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| 庄园牧场(002910)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业概况和发展
1、行业基本情况
乳制品制造行业是奶业的重要子行业，是奶业发展的关键。它上连奶牛养殖业，下连消费市场，是奶业的中轴和龙
头。乳制品行业作为我国众多食品工业中的一员，是现代农业和食品工业的重要组成部分。乳制品包含各类蛋白质、脂肪、维生素等重要的维持人体健康的营养元素，作为大众日常补充营养的食物来源之一，也是国民经济消费环节中重要的一环。国家积极倡导乳制品消费习惯、鼓励企业加强新产品开发、完善乳制品物流配送体系、加大国家学生饮用奶计划推广力度，为乳制品消费市场的高速发展提供有力保障。
2、行业政策支持
长期以来，国家也是持续高度重视奶业振兴和发展，2019年至2021年的中央一号文件均提到“实施奶业振兴行动”，2021年3月12日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确
提出要“保障粮、棉、油、糖、肉、奶等重要农产品供给安全”，为我国奶业飞跃发展定向领航。
2021年7月2日农业农村部、财政部联合发布的《2021年重点强农惠农政策》明确将“推进奶业振兴”列入重点强农惠农政策中。2022年，农业农村部印发《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》，农业农村部和财政部联合印发《关于实施奶业生产能力提升整县推进项目的通知》，上述文件的发布为推动奶业高质量发展和不断巩固提升优质奶源基地建设及加强奶源供给保障能力提供政策支持。
2023年1月，《2023年中央一号文件》在抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供部分提出“加快苜蓿等草产业发展”和“大力发展青贮饲料”，有利于促进奶源上游产业链发展；同年2月，《农业农村部关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见》中提出“兴奶业”“加强奶源基地建设”“大力发展青贮玉米和苜蓿等优质饲草”，助力奶业高质量发展。
2023年7 月，中国奶业协会正式发布了《中国奶业高质量发展核心指标体系》《中国乳制品消费扩容提质指导意见》及《中国奶牛种业战略发展意见》。《中国奶业高质量发展核心指标体系》以核心指标体系为出发点和落脚点包括了 3大战略任务、10大战略方向、24个战略要素、80个关键指标，目的是创新引领和务实推动奶业高质量发展。《中国乳制品消费扩容提质指导意见》共提出了六项重点任务：优化乳制品消费结构、拓展乳制品消费群体、培育乳制品新型消费、提振乳制品消费信心、融合乳制品文旅消费、提升乳制品消费支撑。其主要目标是2025年和2030年，我国人均奶类消费量分别突破 45 公斤和 50 公斤，乳制品消费结构更加合理，品质更高，服务更好，消费观念更加先进，消费信心不断增强，消费模式更加多元，成为国际乳制品市场的重要力量。奶牛种业是奶业产业链的源头，为了实现奶牛种业科技自立自强、种源自主可控，推动中国奶业高质量发展，中国奶业协会特编制《中国奶牛种业战略发展意见》。其发展目标是：到2030年，现代奶牛自主育种体系有效运行，奶牛育种基础工作全面开展，育种新技术实现自主突破和应用，高效扩繁效率得到全面提升，群体遗传改良技术体系达到国际先进水平，国家奶牛核心育种场和种公牛站生物安全水平显著提高。奶牛单产持续提高，种业核心竞争力显著提升。针对发展目标与主攻方向提出了23条具体建议，例如建立现代奶牛自主育种体系、加快建设国家奶牛遗传评估中心、提升育种数据规模和质量、全面开展奶牛良种登记等。上述文件的发布为推动奶业高质量发展和不断巩固提升优质奶源基地建设及加强奶源供给保障能力提供政策支持。
3、行业发展现状
乳制品行业是食品行业的一个子行业，属于大众日常消费品。根据Euromonitor数据，2022年中国大陆乳制品零售额为6,599.7亿元，同比增长3.27%，近5年CAGR为4%，行业增长稳健，作为充分竞争的行业已经过快速成长阶段，目
前整体处于高质量发展阶段，行业集中度持续提升。在世界范围内，虽然我国乳制品行业规模已是世界第二大乳制品市场，但是人均消费量对标发达国家来看，中国人相比提高了48.3%，但与美国、日本等国家相比仍有较大差距。特别是在我国农村地区，农村居民人均乳制品费水平约为城镇的1/2，且偏低端的乳饮料等产品消费仍然占据较大比例，未来受益于农村居民消费水平增长以及对健康关注度提升，乳制品将在下沉市场实现较快增长。从影响消费的几个层面来看：居民收入端随着城乡居民收入水平提高和城镇化的推进，终端消费者的乳制品消费需求仍有较大增长潜力。从消费者偏好的角度来看，受到国民生活水平和健康意识的逐渐提高的影响，消费者对乳制品消费无论质与量都出现了更多的要求。乳制品行业从原来单一的常温纯牛奶逐步演变为常温纯牛奶、常温酸奶、低温酸奶、低温鲜奶、含乳饮料等，产品端也出现了富含高蛋白的高端产品以及价格更实惠的中低端产品，多种类与多层次产品市场共同发展。伴随着新型的销售渠道的兴起例如线上购物、直播带货、自动取奶机、社群营销等，进一步促进了消费群体的接触面，满足了不同消费群体多样化的需求。总体而言乳制品长期受国家政策支持，受消费者健康意识提升与消费升级的趋势推动，居民人均乳制品消费量稳步增长，我国乳制品行业增长仍存在较大增长潜力。
