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| 海亮股份(002203)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
（一）概述
面对世界地缘政治紧张、运输成本上升、美联储降息和新兴产业政策等不稳定因素，全球贸易尚存诸多不确定性。
同时，美国大选导致其对华政策走向存在不确定性，进一步影响中美关系复杂度。然而，在这一系列挑战中，中国的经
济表现总体平稳、稳中有进。根据国家统计局数据，2024年上半年国内生产总值为61.68万亿元，同比增长5.0%。在铜加工领域，下游需求呈现明显分化：2024年上半年，房地产市场政策持续发力，市场活跃度略有修复，但各项指标继续承压下行，房地产相关指标仍在下降，房地产市场仍处在调整转型过程中；2024年上半年中国家用空调销售持续增长，月度数据不断刷新记录，1-6月家用空调产量同比增长15.2%，销量同比增长15.5%。在此背景下，公司持续打造人才管理、技术创新、数字化生产、精益管理等核心经营能力，加快全球化布局，实现公司核心竞争力的持续提升。报告期内，公司实现铜及铜合金等有色金属加工产品销售数量50.69万吨，同比增长14.04%（其中铜箔销量同比增长450.51%）；实现营业收入4,395,946万元，同比增长0.60%；实现利润总额65,478万元；实现归属于上市公司股东的净利润61,846万元，其中，公司铜箔产品对公司归属于上市公司股东净利润的影响额14,589万元，剔除铜箔产品的亏损影响，公司铜管、铜棒、铜排等产品对公司归属于上市公司股东净利润的贡献为76,435万元，同比增长3.7%。
（二）报告期内，公司重点经营举措开展如下：
1、打造卓越团队，提升管理能力
报告期内，公司持续打造行业人才密度最大的卓越团队，提高战略组织能力。公司通过优化组织设置，使得组织结
构和角色更加明确，提高组织的战略执行力，并通过明确组织职责，重塑岗位、职级体系，筑牢组织团队基础。同时，公司为夯实管理人才梯队，满足公司业务快速发展的需要，陆续开展不同层级的梯队人才培训项目，全面推进干部的适岗评估与能力培养，综合运用人才盘点、360评估、关键人员访谈、述职、发展目标跟进等手段开展干部评估，赋能员工持续成长。
2、持续技术创新，引领产业升级
报告期内，公司研究院共计开展降本增效创新项目58项，其中产品研发类21项，装备研发类25项，工艺研发类12项。报告期内，公司共申请并受理专利14项（其中发明10项），授权专利45项（其中发明19项）。截至6月底，公
司共拥有专利/软著证书844项，其中发明专利112项（其中国外专利20项），实用新型专利689项（其中国外2项），外观专利30项（其中国外16项），软件著作权13项。此外，2024年上半年公司完成11条产线技改设计方案。公司建立新产线实施的协同机制，发挥基地主观能动性，精细化管控新产线及技改项目评审，实现整合资源，盘活利旧。
3、落地数字化成果，强化精益管理
报告期内，公司每日通过产线日报监控各基地月度、年度计划达成率，对产销异常进行跟踪协调、风险预警。此外，
公司利用生产管理数字化驾驶舱梳理排产过程，优化排产操作，减少人工操作时间。并通过整合数据源使生产与营销实现共享生产进度，营销端可以按需插入订单，及时推送生产异常信息以及排产计划调整信息，便于营销及时协调客户，提高产销协同效率以及客户满意度。报告期内，公司国内一期ERP项目重构成功上线，该项目全面覆盖了销售、生产、采购等多个业务环节，实现了从“看得清”到“管得住”，再到“做得对”并最终达到“可复制”的数字化转型目标。项目的成功实施不仅标志着公司在数字化转型道路上迈出了坚实的一步，更为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。通过技术创新与人才培育的双轮驱动，公司正加速向智能化、精细化管理的方向迈进，为行业树立了新的标杆。报告期内，公司进行了工艺标准化。公司通过对熔轧等重要工序的参数指标、操作方式按照工艺标准化的要求进行监控和报警，进一步提升产品质量，提高生产效率，降低对一线员工经验和知识的依赖。系统整合了过去分散的数据管理方式，提供了可靠的数据源，并能按需向相关人员推送日常和报警信息。
4、深化海外拓展，实现差异化竞争
报告期内，公司进一步推动海外生产基地建设，深化全球化产业链布局。继公司印尼铜箔项目稳步推进之外，经公
司股东大会审议通过，公司将在摩洛哥投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园，计划新建年产5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线、年产3.5万吨铜管生产线、年产4万吨精密黄铜棒生产线、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万吨锂电铜箔等新能源材料生产线。摩洛哥项目是公司全面布局全球化战略的重要举措，可充分发挥公司国际化经营优势，拓展经验和市场资源，开拓国际市场，实施差异化竞争，一定程度规避国内激烈竞争带来的市场风险。目前，公司在国内浙江、上海、安徽、山东、广东、甘肃、四川等多个省市和美国、德国、法国、意大利、西班牙、泰国、越南、印尼、摩洛哥等国设有23个生产基地、与超过130个国家或地区的近万家客户建立了长期稳定的材料采购和产品销售等业务关系，与多家行业头部企业成为战略合作伙伴，深受客户信赖与认可，被多家客户授予金牌客户、金奖供应商、全球合作伙伴奖等殊荣，是全球铜管和铜棒产销量最大、最具竞争力的企业之一。入。管理费用 510,019,597.28 445,158,779.41 14.57% 主要原因为报告期公司搭建高层次人才团队，引进大量国际化、年轻化优秀人才以及公司海外基地数量与规模增加导致公司管理费用较上年同期增加。财务费用 333,314,105.47 86,057,924.24 287.31% 主要原因为报告期公司汇兑损失增加所致所得税费用 74,961,004.95 109,743,559.61 -31.69% 主要原因为报告期公司递延所得税费用减少所致研发投入 466,174,064.25 420,234,401.06 10.93% 主要原因为报告期公司增加研发投入所致经营活动产生的现金流量净额 -4,209,106,826.70 -2,510,338,545.63 -67.67% 1、报告期公司5-6月销量对比上年度11-12月，增长37.68%，而上年同期对比增加幅度为23.97%，涨幅增加13.71%；
