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| 博深股份(002282)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
2024年上半年，国内经济结构调整持续深化，国际环境复杂性、严峻性和不确定性明显上升，为经济发展带来新挑
战，同时，宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也为经济发展形成新支撑。据国家统计局公布的数据，2024年上半年国内生产总值同比增长5%，二季度国内生产总值同比增长4.7%，增速比一季度有所回落。总体上看，上半年我国经济延续恢复向好态势，运行总体平稳。从公司面临的外部经营环境来看，国内市场需求不足的矛盾依然突出，但北美市场需求稳中有增，高铁建设强度持续稳定，相关装备采购需求强劲。上半年，公司继续强化党建引领，以改善经营、提高盈利水平为导向，坚持成本领先，提高运营质量，发挥产销资源国际化布局的优势条件，三个板块的经营均保持了稳中向好的发展态势，较好地完成了上半年经营目标。
2024年上半年，公司合并实现营业收入 79,660.41万元，同比增长8.40%；实现营业利润12,618.24万元，同比增长169.55%；实现利润总额 12,631.96万元，同比增长173.05%，实现归属于上市公司股东的净利润 10,992.29万元，同比增长165.79%。各板块经营的具体情况如下：
1、金刚石工具板块经营情况
金刚石工具业务板块主要产品包括金刚石圆锯片、工程薄壁钻头、磨盘等，以及部分工程钻机、切割机等电动工具
产品，主要应用于建筑施工、装修等领域，国内市场由于房地产新开工面积及交易量恢复缓慢，产品需求不足的矛盾依然突出。但美国市场需求较为稳定，公司积极加强各个子公司之间的管理协同和业务有效联动，发挥泰国生产基地与美国先锋子公司的产销布局优势，积极加强对重点客户的服务和开发力度，保持北美市场订单的稳定增长。内部管理上，继续以成本和效率为导向，优化管理流程，持续贯彻优异运营经营策略。一是持续优化供应链管理，持续关注原材料价格变化以及公司实际成本情况，在质量稳定基础上加强供应链运营效率，二是继续推进落实核心业务上线计划，加快ERP、PLM、MES等信息系统实施的落地见效，细化管理颗粒度，提高生产工艺模块化、标准化程度，提升运营效率，降低运营成本，三是继续发挥金刚石工具产销布局优势，以客户和市场为导向优化和协同国内与泰国子公司生产资源，提高金刚石工具板块的综合竞争力。通过上述措施，在国内市场需求不足的情况下，国外市场稳定增长，金刚石工具板块保持了经营的基本稳定，盈利能力有所提升。报告期内，公司金刚石工具板块合并实现营业收入21,245.36万元，同比增长3.00%；实现营业利润3,824.10万元，同比增长28.05%；实现利润总额3,846.53万元，同比增长31.23%，实现归属于上市公司股东的净利润3,284.78万元，同比增长22.32%。
2、涂附磨具板块经营情况
涂附磨具板块是公司规模最大的业务板块，营业收入占比超过一半以上，产品的生产销售主要由常州金牛研磨子公
司承担。2024年上半年，涂附磨具产品需求稳定增长，原材料价格同比有所较低，金牛研磨子公司盈利能力持续提升。金牛研磨产品订单较为充足，一方面是近年来持续开发的陶瓷磨料产品、钢纸、陶瓷软布等新产品市场应用效果良好，持续稳定的产品质量赢得客户的信任，金牛研磨作为行业龙头企业的头部效应愈加明显，另一方面，下游客户有较大比例是外向型客户，国际市场需求的回升对金牛研磨的产品销售有一定的带动作用。报告期内，涂附磨具板块合并实现营业收入42,610.71万元，同比增长了6.78%；实现营业利润4,507.52万元，同比增长了150.19%；实现利润总额4,511.80万元，同比增长了150.68%；实现归属于上市公司股东的净利润3,954.46万元，同比增长146.87%。其中，公司转让启航研磨51%股权确认投资收益 658.25万元（含股利分红 96.44万元），增加当期净利润470.72万元。
3、轨道交通装备零部件板块
公司轨道交通装备零部件板块的主要业务是高速列车制动闸片的研发、生产和销售，以及海纬机车子公司的动车组