（二）行业周期特点
乳制品行业从生产端来看乳制品上游畜牧业存在一定的周期性，但从消费端来看作为食品行业的一个子行业，属于
大众日常消费品，并且由于我国居民生活水平的提升和对健康膳食意识的逐步增强，乳制品行业在我国目前处于稳定增长阶段，自身具有一定的抗周期性。
（三）公司的行业地位
公司成立于2000年，作为区域型乳企经过二十多年的发展，已形成以自有牧场奶源为主要原料，以液态奶产品生产
加工和销售为一体，全程安全可控的全产业链布局。公司通过不断加强奶源建设、强化质量管控、优化产品结构等，已建立相对独立与完整的销售网络，在区域性市场已基本建立差异化竞争优势，已形成较为明显的品牌知名度和客户忠诚度。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，乳制品行业步入周期性调节期，行业生鲜乳阶段性过剩，公司虽面临各种压力，但围绕“区域一流乳品供
应商”目标，在市场营销、品牌建设、养殖管控、安全生产等方面主动作为。
（1）创新升级市场营销，品牌效应逐步凸显。
科学研判市场形势，按照“精耕本土市场，充实周边市场，强化全国市场”的营销策略，深度构建区域市场网络，
提高市场占有率。一是持续深耕省内区域市场。积极抢占地级市下沉县乡镇，围绕打造 300 公里冷链销售半径战略，增强冷库建设，促进全省低温布局有力推行，提升渠道覆盖率并推动有效下沉。报告期召开第二十二届经销商大会，提振信心再鼓干劲，对分销和经销进行全面评估定级、分类精准施策。围绕核心优势市场，逐步形成独具特色的差异化核心竞争力。二是多点发力开拓全国市场。以重点区域为核心，辐射周边地区，采取灵活多样的市场策略，品牌辐射能力不断提升，逐步形成甘肃市场核心样板群并复制运营模式，全国第一个直营办事处及运营中心在海南三亚成立运行。西安东方乳业积极探索绩效考核体系，激发内部活力，青海湖乳业优化调整分销商、经销商体系，持续稳固大本营市场，积极开发省外区域，增加了市场份额。
（2）持续加强牧场管理，养殖板块稳定运行
公司始终围绕降本增效等关键管理指标，坚持以“新渠道、新产品、新增长”为抓手，压产能、增效益、降成本。
公司主动优化牛群结构，注重向原奶端开发提高原奶品质。从种植养殖高起点谋划有机牧场建设，从日粮配方调整向富
硒产品推进，从产品高端化筛选A2β基因。优化养殖管理，维持高产牛的饲喂质量，将核心牛群维护好，特色牧场打造有序推进。瑞嘉牧业被中国农垦乳业联盟评为“农垦标杆牧场”和“农垦高效繁育特色牧场”称号及“2023年金昌市高质量发展贡献奖先进企业”；瑞达牧场连续第三年入围荷斯坦中国规模化牧场11吨俱乐部高产榜单，瑞嘉，瑞园，多鲜牧场入围10吨俱乐部高产榜单。
（3）坚持创新驱动发展，创新能力稳步增强
公司坚持“技术引导生产”的经营理念，努力弘扬“精益求精、开拓进取、与时俱进”的创新精神，持续改善技术
指标，探索新理念，开拓新产品。一是产品创新能力逐步提升。2023年以来推出浆水酸奶、杨枝甘露、每日鲜活等新品11 个，3 款产品取得查新报告并在官方部门完成新产品备案，取得实用新型专利 2 项。2023年获称甘肃省2023年第一批创新型中小企业，“低乳糖系列产品开发与研究项目”荣获2023年榆中县人才创新创业大赛三等奖。产学研用协同一体化推进。强化科技创新保护，在核心期刊上发表2篇科学文章；申报注册商标10余件。依托省级企业技术中心，实施企业技术中心创新能力提升建设项目，对关键研发试验设备技术升级。加强与科研院所、高校的合作，推动产学研一体化发展，推进关键核心技术的研发，促进科技成果转化。
（4）坚守食品加工底线，安全质量稳步夯实
公司坚持把安全生产、质量管理、环保底线牢牢守住。一是紧抓生产效率，优化生产流程，降低能耗，加强设备维
护和管理，确保生产线的稳定运行，进一步提高生产效率。二是紧抓安全生产，严格落实国家关于安全生产的重大决策部署，签订安全生产目标责任书，组织开展安委会、安全生产专题会及安全督查、自查、安全“回头看”等各类安全生产督察活动，全年未发生一般及以上安全生产问题。三是紧抓质量安全，守住食品安全底线和安全红线，进一步严格食品安全现场检查清单和产品出厂检验，确保出厂产品合格率 100%，改善现场管理，实现产品质量稳步提升，在线产品合污分流修缮、指标监测等践行绿色发展理念。全年无环境监测超标、无超标排放污染事故等；严格管控“三废处置”，妥善处置各类危险废物以及一般废物，全年未造成环保事故。
（5）坚持企地融合发展，支持力度不断厚实
公司结合“四强”行动，立足公司榆中注册地，兰州大本营、金昌瑞嘉牧业、西宁圣湖乳业，积极争取兰州市、金
