|
| 深圳新星(603978)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、经营情况的讨论与分析
铝晶粒细化剂业务板块：2024年上半年，在世界政治经济环境仍然复杂严峻的形势下，得益于国内宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等有利因素，中国工业经济运行总体保持平稳向好态势，随着全球经济的复苏和铝应用领域的不断扩大，铝材的产量也呈现出稳定增长的态势。公司管理层紧紧围绕年度经营计划和目标，强化生产管理，通过实施降本增效、技术改造、加强采购和运输管理等一系列措施，提高生产效率及产品品质，紧跟市场动态，积极调整经营策略，保持了铝晶粒细化剂业务的稳健运营，实现铝晶粒细化剂产销量、毛利总额同比上升。报告期，公司铝晶粒细化剂销量为 21,807.06吨，同比上升 8.42%；实现销售收入52,122.17万元，同比上升 13.25%；毛利总额为 4,736.45万元，同比上升 8.83%。
电池铝箔坯料业务板块：2024年上半年，电池铝箔坯料的发展情况呈现出积极态势。受新能源汽车销量增长需求推动，全球锂电池出货量大幅提升。此外，光伏、风电等清洁能源配套储能需求不断上升，为电池箔需求提供增长动力。2024年上半年公司电池铝箔坯料项目仍处于产能爬坡阶段（边建设边投产），截至报告期末，项目已投产铸轧产能为 8万吨（一期 2万吨，二期 3万吨，三期 3万吨），已投产 1条冷轧生产线（产能 5万吨/年），实现铸轧卷销量 27,309.66 吨，销售收入 50,804.19万元，毛利总额 1,443.87万元，与上年度相比，产品毛利实现扭亏。下半年，公司将积极寻求优质客户订单，努力推进冷轧产品投产及客户验证，推进新产品开发，销售重心由铸轧卷转为冷轧产品，因冷轧产品毛利高于铸轧产品毛利，冷轧产品的投产与销售将提高项目整体毛利水平。
六氟磷酸锂业务板块：报告期，公司六氟磷酸锂年产能为 5,800吨，受行业竞争加剧及下游客户需求不及预期等因素影响，六氟磷酸锂产品价格持续下跌，且击穿成本线，销量同比下滑，导致产品毛利亏损。2024年上半年，六氟磷酸锂实现销量 918.59吨，销售收入 5,286.85万元，毛利总额-485.79万元。为进一步优化公司产业结构，剥离不良资产，聚焦主营业务，经2024年 8月9日公司2024年第二次临时股东大会审议通过，公司将六氟磷酸锂项目一期 3,000吨生产线、二期 2,000吨生产线相关的机器设备、劳动力以合法方式转移到松岩新能源全资子公司赣州市松岩新能源材料有限公司。资产转移完成后，松岩新能源将标的公司 100%股权转让给公司参股公司江西省汇凯化工有限责任公司，资产转让价款为 16,000万元。
2024年下半年，随着锂电池铝箔坯料冷轧产品、高端铝焊丝、铝晶粒细化剂副产物四氟铝酸钾的产能逐步释放与市场推广，产品结构进一步优化，借助于产业链优势，公司综合竞争能力水平将提升。
（一） 报告期公司产品产销情况
产品名称 产量（吨） 销量（吨） 销量同比变动比例 备注铝加工添加辅料 铝晶粒细化剂 22,160.02 21,807.06 8.42%铝中间合金 3,238.75 1,758.76 -32.12%坯料铸轧卷开始试生产与销售
（二）报告期公司经营业绩情况分析
报告期，公司实现营业收入 116,303.40万元，较上年同期增长79.71%；营业成本 110,310.03万元，较上年同期增长80.00%；归属于上市公司股东的净利润-5,733.77万元，较上年同期下降16.94%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,127.41万元，较上年同期下降37.77%。
报告期内，公司利润主要由以下几方面构成：
（1）铝晶粒细化剂营业毛利总额为 4,736.45万元；
（2）六氟磷酸锂营业毛利总额为-485.79万元；
（3）铝箔坯料铸轧卷营业毛利总额为 1,443.87万元；