制动盘、内燃机气缸盖等产品的研发、生产和销售。据国家铁路局发布的公告显示，2024年1-6月，铁路客运继续保持增长，全国铁路共发送旅客 20.96亿人，同比增长18.4%，创历史同期新高；完成铁路固定资产投资 3,373亿元，同比增长10.60%。2024年上半年，国家铁路投资及铁路客运持续增长，动车组新车采购和维保需求持续增加，进而带动高铁装备产业链各相关企业业务增长。上半年，公司动车组闸片业务主要围绕“保交货、降成本、提效率”开展，去年中标的十万片动车组闸片订单主要交货期在今年上半年，按照合同约定保质保量及时交货，同时继续优化生产方式，做好供应链管理，降低成本，提高效率，闸片业务营业收入较去年同期增长约 300%，较去年同期大幅减亏。同时，积极对接客户，筹备下半年铁路部门集采招标、各铁路局销售合作。动车组制动盘业务方面，在社会运行恢复常态化的2023年上半年，动车组列车制造及维保需求对于制动盘的采购较为集中，2024年上半年制动盘生产任务及发货均继续保持较高水平，但营业收入同比略有降低。在保证满足北京纵横制动盘采购计划的同时，海纬机车子公司着力开拓市场，开发印度、韩国、土耳其等客户，除制动盘产品外，加快开发和扩大非制动盘类铸造产品和市场；另一方面，加强内部生产管理和材料回收利用，在保证产品质量的前提下，最大程度降低生产成本；合理调配生产计划，充分利用谷电价格优势安排能耗较高的铸造工序生产计划，节能减排，降低能源成本，努力扩大销售收入和利润水平。报告期内，公司轨道交通装备板块合并实现营业收入 14,122.21万元，同比增长22.41%；实现营业利润 3,191.01万元，同比降低5.56%；实现利润总额3,178.03万元，同比降低6.00%，实现归属于上市公司股东的净利润2,900.78万元，同比增长0.25%。
4、租赁业务及影响利润的其他因素
为提高公司资产使用效率，公司将部分厂区及办公楼宇对外租赁，2024年上半年，实现租赁及其他业务收入（废品
销售等）1,682.12万元，同比增长18.71%；租赁及其他业务实现利润总额1,095.61万元，同比增长21.57%；租赁及其他业务实现归属于上市公司股东的净利润852.28万元，同比增长24.70%。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成五金工具行业 212,453,607.45 26.67% 206,263,050.62 28.07% 3.00%涂附磨具行业 426,107,126.32 53.49% 399,043,220.64 54.30% 6.78%轨交装备零部件行业 141,222,132.67 17.73% 115,366,421.08 15.70% 22.41%租赁业等 16,821,209.38 2.11% 14,170,289.84 1.93% 18.71%分产品金刚石工具 175,956,171.06 22.09% 165,142,863.56 22.47% 6.55%电动工具及配件 25,754,259.53 3.23% 27,277,232.90 3.71% -5.58%合金工具 10,743,176.86 1.35% 13,842,954.16 1.88% -22.39%纸基涂附磨具 122,214,842.48 15.34% 128,444,271.94 17.48% -4.85%布基涂附磨具 303,892,283.84 38.15% 261,209,432.34 35.55% 16.34%薄膜基涂附磨具 0.00% 9,389,516.36 1.28% -100.00%轨交装备零部件 141,222,132.67 17.73% 115,366,421.08 15.70% 22.41%租赁业等 16,821,209.38 2.11% 14,170,289.84 1.93% 18.71%分地区国内 603,483,795.84 75.76% 517,270,166.59 70.39% 16.67%国外 193,120,279.98 24.24% 217,572,815.59 29.61% -11.24%五金工具行业 212,453,607.45 130,489,299.74 38.58% 3.00% 1.50% 0.91%具 -100.00% -100.00% -41.81%轨交装备零部公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
购注销已完成，依准则规定，将计入其他权益工具的股份补偿转入库存股购注销已完成，依准则规定，将库存股高于股本的部分冲减资本公积
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险博深美国有限责任公司 投资设立 86,894,664.97 美国 贸易、服务 公司治理、人事管理、财务管理、审计监督 -701,080.01 2.52% 否赛克隆金刚石制品有限公司 非同一控制下企业合并 39,282,968.57 加拿大 生产、销售 公司治理、人事管理、财务管理、审计监督 1,123,874.（泰国）有限责任公司 投资设立 250,045,228.82 泰国 生产、销售 公司治理、人事管理、财务管理、审计监督 24,278,718工具有限公司 投资设立 119,936,903.14 美国 贸易 公司治理、人事管理、财务管理、审计监督 5,995,591.隆金刚石制品有限责任公司 投资设立 1,151,702事管理、财务管理、审计监督 1,269,160.高（马来 投资设立 2,003,469亚 销售、服务 公司治理、人事管理、财务 95,742.22 0.06% 否西亚）工具有限公司 管理、审计监督合计 499,314,937.57 32,062,007况”为各公司本报告期实现的净利润，单位均为“元人民币”。