昌市、榆中县等地方政策，共同打造各方展示工业基础、畜牧养殖的名片和窗口，2023年获称第一批“万企兴万村”兰州行动市级典型。年内通过榆中县获省财政厅2023年民贸民品企业贷款贴息引导支持资金，财政补助及综合产品研发项目、乡村振兴奶业发展、青海特色产业中小企业发展专项资金等，持续增厚发展动能。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
液体乳及乳制品制造业 销售量 吨 115,151.19 123,530.44 -6.78%生产量 吨 116,234.73 125,325.23 -7.25%库存量 吨 2,601.76 2,291.91 13.52%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本期新设子公司
2023年01月09日，本公司新注册成立全资子公司甘肃多鲜供应链有限公司，注册资本1,000万人民币；2023年06月01日，新注册成立全资子公司西安东方乳业销售有限公司，注册资本1,000万人民币；2023年12月28日，新注册成立控股子公司甘肃农垦庄园牧场新零售有限公司，注册资本1,000万人民币，我公司控股60%，本公司将以上公司
自设立日起纳入合并范围；2023年2月，本公司子公司西安东方乳业有限公司注销其子公司陕西多鲜物流有限公司，自注销日起，该公司不再纳入合并报表合并范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
不足，市场竞争激烈，导致市场投入费用增加所致管理费用 83,617,500.93 78,891,088.73 5.99%财务费用 13,121,888.00 12,304,671.33 6.64%研发费用 8,220,555.19 8,297,711.03 -0.93%公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求项目2023年 2022年 同比增减 增减原因足，市场竞争激烈，导致市场投入费用增加所致折旧及摊销费合计 77,855,963.27 100.00% 53,939,108.56 100.00% 44.34%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响奶牛产后子宫血液动力学变化规律研究及应用 基于公司技术团队对奶牛产后疾病管理的丰富诊疗经验，结合澳大利亚默多克大学在动物疫病大数据分析和数据算法方面的技术优势，建立健康奶牛产后子宫血液循 正在实施 1.测定健康奶牛子宫复旧期子宫血液动力学主要参数，明确血液动力学变化趋势，评估当前生产条件下奶牛常见产后疾病的发生情况，探索机器学习模型识别 通过本项目实施，利用机器学习模型简化奶牛产后疾病诊断程序，降低治疗费用，节约兽药成本的同时降低牛只死淘，另外，可为公司培养专业型技术人才，为公环变化的数据模型，探索常见产后疾病发生时子宫血液循环变化的规律，结合数学模型和机器学习的应用，探索建立奶牛产后疾病诊断预警机器学习模型，进而简化奶牛产后疾病诊断程序，标准化奶牛繁殖健康管理。 B 超图像的可行性，探索基于机器学习模型的奶牛常见疾病自动化预警技术的可行性。2.申请专利 1 项，发表高水平论文 2-3篇，培训技术人员 2-3 名，培养硕士研究生 1 名，力争获得省部级科技进步奖 1项。 司发展贡献力量。围产后期饲喂不同淀粉水平日粮对泌乳牛生产性能的影响 通过给新产牛饲喂不同水平淀粉日粮验证其效果，为牧场筛选出性价比较高的围产后期牛只日粮配方。 已完成 1.降低新产牛代谢疾病发病率。2.提高泌乳牛高峰奶量及尽早达到高峰DIM。 通过饲喂性价比较高的日粮配方，以达到提高产奶量、降低生产成本的目标，全面促进公司降本增效工作开展。规模化牧场降本增效打造经济型牧场研究 验证在原料价格居高不下，鲜奶价格低迷，公斤奶成本高的情况下，优化人员及牛群结构，科学制定营养配方（采用低成本饲料替代高成本饲料）能否降低公斤奶成本。 已完成 1.降低公斤奶成本。2.打造经济型牧场。 通过优化人员及牛群结构、科学制定营养配方（采用低成本饲料替代高成本饲料）的方式，在原料价格居高不下、鲜奶价格低迷、公斤奶成本高的情况下，能够降低公斤奶成本，从而达到降本增效的目标。中成药乳源宝与归芪乳康散对奶牛隐性乳房炎的预防性研究 通过比较使用不同中成药品对牛只采食量、生产性能、隐性乳房炎发病情况等的影响，确定适合本牧场的药品种类，以便保障牛只健康和控制生产成本。 已完成 1.降低隐性乳房炎发病率。2.减少抗生素使用。 通过提前预防，达到降低隐性乳房炎发病率，减少抗生素使用，提高原奶质量的目标。日粮中添加有机硒对奶牛转化率的影响 通过给泌乳牛群日粮中添加有机硒，为有机硒调控奶牛生产提供指导，并对特色富硒乳奶牛场的打造工作提出宝贵建议，同时提升牧场竞争力和经济效益，最终为奶产业的高质量生产提供理论依据。 已完成 1.生产特色富硒奶。2.提高牧场竞争力和经济效益。 