（4）铝中间合金、颗粒精炼剂、四氟铝酸钾等主营产品毛利总额为 630.80万元； （5）公司摊销确认与政府补助相关等其他收益为 1,885.65万元； （6）报告期参股公司汇凯化工处于亏损状态，确认投资收益-263.73万元； （7）2024年 7月以来，六氟磷酸锂及氟化锂价格进一步下跌并且已低于公司期末结存成本，基于谨慎性原则，根据会计政策计提存货跌价准备 505.89万元。
扣除非经常性损益的净利润为-7,127.41万元，同比下降1,954.10万元。下降原因主要有以下几个方面：
（1）管理费用同比增加 1,131.64万元
由于2024年1-2月六氟磷酸锂市场行情不佳，六氟磷酸锂生产线处于停产状态，计提停工损失 946.35万元，相比上年同期增加 724.21万元；报告期铝箔坯料项目陆续投产，职工薪酬与上年同期相比增加 183.93万元。
（2）财务费用同比增加 792.28万元
由于本期短期借款及长期借款增加，加上计提的可转债利息费用共计发生利息费用 3,894.69万元，与上年同期相比增加 703.21万元；而本年度利息收入 71.82万元，与上年同期相比减少 48.61万元，最终导致财务费用与上年同期相比增加 792.28万元。
（3）研发费用同比增加 747.88万元
由于本期加大研发投入力度，导致本期研发费用中物料消耗金额为 2,970.80万元，与上年同期相比增加 707.16万元，所以导致总体研发费用同比增加。
（4）其他收益同比增加 1,553.87万元
由于本期子公司洛阳新星按照先进制造业企业增值税加计抵减政策享受增值税加计抵减优惠1,497.61万元及其他补助导致本期其他收益金额同比增加 1,553.87万元。
（三）报告期公司主要开展工作情况
1、各板块产品产销情况
（1）铝晶粒细化剂板块
2024年上半年，公司继续开展铝晶粒细化剂产品降本增效及加产品大市场推广，确保主营业务稳健运行。报告期，公司铝晶粒细化剂市场占有率维持在 40%左右；铝晶粒细化剂产量为22,160.02吨，同比增长8.98%；销量为 21,807.06吨，同比增长8.42%；实现销售收入 52,122.17万元，同比增长13.25%；毛利总额为 4,736.45万元，同比上升 8.83%。
（2）电池铝箔坯料板块
2024年上半年公司电池铝箔坯料项目仍处于产能爬坡阶段（边建设边投产），截至报告期末，项目已投产铸轧产能为 8万吨（一期 2万吨，二期 3万吨，三期 3万吨），已投产 1条冷轧生产线（产能 5万吨/年）。为验证项目铸轧工艺技术和生产线设备性能的稳定性，保证后续冷轧产品质量，公司持续进行了铝箔坯料铸轧卷在单零、双零铝箔、药箔、空调箔等领域的推广应用，通过与下游电池铝箔生产企业合作进行产品加工试制，加工试制的电池箔坯料质量稳定，能够满足客户要求，目前公司逐步将铝箔坯料铸轧卷转为用来生产铝箔坯料冷轧产品，当前冷轧机达到了相对稳定的生产阶段，项目冷精轧生产线已具备带料试生产条件。同时，报告期内公司进行了替代热轧料产品研发，试制出的新产品经客户试用，试用效果好，已通过客户验证。报告期，电池铝箔坯料铸轧卷产量为 30,240.73吨，销量为 27,309.66吨，销售收入为 50,804.19万元，毛利总额为 1,443.87万元。
（3）六氟磷酸锂板块
报告期，公司六氟磷酸锂年产能 5,800吨，实现产量 980.73吨，同比下降4.92%，实现销量918.59吨，同比下降34.61%；实现销售收入 5,286.85万元，同比下降56.57%；毛利总额-485.79万元，亏损主要系受行业竞争加剧及下游客户需求不及预期等因素影响，六氟磷酸锂产品价格下跌，导致产品毛利亏损。
（4）铝中间合金、颗粒精炼剂板块
铝中间合金（铝锰及其他中间合金）、颗粒精炼剂生产线建设地点位于洛阳偃师洛阳新星工业园区，铝中间合金、颗粒精炼剂年产能各达 30,000吨。报告期，公司铝中间合金销量 1,758.76吨，同比下降32.12%，颗粒精炼剂销量 451.50吨，同比增长118.01%。
（5）四氟铝酸钾
报告期，公司四氟铝酸钾实现销量 8,480.16吨，实现销售收入 3,317.15万元，收入同比增长650.40%。
2、新项目建设情况