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，本公司所有权受到限制的资产为货币资金，受限的货币资金为人民币 11,408,639.14元。具体内容
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
并募集配套资金的批复》（证监许可【2020】1716号）核准，公司向东海基金管理有限责任公司管理的东海基金－郑如恒－东海基金－金龙141号单一资产管理计划、铁投（济南）股权投资基金合伙企业（有限合伙）非公开发行每股面值为人民币1元的普通股股票共5311.9213万股，发行价格8.01元/股，募集资金总额为人民币42548.4896万元。2021年1月13日，本次发行的独立财务顾问（主承销商）东方证券承销保荐有限公司将扣减含税承销费人民币1,051.9396万元（含税承销费共计2,101.9396万元，2020年度预付1,050.0000万元）后的人民币41,496.5500万元汇入公司募集资金专用账户。2021年4月16日，公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期已投入本次募集资金投资项目的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币8,179.986708万元置换先期已投入本次募集资金投资项目的自有资金，其中用于置换已支付的本次交易现金对价7,238.95万元，用于置换已支付的本次中介费用941.04万元。2022年4月22日，公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于重新论证并继续使用募集资金投资实施海纬机车技术研发中心建设项目的议案》，同意公司继续使用募集资金建设“技术研发中心建设项目”，并根据产品研发规划调整部分研发设备，调整项目建设期，调整后项目投资总额未变，项目实施主体、实施地点未变，由于已实施完毕的“支付中介机构费用”项目结余924.85万元，公司将项目结余资金中29.42万元调整至“技术研发中心建设项目”，变更后的“技术研发中心建设项目”项目投资实施方式由使用募集资金3,900万元，剩余部分公司自筹，变更为全部使用募集资金3,929.42万元。2022年5月17日，公司2021年度股东大会审议通过了上述议案。2022年4月22日，公司第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途并永久补充公司流动资金的议案》，同意公司将“支付中介机构费用”的结余资金中895.43万元永久补充上市公司流动资金，将项目结余资金中剩余29.42万元调整至“技术研发中心建设项目”。将“补充标的公司流动资金”项目募集资金用途变更为“补充上市公司流动资金”，将该项目募集资金4,500万元全部用于补充上市公司流动资金。2022年5月17日，公司召开2021年度股东大会审议通过了上述议案。2024年5月22日，公司第六届 董事会第十一次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意募投项目结项并将项目节余的包含利息收入相关的募集资金1,359.55万元（实际金额为资金转出当日专户余额1,360.28万元）永久补充上市公司流动资金。2024年6月12日，公司召开2024年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。截止2024年6月30日，公司使用募集资金支付股权对价22,648.49万元，支付发行费、律师服务费、验资费及相关佣金手续费等合计2,075.15万元，偿还上市公司债务8,500万元，补充上市公司流动资金5,395.43万元，技术研发中心建设项目投入2,639.62万元，包含利息收入相关的节余募集资金永久补充上市公司流动资金1,360.28万元。截至报告期末，公司募集资金已全部使用完毕。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
收购汶
上海纬
机车股
权支付
现金对
价 否 22,648.
