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| 金固股份(002488)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处的行业情况
1、我国汽车产业情况
据中国汽车工业协会最新发布数据显示，2024年1-6月，汽车产销分别完成 1389.1万辆和 1404.7万辆，同比分别增长4.9%和 6.1%。其中，乘用车产销分别完成 1188.6万辆和 1197.9万辆，同比分别增长5.4%和 6.3%；商用车产销分别完成 200.5万辆和 206.8万辆，同比分别增长2%和 4.9%；新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长30.1%和 32%。汽车销量保持增长，其中新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。
2、汽车轮毂行业情况
国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》（以下简称《行动方案》），旨在重点控制化石能源消费，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动，更高水平更高质量做好节能降碳工作，更好发挥节能降碳的经济效益、社会效益和生态效益，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。
汽车零部件制造业把握发展趋势，采取有力有效措施，积极推动行业向高端化、智能化、绿色化、集群化发展，加快构建现代化工业建设。
在“双碳”战略要求下，汽车及零部件产业轻量化发展的趋势下，汽车轮毂呈现出积极的发展态势，推动了行业的技术创新和市场拓展。汽车及零部件行业通过轻量化发展、绿色化发展来推动产业链的有效降碳，最终实现“双碳”目标。
汽车车轮是汽车零部件中安全性要求最高的部件之一，它不仅是承载整车重量、传递扭矩的功能件，而且还是配合造型、协调整体、平衡外观的重要装饰件，同时对整车的油耗、操纵稳定性、行驶平顺性以及安全性都有较大的影响。公司自主研发的阿凡达低碳车轮，通过“阿凡达”技术，在提升产品性能的前提下，大幅减轻车轮重量，而且减少碳排放，降低生产加工成本。阿凡达低碳车轮具备轻量化、精度高、强度高、碳排放低、成本低、承载性好、外观新颖，还有更好的平衡性、更强的抗变形能力以及更耐用的特点。
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系，成立了专门的采购委员会保证采购工作的公平、公正和透明。公司根据原材料对产品质量的影响程度将原材料分为 A、B、C三类，其中直接影响车轮质量的原材料被定为 A类。对于原材料供应商，公司实施严格的评审考核办法。供应部负责初选供应商，技术部负责评估潜在供应商的技术能力和生产供货能力，质管部负责评估潜在供应商的质量体系评估及试制样品的检验认可、小批量试制认可的质量检验，此后供应部、技术部、质管部共同根据《供应商质量保证能力调查和评审》选定候选供应商。公司采购委员会根据每批次订单量通过比价、招标方式选定该批次原材料的供应商。
在批量供应过程中，供应部负责供应商供货业绩的监控和考核评定，质管部对供货质量进行监控，并对质量情况汇总。考核主要以供货及时性、质量合格率、价格竞争率、售后服务四个方面进行考评。公司每年对供应商进行整体评审一次，优秀供应商将优先采购，不合格供应商将予以淘汰。
2、生产模式
现阶段，公司国外及国内 OEM市场的订单，全部执行“订单化”生产模式，即先与客户签订框架合同，确定合同中车轮的总采购量，再根据客户订单需求预测，按月组织生产。
在国内 AM市场，公司依据长期合作客户的采购意向滚动编排生产计划。因此，公司为其生产的产品基本不存在积压的风险。此外，公司也会根据自身对车轮及对汽车市场的了解选择部分畅销产品进行生产。
同规格车轮部件有很强的通用性，公司充分利用每次生产高峰过后的间隙，根据订单需求提前安排下次生产计划所需车轮的部件，以便在生产繁忙时也能保证及时向客户供货，同时防止由于客户订单临时调整对公司正常生产计划造成的不利影响。因此，公司可以保证一定数量的在产品。
3、销售模式
（1）OEM销售模式
公司在 OEM市场的销售是直接为整车制造商配套，即根据整车制造商的要求和需求计划按进度提供产品。具体流程为：
整车厂对公司考察通过→成为整车厂合格供应商并与其签定合作意向协议→制作新产品开发建议书→设计产品供客户确认→产品价格谈判确定→签订采购合同→编制并提交生产件批准程序文件（PPAP）→整车厂对 PPAP进行对确认→开发模具、生产样品→整车厂进行样品确认→合格后获取整车厂小批量试用订单→安排小批量生产、发货→整车厂小批量试用→整车厂按照其生产进度下达订单需求计划→公司按计划安排批量生产。
上述过程一般需要9-18个月的时间。
（2）AM市场销售模式
公司在AM市场主要是选择通过经销商网络进行销售。经销商具体流程如下： 公司考察市场→选择当地经销商→签订框架合同→获取客户订单→安排生产。
在国内 AM市场，公司依照上述流程与经销商合作，将公司产品通过其分销给汽修厂、汽车零部件商店销售到最终用户；在境外AM市场，公司销售渠道具体分为以下三类： ①公司将产品销售给国外规模较大的经销商，此类客户再将车轮分销给规模较小的批发商、小型连锁店、零售商店、车辆维修店等，产品最终通过这些终端销售网络销售给最终消费者。