通过给泌乳牛群日粮中添加有机硒，打造特色富硒乳奶牛场，生产特色原奶，同时提升牧场竞争力和经济效益，最终为奶产业的高质量生产提供理论依据。每日鲜活鲜牛奶 采用低温杀菌工艺，更大限度的保留牛奶中的丰富营养物质。 已上市 采用巴氏杀菌工艺处理，保持牛奶的高营养、鲜口感特性，丰富拓展产品包装形式，满足不同人群需求。 提高新鲜配送效率，提升品牌服务理念，进一步推动低温鲜乳制品发展，让更多消费者喝上营养新鲜好奶。杨枝甘露乳饮料 通过引进港式风味，填补市场口味的空缺。 已上市 满足消费者对新颖、独特口味的需求，为消费者带来全新的饮奶体验。 通过产品口感的创新和多样性，补充公司的产品结构，有助于提升公司的市场竞争力，吸引更多消费者的关注和喜爱，为企业带来更多的收益。浆水酸奶 在自立袋浆水酸奶基础上，继续延伸产品的地域特色，满足多样化的乳品消费需求。 已上市 结合西北传统饮食文化，丰富酸奶的口感层次，提升产品营养价值，为消费者提供多元化的选择。推动地方特色文化的传承与发展。 通过对发酵乳口味和口感的创新迎合市场需求，提高产品附加值，增大市场竞争力。同时，让更多的人了解和欣赏西北的独特风味，促进文化交流与融合。进一步促进企业的可持续发展和地方经济发展。益生菌红枣酸牛奶 结合消费者喜爱的红枣与营养丰富的牛奶，以满足现代健康需求的多样化 已上市 通过对八连杯产品的口味延展，我们致力于不断创新，为消费者提供更加优质、健康的食品选择。 成功打造出符合更多消费者口味的风味发酵乳，进一步优化产品结构，提升低温发酵乳在市场上的竞争力，圣湖纯牛奶 运用逆向思维，将复杂的元素简化为易于理解的形式呈现，触发消费者对于牛奶的美好回忆和情感共鸣。 已上市 深入剖析消费者心理需求，进一步细分市场，运用精妙且怀旧的设计风格，增强消费者对产品的认同感和购买意愿。 通过简约怀旧的设计策略体现企业对消费者心理需求的深入理解，提升企业品牌形象及产品的市场占有率。彰显企业对产品品质与情感体验的双重追求。圣湖高原纯牛奶 将地域文化与产品融合，通过文化的输出来加深消费者对公司产品的认识。 已上市 通过与地域文化的结合，为其产品注入独特的文化内涵，吸引消费者的眼球并激发他们的购买欲望。 通过地域传统文化元素的包装设计，用传播文化的途径来宣传公司产品，提升产品的附加值和竞争力，增强消费者对公司的认同感和忠诚度，为公司的发展带来更多的机遇和挑战。公司调整研发团队人员结构，引进研发人才。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因适用 □不适用公司调整研发团队人员结构，引进研发人才。公司加大牧场在新技术、新工艺的实施以及成本控制、提高牛只产奶量方面的研发投入。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
（1）报告期内投资活动现金流入增长48.26%，主要是报告期内收到牛只淘汰及长期资产处置款增加。
（2）报告期内投资活动现金流出下降35.65%，主要是报告期内支付固定资产购置款减少。
（3）报告期内筹资活动现金流入下降38.55%，主要是报告期内银行短期借款减少。
（4）报告期内筹资活动现金流出下降37.63%，主要是报告期内偿还银行短期借款减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
（奶牛）进行计量。
于报告期末，有具有证券期货资质的专业资产评估师确定奶牛的公允价值，变动损益计入当期损益 （1）公司于每期末根据评估结果确定生产性生物资产的公允价值，公允价值受到外部市场因素变化而波动（2）不具有可持续性营业外收入 497,759.38 0.59% 债务清理相关 不具有可持续性营业外支出 3,195,939.24 3.77% 主要与固定资产处置相关 不具有可持续性
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
额为人民币309,503,700元。截至2017年10月24日止，公司已收到通过公开发行A股所募集的货币资金。该等资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了毕马威华振验字第1700634号验资报告。公司对募集资金采取了专户存储管理。以前年度，公司累计使用公开发行A股募集资金人民币293,118,126.14元（包括累计募集资金利息收入扣减手续费净额人民币1,552,126.14元）。2023年度，公司使用公开发行A股募集资金人民币17,937,700元。截至2023年12月31日，公司累计使用公开发行A股募集资金本金人民币309,503,700.00元，累计募集资金利息收入扣减手续费净额人民币1,552,126.14元，尚未使用的募集资金余额为人民币0.00元，存放于募集资金专户的金额为人民币0.00元。含增值税），募集资金净额为人民币368,878,786.79元。截至2020年11月30日止，公司已收到通过公开发行A股所募集的货币资金。该等资金已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了大信验字[2020]第35-00010号验资报告。