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| 艾比森(300389)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
报告期内公司实现含税签单约 24亿元，同比2023年半年度增长约 8%。其中：海外市场保持良好的增长态势，实现
签单约 15亿元，较2023年同期增长约 18%；中国市场实现签单约 9亿元，较2023年同期下降约 5%。报告期内公司实现营业收入约 18亿元，同比2023年半年度增长约 13%。其中：海外市场实现营业收入约 14亿元，较2023年同期增长约 24%；中国市场实现营业收入约 4亿元，较2023年同期下降约 13%。公司保持基于战略需要的长期性投入，特别是强化海外市场的竞争优势，持续加强产品研发能力、品牌营销、渠道建设、运营能力等方面的打造。销售、管理、研发费用同比增幅明显，对净利润产生影响。报告期内公司实现毛利率约28%，同比2023年半年度下降约 4%；主要受中国市场毛利率下滑影响，海外市场毛利率保持平稳。
（一）全球区域平衡布局，海外增长态势良好
在全球 LED 显示屏提供商中，艾比森是产品品类组合布局最全的品牌之一，也是全球地域市场覆盖最广的公司之一。当前国际国内经济形势仍面临诸多不确定性，公司凭借全球多区域的平衡布局，有效对冲了个别市场的增速风险。
报告期内，公司全球营收仍取得了约 13%的两位数增长，销售量(显示屏面积)增长超过 25%。
国内 LED显示市场渗透率较高，但近年来受宏观面影响而出现增长波动，行业利润率明显承压，竞争较为激烈。本
公司坚持“品牌整机、合法合规”的理念，凭借独特的差异化产品设计，为客户创造价值，在激烈的市场竞争中赢得了市场认可。国内业务区在坚持经营质量优先的原则下，积极调整市场策略，灵活应对市场变化。报告期内公司国内营业收入约 4亿元，同比有所下降。艾比森作为 LED显示出口的龙头企业之一，长久以来坚持深耕海外市场，行稳致远，构建了中国品牌在全球的独特影响力。经过数年的不断完善和发展，公司已经在 140多个国家和地区构建约 6000家的渠道合作网络，累计培养了4000多位 ACE认证服务工程师，建立了 7*24小时全天候、跨区域、专业化的服务能力，形成了有效的竞争护城河。海外地区经济发展不平衡，加上受地缘政治、战争、金融等宏观因素扰动，给 LED的市场发展及企业经营带来间歇性挑战，公司积极、审慎地应对各种不确定性。报告期内，公司海外营收继续保持良好增长态势，达到约 14亿元，同比增长约 24%；分区域来看，北美洲增长约 32%，欧洲和亚非拉的区域增速均超过了 20%。公司在海外各区域的持续增长，品牌地位不断提升，也为全球化战略进一步夯实了基础。 （二）优化资源投放，做有效益的增长1.营销资源：基于全球视野，动态优化投放。国内 LED市场竞争加剧，公司优先夯实业务基础，以经营质量为先，争取有效益的增长。海外市场存在地域差异性但整体趋势依然向好，公司持续增加国际市场及销售资源投放力度，基于行业特征，进一步深耕多层次的垂直细分市场，保障国际业务长远增长。 △公司遍布全球近 30处的品牌展厅，成为客户品牌体验及选品决策的重要触点 2.供应链：灵活整合产业链资源，审慎投资扩产。随着 Mini/Micro LED等技术热点兴起，近几年 LED显示产业链相关产能投资加快，多家同行企业陆续在制造端密集投资，当面临市场需求不及预期时或将出现产能过剩的风险。本行形势下对于制造端的投资更为审慎，通过灵活整合供应链资源，使得交付能力更富弹性，产品成本更具竞争力，在市场上更受青睐，运营效率和投资回报率更优。报告期内，公司 LED显示屏销量同比增长约 28%，达到 17.7万㎡；自有产能利用率达到 98%，位居行业前列。△COB面板化时代，产业链分工重构3.平台建设方面：锻造“学习型组织”，构建长期竞争力。公司持续推进流程变革，促进组织体系的融合互促，不断激活组织和队伍的创新能力。有序推进流程型组织的优化变革，提升组织能力和组织效率。公司通过多元化激励、培训赋能、实战锻炼等手段，充分激励股东、合伙人、员工、合作伙伴等全方位的创新创业热情，支持公司中长期战略发展。 △2024年 2月，来自全球 30个国家的近百位生态伙伴深度交流，共同探索增长新路径 一季度，公司多次举办大规模的生态伙伴大会，召集全球同仁交流赋能，共同探索增长新机遇；二季度，公司陆续外派百余名管理干部参加高阶管理培训，旨在统一管理理念，凝聚管理共识，全面提升团队的经营管理素养。△2024年 3月，产业链上下游 1300余位生态伙伴共聚一堂，聚焦战略目标，描绘合作新蓝图。
（三）保持研发投入力度，构筑差异化优势
报告期内，公司聚焦业务主航道，以技术领先为战略导向，不断加强创新技术沉淀，提升知识产权综合实力，构筑可持续发展的长期基础。2024年上半年，公司研发投入 8000余万元，占营收比重约 5%，同比增长约 18%。公司将继续保持技术研发高投入，吸引国内外优秀人才，延续在技术产品化、产品商业化上的能力优势，保持产品和解决方案的持续领先，为公司在全球 LED显示领域的稳健发展保驾护航。 △ 公司在 Micro LED画质优化领域的部分技术储备公司主营产品广泛应用于广告传媒、舞台演艺、展览展示、商业显示、数据可视化、会议室等场景，公司是全行业中细分品类覆盖最全的 LED品牌之一。顺应产业发展趋势，洞察市场需求，公司积极布局 Micro LED等前沿技术，在技术创新、工业设计、工艺制造等领域长期投入，确保产品具有持续的商业竞争力。未来公司将长期坚持技术领先战略，在显示技术、画质引擎、工业设计、智造工艺等前沿领域积极投资探索，以更先进的创新技术及丰富的产品组合，满足多层次多样化的客户需求。
（四）专业化市场营销 构建品牌护城河