报告期内，公司进行了六氟磷酸锂项目三期、电池铝箔坯料、PVDF-R152a等项目生产线的建设工作。
（1）2022年公司规划在洛阳市偃师区新星工业园建设年产 10万吨电池铝箔坯料项目（10条铸轧生产线，每条产能 1万吨和配套 2条冷轧生产线，每条产能 5万吨），项目分期建设，其中一期 2万吨铸轧生产线已于2023年 7月投产销售；二期 3万吨铸轧生产线于2024年 3月全部投产；三期 3万吨铸轧生产线和 1条冷轧生产线（产能为 5万吨/年）于2024年 6月投产，三期 2万吨铸轧产能预计2024年第四季度投产，剩余 1条冷轧生产线 5万吨产能预计2024年 9月投产。
（2）2021年公司规划在江西省赣州市全南县松岩工业园建设年产 1.5万吨的六氟磷酸锂生产线，目前六氟磷酸锂已投产产能为 5,800吨/年。报告期受市场需求不及预期及行业竞争加剧影响，三期生产线投产节奏较原计划有所放缓，目前尚未投产。
（3）全资子公司赣州松辉规划建设年产 5,000吨聚偏氟乙烯（PVDF）项目，赣州松辉已完成化工区域厂房基础工程建设和装修；完成了年产 5,000吨 R152a项目能评、环评和安评手续；完成了年产 5,000吨 R152a生产设备的采购及厂房主体工程施工、生产线设备和管路仪表安装，因项目产品市场出现成本倒挂的情况及实行配额管理，本项目调试及投产节奏放缓，尚未投产。
3、公司研发情况
公司以科技创新发展为企业经营战略，巩固主营产品铝晶粒细化剂的市场地位，利用产业链环节副产物进一步开发衍生出各类先进的新材料产品。报告期，公司研发投入为 4,039.76万元，较上年同期上升 22.72%；申请国内发明专利 5件、软件著作权 8件，授权实用新型专利 3件、软件著作权 4件。截至报告期末，公司拥有国内外发明专利 73件、实用新型专利 27件、计算机软件著作权 12件。报告期，公司产品研发情况如下：
（1）报告期，公司持续进行了铝晶粒细化剂、铝中间合金等产品生产工艺技术改进，进一步提高产品质量。
（2）高端铝焊丝产品主要应用于轨道交通、航空、造船、新能源汽车等高端铝合金材焊接领域。报告期，公司进行了高端铝焊丝拉丝设备、退火炉的安装与调试，持续进行拉丝产品试验进一步提升产品质量，建成了一条年产能达 10,000吨的铝杆料（直径 9.5 mm）生产线，一条年产能达 600吨的铝焊丝（直径 1.2-6mm）拉丝生产线。公司根据客户需求，开发并生产出多种型号的4系、5系铝焊丝产品，已实现批量生产和销售。
（3）六氟磷酸钠主要用于新能源电池钠电池原材料，公司已建设一条六氟磷酸钠小试生产线。
报告期，公司持续进行六氟磷酸钠产品试验与工艺改进。
（4）报告期，公司进行了电池铝箔坯料替代热轧料产品研发，试制出的新产品经客户试用，试用效果良好并已通过客户验证，本研发将为公司在电池铝箔坯料领域带来独特的技术竞争优势。
4、加强内部控制，完善公司治理
公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善和规范法人治理结构，加强内部控制治理，确保公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员的职责及制约机制能够有效运作，相关重大事项决策和审批程序依法合规。公司加强内部审计与监督，定期对公司及子公司经营活动的各个环节进行内部审计，建立和完善内部控制制度流程，保证公司内部控制得到有效执行。每月组织高级管理人员及各部门、子公司负责人开展信息披露和内部治理沟通会议，及时传达最新监管动态、监管案例及信息披露要求，进一步加强管理人员的合规意识和风险意识。同时，公司进一步规范公司重大事项内部报送要求，建立健全重大事项内部报送流程，确保公司重大信息及时报送和披露。
5、加强经营管理，实施降本增效
报告期内，公司以总经理办公会为抓手，加强经营管理，重点实施降本增效，从生产、采购、物流运输等方面降低成本。同时，公司不断优化工艺流程，通过生产工艺技术和设备改进、产品质量管控，提高产品质量和降低产品成本。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
|
|