公司对募集资金采取了专户存储管理。以前年度，公司累计使用非公开发行A股募集资金人民币229,118,145.82元（包括累计募集资金利息收入扣减手续费净额人民币3,926,909.60元）。截至2023年12月31日，已累计使用非公开发行A股募集资金人民币239,262,817.23元，尚未使用的募集资金余额为人民币135,307,731.67元（包括累计募集资金利息收入扣减手续费净额人民币5,691,762.11元），公司暂时补充流动资金人民币120,000,000.00元。截至2023年12月31日，公司存放于非公开发行A股募集资金专户的金额为人民币15,307,731.67元。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1万头
进口良
种奶牛
养殖建
设项目 是 26,019.3
3 3,546.23 0 3,546.23 100.00%2021年12月31日 2,478.24 不适用 否
自助售奶机及配套设施建设因） 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目2023年度实现净利润2,478.24万元，至2023年末项目尚未全部达产。项目可行性发生重大变化的情况说明 ①“自助售奶机及配套设施建设项目”全部募集资金变更为“收购东方乳业82%股权”的原因从分布区域看，公司自助售奶机覆盖区域包括甘肃省的兰州市和青海省的西宁市，投放的区域包括学校、银行、医院、机场、高铁站、汽车站、加油站、居住小区和商用写字楼等，这些区域人口数量较多、流动性较大、消费水平相对较高。由于兰州、西宁市场的自助售卖机投放目前趋于饱和，且公司前期投资兴建的部分自助售卖机尚未投放利用。因此，未来如果利用募集资金继续推进、实施该项目，自助售奶机将更多地投放于兰州、西宁之外的地级市州、二线县城市场和三线乡镇市场，该区域人口相对稀少，经济水平相对较低，且在消费规模相对有限的区域内与公司原有的经销渠道形成竞争。同时，部分县城和乡镇市场较为偏远，距离兰州、西宁生产基地较远，且自助售奶机销售的冷链产品需要定期、频繁的补货和维护，这对项目的运营成本均提出更高的要求。此外，相对偏远落后的县城和乡镇地区日常购买仍以现金支付方式为主，不利于该项目的顺利推进和实施。基于上述考虑，公司对自助售奶机及配套设施建设项目重新做了研究和评估，认为该项目的预期收益存在一定的不确定性，不利于发挥募集资金的使用效率，终止自助售奶机及配套设施建设项目，并将该项目募集资金49,408,785.05元（含利息收入）全部用于收购东方乳业82%股权项目。②“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金变更为“收购东方乳业82%股权”原因根据该项目的可行性研究报告，公司将依据牧场阶段性发展计划，整体分三年实施，分别为2018年、2019年、2020年。因此，该项目部分募集资金在未来两年内将处于闲置状态，很大程度上降低了募集资金的使用效率。因此，为提高募集资金使用效率，公司变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项目。公司下属养殖牧场中，榆中瑞丰、临夏瑞安和宁夏庄园采用联合经营模式。鉴于联合养殖的良 好效果和对当地扶贫带来的积极意义，公司部分牧场未来仍将保留联合养殖模式，故变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项目。鉴于原奶市价近年来波动频繁的现状和公司原奶供给比例进一步提升的预期，为防范原料奶价格波动风险及由此带来的成本波动风险，公司变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项目。公司于2018年7月26日召开第三届董事会第六次会议及第三届监事会第四次会议，会议审议通过《关于变更部分募集资金用途用于收购西安东方乳业有限公司股权的议案》。将首次公开发行A股募集资金投资项目“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”中的100,591,214.95元和“自助售奶机及配套设施建设项目”的全部资金49,408,785.05元， 合计150,000,000元的用途变更为收购参股子公司西安东方乳业有限公司82%股权，独立董事发表了明确的独立意见。公司于同日发布公告《兰州庄园牧场股份有限公司关于变更部分募集资金用于收购股权的公告》（公告编号：2018-055号）。公司于2018年9月26日召开2018年第二次临时股东大会，会议审议通过《关于变更部分募集资金用途用于收购西安东方乳业有限公司股权的议案》。公司于2018年10月31日完成收购。超募资金的金额、用途及使用进展 不适用殖区已划入畜禽养殖禁养区，被纳入关闭搬迁范围。因原定实施主体宁夏庄园被划入禁养区，且目前处于关停禁养的实际情况，该养殖牧场无法承接购买牛只的养殖。