|
| 合盛硅业(603260)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年公司经营以“稳生产抓管理”为主线，以“降本增效”为宗旨，坚持“增强上游、延伸下游、完善产业配套和能源补链”的战略方针，着力推进公司重点投资项目建设进度，横向发展有机硅副产品的深度综合利用，纵向延伸下游多晶硅光伏全产业链；加快硅基新材料研发进度，以技术进步推进产业升级，以科技创新驱动企业发展，以产业延伸扩大公司规模，实现硅基产业链和价值链的高效整合，不断增强企业竞争优势，推进企业持续进步发展： 12 / 192
（一）依托“煤－电－硅”产业链协同发展的优势，持续提升工业硅、有机硅产能利用率及市场占有率，不断完善下游产业链布局
报告期内，新疆中部光伏一体化产业园项目（包含中部合盛年产 20万吨高纯多晶硅项目、中部合盛年产 20GW光伏组件项目、中部合盛年产 150万吨新能源装备用超薄高透光伏玻璃制造项目等）首条光伏产线实现量产，云南“绿－电－硅”循环经济生产基地（包含云南合盛水电硅循环经济项目一期等）和多晶硅东部合盛年产 20万吨高纯晶硅项目等建设根据公司整体战略计划结合市场行情动态推进。
（二）持续注重研发投入，打造硅基新材料新质生产力，实现产品工艺的升级和提升 公司继续推进研发中心升级，集聚全球优秀人才，整合公司研发资源，以新制造技术、新生产模式，打造硅基新材料新质生产力，开辟光伏新能源高质量赛道，为企业永续发展提供强劲智力支持。
技术方面，公司已完整掌握了碳化硅材料的原料合成、晶体生长、衬底加工以及晶片外延等全产业链核心工艺技术，突破了关键材料（多孔石墨、涂层材料）和装备的技术壁垒，公司碳化硅产品良率处于国内企业领先水平，在关键技术指标方面已追赶上国际龙头企业水平。6英寸碳化硅衬底已全面量产，晶体良率达 90%以上，外延良率稳定在 95%以上，处于行业领先位置；在8英寸碳化硅衬底研发方面，公司凭借自研体系和高效研发，已开始小批量生产。有机硅下游高端产品等技术研发也在有序推进，为公司未来在硅基能源赛道上进一步巩固龙头地位构建强大的技术护城河。产品方面，公司不仅进行现有产品的工艺技术提升，且在强链、延链、补链上进行全产业链布局，研发并基本实现光伏组件配套边框密封用硅酮密封胶、电池片封装用液体硅橡胶、高性能有机硅弹性体涂料等产品的产业化。
（三）强化全产业链资源保障，推进生产设备自动化改造
公司把资源保障作为支撑产业运行的重要物质基础，在新一轮的产业发展浪潮中，资源是企业发展的关键要素。报告期内，公司充分利用自有的石英砂矿产资源，有效提升产品质量并进一步降低生产成本，同时，借助公司全产业链优势，优先使用公司各产业板块内部的原料，进一步降低采购成本。
此外，公司还大力挖掘内部潜力，持续推进生产自动化和信息化改造，围绕各产品生产线，覆盖研发、生产销售、物流等供应链全过程，公司积极推进数智战略全方位落实，首次在工业硅业务板块成功上线 PMS设备管理系统，并积极通过自主研发和引入成品破碎自动化设备改善工作环境、降低安全风险。主要生产基地通过采用 PLC、DCS、APC等自动化平台和工具以及 PMS、LIMS、MES等信息自动化系统进行自动控制，实现全天候安全、高效生产，在车间生产稳定性、节能降耗、产品质量等方面均获得大幅提升，将绿色能源、智能制造、智慧办公、智慧物流等协同板块凝聚成为合盛智慧新工业综合解决方案。
（四）坚持绿色发展理念，多渠道助力文化价值传播
13 / 192
公司紧跟国家绿色发展导向，持续推进环保节能、绿色低碳相关工作的开展，积极创造可持续、绿色循环经济模式提质升级，在“绿色循环经济产业园区”内不同产业之间互相赋能。为适应绿色发展趋势，公司更是在业内率先展开产品碳足迹认证工作，为行业双碳目标的实现迈出坚实一步。此外，围绕“科技、绿色、活力”的产业特质，公司持续探索体系化运作模式，多渠道助力文化价值传播，官方账号关注量与阅读量增长显著。与此同时，公司在人力管理上畅通“技术”和“管理”晋升路径，提供全流程激励措施，促进企业健康可持续发展。
报告期内，受益于公司生产经营规模的进一步稳定，工业硅、有机硅产品销量较上年同期有所增加，多晶硅产品实现销售，工业硅、有机硅产能利用率在报告期内继续保持高位运行，但因受到经济形势、行业以及市场供求关系变化等因素影响，2024年上半年公司实现营业收入 132.72亿元，同比增长11.18%；实现归属于母公司净利润 9.78亿元，同比下降45.12%。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
14 / 192
(三) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
模扩大，存货增加所致其他流使用权致开发支致其他非流动资所致应付票致合同负其他应一年内到期的非流动加所致其他流销项税额减少所致租赁负债 398,806,197.24 0.45 7,486,149.63 0.01 5,227.25 主要系融资租赁增加所致长期应付款 2,360,258,495.56 2.69 - 不适用 主要系融资租赁借款增加所致递延所得税负递延所得税增15 / 192加所致其他说明无1. 境外资产情况
(1) 资产规模
(2) 境外资产占比较高的相关说明
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
(1).重大的股权投资
□适用 √不适用
(2).重大的非股权投资
(3).以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资
其他说明