LED显示应用广泛，广告传媒、舞台租赁、虚拟拍摄等客户群，更青睐于向品牌厂商直采；而商业显示、数据可视化、会议一体机等领域，终端客户遍布千行百业，更多通过渠道触达，因而品牌知名度成为重要的价值资源。
△ 报告期内公司荣获国家级制造业单项冠军，是对公司行业地位的再一次肯定 在全球户外广告、舞台租赁、体育显示等垂直细分市场中，Absen已经成为行业全球前列的品牌之一。今年 3月公司被国家工信部评为“(国家级)制造业单项冠军企业”，再次彰显了公司的市场影响力。 △3月 18日晚，央视《新闻联播》以艾比森为典型，报道我国机电产品出口增长情况 艾比森基于全球的销售及服务网络，经过多年来市场地位的积累和品牌形象的构建，已成为全球 LED显示领域的头部品牌。艾比森是全球领先的至真 LED显示应用与服务提供商，面对新大航海时代的机遇，公司将在实践中持续探索发展全球业务的最优路径和方法，进一步完善全球市场布局，与全球生态伙伴建立优势互补、创新共赢的合作关系，走出△报告期内公司在品牌营销的部分投入及成果为了更广泛地触达到政府、企事业、工商业等更广泛的客户群,公司将不遗余力地加大品牌营销投入。通过多品牌差异化定位、专业展会、社交媒体、展厅体验等多种途径传递品牌价值，吸引客户兴趣，巩固客户信任，构建竞争壁垒。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
具有可持续性，其他不具有可持续性信用减值损失 10,706,204.77 14.22% 按企业会计准则计提应收票据、应收账款、其他应收款坏账损失 是
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
参见第十节、七、1、货币资金及 25、所有权或使用权受到限制的资产。
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年01月09日 公司会议室 实地调研 机构 博时基金、南方基金、景顺长城基金、鹏华基金、广发基金、中泰证券2023年年度业绩情况及增长因素、公司近三年的战略规划目标及采取措施、可转债项目情况 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-001）2024年01月15日 公司会议室 实地调研 机构 景顺长城基金、天风证券2023年年度业绩情况及增长因素、战略规划纲要的相关内容、公司所处行业及公司行业地位、在 LED行业具体具备的优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-002）2024年01月25日 公司会议室 实地调研 机构 天弘基金、平安证券、德邦证券2023年年度业绩增长因素、研发领域具备的优势、可转债项目的投入方向、国际化营销网络建设情况、在 LED行业的优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-003）2024年01月30日 公司会议室 实地调研 机构 中泓汇富、华安合鑫基金、富荣基金、浙商证券、申银万国证券研究所2023年年度业绩情况、未来的战略规划、在LED行业具体具备的优势、COB领域的发展情况、海外市场的竞争优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-004）2024年01月31日 公司会议室 实地调研 机构 天弘基金、广发基金、德邦证券2023年年度业绩增长因素、战略规划目标及采取措施、海外市场的竞争优势、数字化建设在公司运营管理中发挥的积极作用、COB领域的优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-005）2024年03月08日 公司会议室 实地调研 机构 南方基金2023年年度业绩情况及增长因素、公司未来发展战略、海外市场的竞争优势、在 LED行业的优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-006）2024年05月08日 “同花顺”平台 网络平台线上交流 个人 通过“同花顺”平台参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者 公司未来发展战略、LED产品的竞争优势及研发投入情况、2023年业绩增速较快的原因、海外销售预期情况、一季度销售上升但利润下降的原因、公司的产品战略、二季度订单情况、市值管理的计划、公司的新产品情况 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-007）2024年05月09日 成都 其他 机构 长江证券、华夏基金、华宝基金、华富基金、融通基金、龙蟒投资、誉辉资本、英大自营、上海宁泉资产、Point722023年度业绩增速较快的主要驱动因素、公司2024年一季度的业绩情况、海外市场的竞争优势、公司的产品品牌布局、LED一体机的优势 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-008）2024年05月28日 公司会议室 实地调研 机构 南方基金、申万宏源证券、鹏华基金、华福证券、宝盈基金、招商证券资管、唯德投资、玄甲资本、中泓汇富、凯丰投资、怀远基金2024年一季度的业绩情况、公司的产品战略以及品牌布局、海外市场的竞争优势、公司 CPS产品的优势、未来的发展战略、公司大股东的减持计划 详见巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）公司投资者关系活动记录表（编号：2024-009）十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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