同时武威瑞达、临夏瑞园、兰州瑞兴目前牛只存栏数已趋于或接近饱和，而榆中瑞丰和临夏瑞安目前为联营养殖，存栏牛只为当地奶农所有，新增自有存栏牛只不便于日常管理。因此，为顺利推进前次募投项目的实施，公司实施部分募投项目实施主体暨实施地点变更，将项目实施主体变更为位于标准化、规模化，且已得到金昌市金川区人民政府和农业农村局确认不属于禁养区的产业园区的全资子公司瑞嘉牧业，承接“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”之5,340万元购买牛只约3,000头的养殖。该次变更部分募集资金投资项目实施主体暨实施地点的事项已经公司于2019年12月17日第三届董事会第三十次会议以及第三届监事会第十九次会议审议通过，并由独立董事发表了明确同意该事项的意见。保荐机构对该次变更部分募集资金投资项目实施主体暨实施地点出具核查意见。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2020年非公开发行A股股票募集资金用于“金川区万头奶牛循环产业园项目”，在《非公开发行A股股票预案》及预案修订稿对募集资金置换先期投入作出如下安排：“在本次募集资金到位前，若公司已使用了银行贷款或自有资金进行了部分相关项目的投资运作，则在本次募集资金到位后，将用募集资金进行置换。”2020年12月28日，公司第三届董事会第四十五次会议及第三届监事会第三十次会议，审议并通过了《关于使用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》。在非公开发行募集资金到位前，公司已使用自筹资金对募投项目之金川区万头奶牛养殖循环产业园项目进行了预先投入，以自筹资金预先投入募投项目资金总计人民币100,708,317.44元，因此公司使用募集资金100,708,317.44元置换前期已投入募投项目资金。截至2023年12月31日，公司2017年公开发行A股不存在使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的①2017年公开发行A股募集资金公司于2018年7月26日召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，独立董事对此议案发表了独立意见，同意使用10,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。2019年7月12日，公司已将暂时补充流动资金的10,000万元人民币全部提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人。至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。2019年8月5日，公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，独立董事与监事会发表了同意的独立意见，同意使用10,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。2019年12月27日，公司已将暂时补充流动资金的10,000万元人民币全部提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人，至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2020年4月8日召开第三届董事会第三十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用5,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。2021年4月13日，公司已将暂时补充流动资金的5,000万元人民币全部提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人，至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2021年4月28日召开第三届董事会第五十二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用5,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分 资金归还到募集资金专用账户。2021年5月12日，公司已将暂时补充流动资金的5,000万元人民币全部提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人，至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2021年9月6日召开第四届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过15,000万元闲置募集资金（其中使用2020年非公开发行募集资金10,000万元，使用2017年首次公开发行A股募集资金5,000万元）暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分 资金归还到募集资金专用账户。