49 22,648.
49 22,648.
49 100.00%2021年
02月14
日 0 不适用 否
技术研
发中心
建设项
目 是 3,900 3,929.42 1,001.15 2,639.62 67.18%2024年05月14日 0 不适用 否支付中介机构费用 是 3,000 2,075.15 2,075.15 100.00%2021年09月21日 0 不适用 否补充标的公司流动资 是 4,500 0 0 不适用 否金补充上市公司流动资金 是 0 5,395.43 5,395.43 100.00%2022年05月19日 0 不适用 否上市公司偿还债务 否 8,500 8,500 8,500 100.00%2022年05月08日 0 不适用 否承诺投资项目小计 -- 42,548.49 42,548.49 1,001.15 41,258.69 -- -- -- --超募资金投向无合计 -- 42,548.49 42,548.49 1,001.15 41,258.69 -- -- 0 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益司自筹；调整后项目投资总额未变，项目投资实施方式变更为全部使用募集资金3,929.42万元。截至报告期末，项目已结项，累计投入募集资金2,639.62万元，包含利息收入相关的节余募集资金1,360.28万元已经审批用于永久补充上市公司流动资金。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情 适用以前年度发生“技术研发中心建设项目”，原预计项目投资总额3,929.42万元，使用募集资金3,900万元，剩余部分公司自筹；调整后项目投资总额未变，项目投资实施方式变更为全部使用募集资金3,929.42万元。（经公司第五届董事会第十六次会议审议通过、2021年度股东大会审议批准）况募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年4月16日，公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期已投入本次募集资金投资项目的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币8,179.99万元置换先期已投入本次募集资金投资项目的自有资金，其中用于置换已支付的本次交易现金对价7,238.95万元，用于置换已支付的本次中介费用941.04万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司募投项目全部结项后节余募集资金1,360.28万元，节余募集资金的主要原因为：
1、公司严格遵守募集资金使用的相关规定，在募集资金投资项目建设实施过程中，公司从项目的实际情况出发，在不影响募集资金投资项目顺利实施完成的前提下，本着合理、有效以及节俭的原则，审慎使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制和管理，提高募集资金使用效率；2、公司在募投项目实施过程中通过合理存放和安排募投资金获得利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2024年6月30日，公司已经审议批准将包含利息收入相关的节余募集资金1,360.28万元永久性补充上市公司流动资金，并将募集资金专户注销。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
具。 29,465,000.00 33,078,642.64 30,319,730.96 5,312,9502,494,5981,970,072赛克隆金刚石制品有限公司 子公司 专业级金刚石锯片、空心薄壁钻头的制造、销售，墙锯、链锯、专业钻机等相关的工具和设备销售 13,398,030.86 48,528,089.32 39,282,968.57 14,864,410.05 1,904,893博深工具（泰国）有限责任公司 子公司 生产、经营各种金刚石工具、电动工具、合金工具以及粉末冶金制品，并可经营当地法律允许的其他业务。 