②公司将产品销售给国外大型的汽配连锁店及汽车维修连锁店。此类客户通过自己的连锁门店将车轮或将车轮装配上轮胎后直接销售给最终消费者。
③公司通过规模较大的分销商将产品销售给一些小型的专用车辆制造工厂。此类工厂虽然数量较多，但是普遍规模较小，缺乏向车轮生产厂直接采购的能力，故此类工厂普遍向分销商订购标准化的车轮产品。公司一般将此类销售归入AM市场。
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三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 238,156,586.81 238,156,586.81 用于保证、质押、冻结等 期末其他货币资金中为开具银行承兑汇票存入保证金171,648,959.90元，为开具信用证存入保证金62,354,168.11元，远期结售汇业务账户利息结余91.53元，为汽车贷款担保业务存入担保连带责任保证金1,090,000.00元，存入工程保证金180,352.12元，境外子公司存入电力保证金758,968.62元以及房租保证金896,138.48元，因银行账户长期未使用导致使用受限298,308.05元，ETC账户存入保证金29,600.00元，诉讼冻结保证金900,000.00元应收款项融资 106,467,128.98 106,467,128.98 为开具银行承兑汇票作为质押 为开具银行承兑汇票作为质押固定资产 575,447,347.24 263,333,950.04 为取得贷款作为抵押担保 为取得贷款作为抵押担保无形资产 98,717,074.90 79,252,269.51 为取得贷款作为抵押担保 为取得贷款作为抵押担保投资性房地产 428,842,184.51 342,543,907.32 为取得贷款作为抵押担保 为取得贷款作为抵押担保在建工程 288,427,909.96 288,427,909.96 为取得贷款作为抵押担保 为取得贷款作为抵押担保
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 未发生重大变化。注：“本期公允价值变动损益、计入权益的累计公允价值变动”的单位以人民币计；
“初始投资金额、期初金额、报告期内购入金额、报告期内售出金额、期末金额”的单位以美元计。
报告期实
际损益情
况的说明 报告期内实际亏损20.96万元人民币。
套期保值
效果的说
明 公司外汇衍生品符合降低汇率波动风险，减少汇率波动对公司的影响，有效规避和防范外汇市场风险。
衍生品投
资资金来
源 自有资金
报告期衍
生品持仓
的风险分
析及控制
措施说明
（包括但 公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，公司外汇衍生品交易业务以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险或利率风险为目的，不得进行投资和套利交易。但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险，主要包括：1、市场风险当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司外汇衍生品交易产生不利影响，从而造成潜在损失。2、流动性风险因市场流动性不足而无法完成交易的风险。3、履约风险在合约期限内合作金融机构出现倒闭、市场失灵等重大不可控风险情形或其他情形，导致合约到期无法履约而带来的风险。4、客户违约风险客户应收账款发不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 生逾期，货款无法在预测的回收期内收回，会造成延期交割导致公司损失。5、操作风险公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录外汇衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。 6、法律风险公司开展衍生品交易业务时，存在交易合同条款不明确或交易人员未能充分理解交易合同条款及产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的交易损失。公司开展外汇衍生品交易业务的风险控制措施：1、审慎选择交易结构简单、流动性强、风险可控的外汇衍生品；严格控制外汇衍生品的交易规模，在授权额度范围内进行衍生品交易。2、审慎选择交易对手，最大程度降低信用风险。3、制定规范的业务管理制度，同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生。4、审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。5、加强对银行账户和资金的管理，严格资金划拨和使用的审批程序。6、公司定期对外汇衍生业务交易业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司已投资的外汇衍生品公允价值以各金融机构提供的报价及市场和政策环境作为公允价值的合理估计进行计量，交易参考报告期末相关金融机构的报价。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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