2021年12月14日，公司已将暂时补充流动资金的2,000万元人民币提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人。2022年1月7日，公司已将A股暂时补充流动资金的3,000.00万元人民币提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人，至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。②2020年非公开发行A股募集资金2020年12月28日，公司第三届董事会第四十五次会议及第三届监事会第三十次会议，审议并通过了《关于使用非公开发行部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过10,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。2021年9月3日，公司已将暂时补充流动资金的10,000万元人民币全部提前归还至公司募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人，至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2021年9月6日召开第四届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过15,000万元闲置募集资金（其中使用2020年非公开发行募集资金10,000万元，使用2017年首次公开发行A股募集资金5,000万元）暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。2022年8月23日，公司已将暂时补充流动资金的2020年非公开发行募集资金10,000.00万元人民币提前归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人。至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2022年8月30日召开第四届董事会第十六次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过10,000.00万元的2020年度非公开发行A股募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。2023年8月23日，公司已将暂时补充流动资金的2020年非公开发行募集资金10,000.00万元人民币提前归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构华龙证券股份有限公司及保荐代表人。至此，本次使用闲置募集资金补充流动资金事项已完成。公司于2023年8月29日召开第四届董事会第二十一次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过12,000.00万元的2020年度非公开发行股票闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期日之前公司将及时、足额将该部分资金归还到募集资金专用账户。截至2023年12月31日，公司暂时补充流动资金12,000.00万元尚未到期。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 ①2017年公开发行A股募集资金截至2023年12月31日，公司公开发行A股募集资金尚未使用的金额为0元（含利息收入），公司公开发行A股募集资金全部用完。②2020年非公开发行A股募集资金截至2023年12月31日，公司2020年非公开发行A股募集资金尚未使用的金额为人民币135,307,731.67元（含利息收入），其中人民币120,000,000.00元用于补充流动资金，人民币15,307,731.67元存放于公司开设的募集资金专用账户，将继续用于投资金川区万头奶牛养殖循环产业园项目。募集资金使用及披露中存在的问题2021年12月7日，募集资金账户6销户时将其剩余金额12,155.43元转入庄园牧场一般账户兰州银行兴陇支行（账号：7029709110591012），后续公司发现该问题，于2022年3月14日将其归还至募集资金账户。 2023年5月24日，公司向甘肃省陇兴人力资源发展有限公司支付劳务派遣费时误从募集资金账户兰州银行兴陇支行（账号：101472000641778）支付474,268.37元，公司当天发现该问题，于同日将款项原路退回。