103,826,162.00 263,946,999.73 250,045,228.82 64,038,714.31 27,712,034.10 24,278,71美国先锋工具有限责任公司 子公司 金刚石工具、合金工具、电动工具及其配件的生产、组装、销售，国际贸易 76,342,883.22 154,454,076.23 119,936,903.14 99,959,234.04 9,007,119常州市金牛研磨有限公司 子公司 磨具、磨料及制品的加工与销售 80,000,000.00 899,782,542.93 688,201,868.24 426,577,153.67 53,620,912.83 47,841,09美国赛克隆金刚石制品有限责任公司 子公司 专业级金刚石锯片、空心薄壁钻头的销售，墙锯、链锯、专业钻机等相关的工具和设备销售 503,688.00 25,407,748.06 1,151,7028.95 1,723,952河北博深贸易有限公司 子公司 金属及非金属材料及制品、磨料磨具、机械设备及配件、机电产品、五金产品、 5,000,0002.18 13,070,170.47 12,256,907.65 70,574.27 67,045.53建筑材料、日用百货、电子产品的批发、零售，自营和代理各类商品和技术的进出口业务汶上海纬机车配件有限公司 子公司 机电产品、铁路机车配件加工及销售,农副产品购销；货物进出口、技术进出口，国家限定公司经营或禁止公司经营的货物或技术除外。 25,880,000.00 531,701,501.99 488,938,270.95 101,745,216.46 36,577,730.29 32,108,40博深普锐高（马来西亚）工具有限公司 子公司 超硬金刚石刀具、合金材料刀具、硬质合金刀具、磨具、磨料及制品、五金工具的销售。
廓形仪器销
售、检测，刀具检测和维修，提供售后服务，提供刀具租赁。 1,932,4803 121,266.88 95,742.22
1、常州市金牛研磨有限公司
金牛研磨从事砂纸、砂布等涂附磨具产品的研发、生产和销售。2024年上半年，涂附磨具产品需求稳定增长，原材
料价格同比有所较低，金牛研磨盈利能力持续提升。金牛研磨产品订单较为充足，一方面是近年来持续开发的陶瓷磨料产品、钢纸、陶瓷软布等新产品市场应用效果良好，持续稳定的产品质量赢得客户的信任，金牛研磨作为行业龙头企业的头部效应愈加明显，另一方面，下游客户有较大比例是外向型客户，国际市场需求的回升对金牛研磨的产品销售有一定的带动作用。报告期内，金牛研磨实现营业收入 42,657.72万元，同比增长15.33%；实现营业利润 5,362.09万元，同比增长222.08%；实现利润总额5,366.37万元，同比增长221.12%；实现净利润4,784.11万元，同比增长194.96%。其中，金牛研磨转让启航研磨 51%股权影响合并投资收益增加 658.25万元（含股利分红 96.44万元），影响合并净利润增加470.72万元。
2、汶上海纬机车配件有限公司
海纬机车是国内领先的动车组用制动盘供应商，主要从事各系列制动盘及内燃机车气缸盖的研发、生产及销售。是
我国高速列车制动系统核心集成企业北京纵横机电科技有限公司的制动盘核心供应商，是复兴号列车制动盘的核心供应商。自去年以来，动车组列车制造及维保需求对于制动盘的采购较为集中，2024上半年，海纬机车制动盘生产任务及发货均继续保持较高水平，但营收规模同比略有降低。在保证满足北京纵横制动盘采购计划的同时，海纬机车子公司着力开拓市场，开发印度、韩国、土耳其等客户，除制动盘产品外，加快开发和扩大非制动盘类铸造产品和市场；另一方面，加强内部生产管理和材料回收利用，在保证产品质量的前提下，最大程度降低生产成本；合理调配生产计划，充分利用谷电价格优势安排能耗较高的铸造工序生产计划，节能减排，降低能源成本，努力扩大销售收入和利润水平。报告期内，海纬机车实现营业收入 10,174.52万元，同比下降3.18%；实现营业利润 3,657.77万元，同比下降7.37%；实现利润总额3,644.70万元，同比下降7.75%；实现净利润3,210.84万元，同比下降6.79%。
3、博深工具（泰国）有限责任公司
博深泰国是公司在泰国罗勇设立的一家生产经营子公司，是公司重要的海外金刚石工具生产基地，博深泰国公司的
产品主要通过在北美的销售子公司销往美国市场。报告期内，博深泰国公司实现营业收入6,403.87万元，同比增加86.85%；实现营业利润2,771.20万元，同比增加335.81%；实现净利润2,427.87万元，同比增长290.11%。博深泰国公司营收规模及利润规模同比有大幅增长，一方面是去年上半年北美客户大多在消化库存，自去年下半年以来，客户采购量已逐步恢复正常；另一方面是原材料价格较上年同期有所下降，材料成本压力减缓；其次，博深泰国根据市场变化及时调整产品结构，产品结构变化也有助于盈利能力提升；再有，汇率变动影响汇兑收益较上年同期也有较大增长。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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