2、 报告期原材料电
解铜价格大幅上涨，2024年5-6月较2023年11-12月的主要原材料电解铜价格增长达18.05%；上述因素导致报告期末较年初的存货、应收账款等流动资产增加额大于上年同期对比增加额。投资活动产生的现金流量净额 -1,223,377,916.63 -1,647,253,608.85 25.73% 主要原因为报告期公司支付长期资产较上年同期减少所致筹资活动产生的现金流量净额 4,545,100,370.41 5,007,987,969.46 -9.24% 主要原因为报告期借款增加的规模较上年同期增加规模下降所致。现金及现金等价物净增加额 -1,072,889,458.23 897,920,605.95 -219.49%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
加，导致相应的应收货款增加。存货 9,353,912,44加及原材料价格上涨导致存货增加投资性房地产 272,751,987.法核算增加所致固定资产 7,273,156,76建设项目转固及计提折旧所致在建工程 3,669,997,54足原材料价格上涨及销售量增加对应流动资金需求增加所致合同负债 1,194,637,77游客户预收货款增加所致长期借款 6,262,738,20人民币长期借款增加所致租赁负债 44,994,371.4付的材料款增加所致应付债券 2,573,578,46
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险香港海亮铜贸易有限公司 业务拓展 总资产1,193,083材料及制品 采用子公司管理模式 报告期净利润-14,484.92 5.85% 否万元海亮（越南）铜业有限公司 业务拓展 总资产498,759.49万元 越南 铜制铸品加工及铜或铜合金产品生产，金属废料再生生产 采用子公司管理模式 报告期净利润19,857.52万元 8.37% 否LOYALHAILIANGCOPPER(THAILAND)CO.,LTD 收购 总资产214,831.65万元 泰国 制造用于空气及制冷的无缝磷脱氧（DHP）铜管 采用子公司管理模式 报告期净利润10,530.28万元 5.93% 否海亮铜业得克萨斯有限公司 业务拓展 总资产130,747.33万元 美国 紫铜管、紫铜管件、黄铜管、黄铜管件、铜棒的生产及销售 采用子公司管理模式 报告期净利润-2176.01万元 6.37% 否海亮（新加坡）有限公司 业务拓展 总资产674,736.03万元 新加坡 经销金属材料及制品 采用子公司管理模式 报告期净利润2,432.24万元 6.73% 否说明 无。
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 2,656,835,684.52 2,656,835,684.52 使用权受限 主要为承兑汇票保证金、定期存单用于质押担保、信用证保证金、衍生品保证金、保理保证金账户、保函保证金、应计利息等应收票据 372,558.01 368,832.43 已贴现背书 应收票据已贴现背书未到期应收款项融资 17,400,000.00 17,226,000.00 贴现 数字化应收账款债权凭证贴现无形资产 157,728,330.00 149,841,913.50 抵押 银行借款抵押
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生 不适用重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 根据2024年1-6月的交易情况确定。套期保值效果的说明 公司以规避和防范汇率或利率风险为目的，禁止任何风险投机行为，进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。衍生品投资资金来源 自有资金。报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、衍生品投资的风险分析
1、市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司金融衍生品交易产生不利影响，通过开展远期外汇买卖金融衍生品业务将有效抵御市场波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平；
2、流动性风险：因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易，存在平仓斩仓损失而须向银行
支付费用的风险；公司拟开展的金融衍生品业务性质简单，交易的期限均根据公司未来的收付款预算进行操作，基本在一年以内，对公司流动性没有影响；
3、信用风险：公司在开展衍生品交易业务时，存在一方合同到期无法履约的风险；
4、操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会；
5、法律风险：公司开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的交易损失。
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