位，在行业内占有较高的知名度和市场份额。
公司建立健全各项管理体系，完善了质量保障体系，确保产品质量稳定。公司先后通过了 ISO 9001质量管理体系，ISO 14001环境管理体系，OHSAS 18001职业健康安全管理体系和IATF 16949汽车行业质量管理体系认证；GB/T 29490企业知识产权管理体系认证。还通过了中汽认证中心的CCAP安全产品增强了公司市场竞争能力，赢得政府部门、社会各界的信任，为公司产品进入国内外市场建立了绿色通道，目前产品出口美国、越南、意大利等国家。
（四）经营模式
1、采购模式
公司实行集中统一采购模式，为保证生产经营工作的正常开展，公司制定了《供应商管理控制程序》、《采购过程控制程序》、《采购产品验证控制程序》、《采购价格审核制》等制度对采购过程实施有效管理和控制。由采购部门牵头，各业务部门共同参与，从选择供应商开始严格把关，经前期调查、现场审查后，选择具备供货能力、质量体系完备、管理规范、价格合适的供货商作为公司的合作伙伴，按年度建立合格供货商名录。公司根据生产过程对各种原材料需求情况，结合原材料产地、价格、送货周期等因素，确定采购数量和批次。
2、生产模式
公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，公司储备合理库存，以满足市场需求。在生产过程中，首先公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理，其次，公司采用先进的ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求。最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，对产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户的需求。
3、销售模式
公司销售产品采用直销模式，按销售区域不同分为国内销售和国外销售，其中以国内销售为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
（五）业绩驱动因素
报告期内公司实现营业总收入为 639,190,023.25元，较同期增长39.09%；营业利润为109,592,515.02元，较上年上升 62.25%；利润总额为 109,446,034.62元，较同期增长61.81%；归属于上市公司股东的净利润为98,364,684.08元，较同期增长60.26%。影响利润因素主要为：1、报告期主营业务收入 620,351,378.02元，较同期 458,686,386.85元,增加 161,664,991.17元，增长35.25%。
2、主营业务成本 463,664,341.73元，较同期 344,175,237.89元，增加 119,489,103.84元，增长18,253,594.11元，较去年同期16,403,858.9元，增长11.28%。5、研发费用22,795,397.53元，较去年同期 17,613,057.70元，增加 29.42%。6、营业外收支净额-146,480.4元，较同期营业外收支净额95,080.64元，增加支出241,561.04元 。主要原因：报告期受益于汽车行业，特别是新能源汽车行业需求增长，产业链供需增强，公司充分发挥业务规模效应，公司销售业绩大幅增长；同时加强生产经营管理，降低生产成本，提高生产效率 ，节约开支，促进营业利润增加。报告期主营业务收入增长39.09%，主营业务成本增长35.25%；主营业务收入增长速度大于主营业务成本、期间费用增长速度。
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三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业务收入增加35.25%。
营业成本 478,544,004.14 344,841,257.13 38.77% 主要原因：市场占有率增加，主营业务收入增加导致主营业务成本增加。销售费用 14,458,627.15 11,226,863.45 28.79% 主要原因：主营业务收入增加导致销售费用增加。管理费用 18,253,594.11 16,403,858.94 11.28% 主要原因：主营业务收入增加导致管理费用增加。财务费用 -1,486,480.34 -1,089,126.66 36.48% 主要原因：报告期因外币结算汇兑收益7.05万元，上年同期损失15.53万元。所得税费用 11,081,350.54 6,260,329.98 77.01% 主要原因：因利润总额增加导致所得税费用增加。研发投入 22,795,397.53 17,613,057.70 29.42% 主要原因：报告期公司研发投入增加。经营活动产生的现金流量净额 62,930,306.60 -2,553,832.04 -2,616.18% 主要原因：1、销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期增加15041万元。2、 购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加5154万元。3、支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加1774万元。4、支付的各项税额比上年同期增加1669万元。投资活动产生的现金流量净额 -13,040,341.83 -45,040,844.75 74.62% 主要原因：1、报告期因以前年度投资理财产品到期赎回收到现金2231万元。2、报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期减少977万元。筹资活动产生的现金流量净额 -59,954,544.84 -60,143,093.20 -0.31% 主要原因：报告期因实施员工持股计划或股权激励回购股份68万股，未分配现金股利。现金及现金等价物净增加额 -10,064,580.07 -107,737,769.99 -89.45% 主要原因：1、经营活动产生的现金流量净额增加6548万元。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少支出3200万元。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。适用 □不适用
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
成，只部分投入使用合计 -- -- -- 25,461,45931,350.62 -- -- 2,000,000,0 341,647,191.63 -- -- --注：1 项目设计年产能20亿元2 报告期，已部分投入使用，2024年1-6月已实现产值34164.72万元 4、以公允价值计量的金融资产适用 □不适用整，债转股合计 430,711.
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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