为了规避原材料及产品价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，充分利用期货的套期保值功能，减少因原材料及产品价格波动对公司经营业绩的影响，公司在2024年度开展期货套期保值业务。
公司已建立较为完善的《期货套期保值业务管理制度》，制定了比较详细的组织机构、期货套期保值业务操作流程、风险管理目标，通过严格的内部控制指导和规范执行，形成了较为完整的风险管理体系；公司将商品期货套期保值业务与公司生产经营情况相匹配，根据公司生产经营规模、存货数量、净风险敞口等因素灵活确定衍生工具的头寸，卖出（买入）与现货市场对应的一定数量的期货合约，以期在未来某一时间通过买入（卖出）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险，使得公司的净头寸与公司的净风险敞口始终保持在相对合理、风险可控的比例。
公司期货交易较为频繁，套期工具和被套期项目不便一一对应，因此本报告期公司未采用套期会计准则进行核算。公司将期货已交割部分确认为投资收益，将未交割部分公允价值与账面余额之间的差额计入公允价值变动损益。上述套期保值交易及其财务影响披露详见第十节“合并财务报表项目”附注七-68、七-70。
(五) 重大资产和股权出售
(六) 主要控股参股公司分析
的生产与销售；生产、销售有机硅、有机硅中间体及有机硅下游产品（危险化学品除外）；有机硅、有机硅中间体及有机硅下游产品的出口；汽车租赁、机械设备租赁、从事货物及技术的进出口贸易业务（依法须经批准的项 子公司 100.00 181,000.00 953,571.79 129,293.54 284,482.50 2,944.6818 / 192目，经相关部门批准后方可开展经营活动）西部合盛 有机硅、工业硅及有机中间体的生产与销售；石墨电极及中间体的生产与销售；石英石加工与销售；
货物或技术进出口（国家
禁止或涉及行政审批的货
物和技术进出口除外），开展边境小额贸易业务；
房屋租赁、场地租赁、机械设备租赁；道路普通货物运输、货物专用运输（罐式容器）（危险化学品及易燃易爆品除外）；
密封胶生产与销售。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营） 子公司 100.00 90,000.00 755,490.22 309,609.32 135,778.09 -6,289.48东部合盛 危险化学品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：非居住房地产租赁；机械设备租赁；常用有色金属冶炼；建筑用石加工；货物进出口；技术进出口；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；信息技术咨询服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；皮革制品制造；塑料制品销售；塑料制品制造；建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 子公司 100.00 675,000.00 2,181,234.89 922,794.56 608,474.77 22,796.28西部硅材料 常用有色金属冶炼；石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；建筑用石加工；建筑材料销售；货物进出口；技术进出口；
非居住房地产租赁；土地使用权租赁；机械设备租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 子公司 100.00 50,000.00 552,972.68 128,347.38 457,156.47 31,885.25中部合盛 一般项目：光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；
光学玻璃制造；光学玻璃销售；玻璃制造；技术玻璃制品制造；技术玻璃制品销售；土地使用权租赁；机械设备租赁；仓储设备租赁服务；建筑工程机械与设备租赁；住房租赁；非居住房地产租赁；
教育咨询服务（不含涉许
可审批的教育培训活
动）；石墨及碳素制品销售；石墨及碳素制品制造；有色金属压延加工； 子公司 100.00 950,000.00 3,007,435.86 677,191.91 51,668.09 -55,308.7419 / 192金属材料制造；针纺织品销售；日用百货销售；化妆品零售；日用杂品销售；新鲜水果零售；办公用品销售；五金产品零售；货物进出口；技术进出口；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；金属材料销售；水泥制品制造；水泥制品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐饮服务；道路货物运输（不含危险货物）；食品销售；
烟草制品零售；道路危险货物运输；危险化学品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）隆盛碳素 一般项目：石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；耐火材料生产；耐火材料销售；工业设计服务；货物进出口；煤制活性炭及其他煤炭加工；煤炭及制品销售；生态环境材料制造；非金属废料和碎屑加工处理；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 子公司 100.00 5,000.00 303,059.03 197,566.24 83,757.42 20,926.84
(七) 公司控制的结构化主体情况
五、其他披露事项
(二) 其他披露事项
|
|