①2017年公开发行A股募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况2019年9月，公司签订了《进口牛委托代理协议（协议编号：ZYMC-2019-0903）》，需要向第三方天津澳海浩德进出口有限公司预付牛只购买款474万元，公司财务人员因失误将该笔款项由募集资金专户支付。2019年12月，公司发现后立即将该笔款项474万元归还至公司募集资金专户。2019年12月，公司在与浦发银行兰州分行开展银行承兑汇票业务时，将在该行的募集资金账户中6,000万元转入该行的银行承兑汇票保证金账户，其中2,000万元已于2020年1月由保证金账户退回至募集资金专户。公司已按照内部审计机构和审计委员会持续督导机构核查时提出的要求及时进行了规范和纠正，于2020年 3月将4,000万元资金转至募集资金专户。2020年4月8日公司经第三届董事会第三十七次会议及第三届监事会第二十三次会议同意，使用人民币5,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月（2020年4月8日至2021年4月7日）。因工作人员疏忽，公司未能在本次募集资金暂时补充流动资金使用期限到期之前将募集资金如期归还至募集资金专户，导致公司本次使用募集资金暂时补充流动资金时间超过约定期限6天。2021年4月13日，公司知晓本次使用募集资金暂时补充流动资金时间已超过十二个月后当日即根据与持续督导机构商定意见进行及时整改，将本次暂时补充流动资金5,000万元归还至募集资金专户。②2020年非公开发行A股募集资金使用及披露中存在的问题2021年12月7日，募集资金账户销户时将其剩余金额12,155.43元转入庄园牧场一般账户兰州银行兴陇支行（账号：7029709110591012），后续公司发现该问题，于2022年3月14日将其归还至募集资金账户。2023年5月24日，公司向甘肃省陇兴人力资源发展有限公司支付劳务派遣费时误从募集资金账户兰州银行兴陇支行（账号：101472000641778）支付474,268.37元，公司当天发现该问题，于同日将款项原路退回。除上述事项外，公司已严格按《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》及公司关于募集资金存储及使用管理办法等相关规定，对募集资金进行存放、使用及管理，信息披露均及时、真实、准确、完整。
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
（1） 本报告期
实际投入
金额 截至期末
实际累计
投入金额
（2） 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的
项目可行
性是否发
生重大变
化
1万头进
口良种奶
牛养殖建
设项目 1万头进
口良种奶
牛养殖建
设项目 3,546.23 3,546.23 100.00%2021年12月31日 2,478.24 不适用 否收购东方乳业82%股权 自助售奶机及配套设施建设① “自助售奶机及配套设施建设项目”全部募集资金变更为“收购东方乳业82%股权”的原因从分布区域看，公司自助售奶机覆盖区域包括甘肃省的兰州市和青海省的西宁市，投放的区域 包括学校、银行、医院、机场、高铁站、汽车站、加油站、居住小区和商用写字楼等，这些区域人 口数量较多、流动性较大、消费水平相对较高。由于兰州、西宁市场的自助售卖机投放目前趋于饱和，且公司前期投资兴建的部分自助售卖机尚未投放利用。因此，未来如果利用募集资金继续推进、实施该项目，自助售奶机将更多地投放于兰州、西宁之外的地级市州、二线县城市场和三线乡镇市场，该区域人口相对稀少，经济水平相对较低，且在消费规模相对有限的区域内与公司原有的经销渠道形成竞争。同时，部分县城和乡镇市场较为偏远，距离兰州、西宁生产基地较远，且自助售奶机销售的冷链产品需要定期、频繁的补货和维护，这对项目的运营成本均提出更高的要求。此外，相对偏远落后的县城和乡镇地区日常购买仍以现金支付方式为主，不利于该项目的顺利推进和实施。 基于上述考虑，公司对自助售奶机及配套设施建设项目重新做了研究和评估，认为该项目的预期收益存在一定的不确定性，不利于发挥募集资金的使用效率，终止自助售奶机及配套设施建设项目，并将该项目募集资金49,408,785.05元（含利息收入）全部用于收购东方乳业82%股权项目。② “1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金变更为“收购东方乳业82%股权”原因根据该项目的可行性研究报告，公司将依据牧场阶段性发展计划，整体分三年实施，分别为2018年、2019年、2020年。因此，该项目部分募集资金在未来两年内将处于闲置状态，很大程度上降低了募集资金的使用效率。因此，为提高募集资金使用效率，公司变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项 目。公司下属养殖牧场中，榆中瑞丰、临夏瑞安和宁夏庄园采用联合经营模式。鉴于联合养殖的良 好效果和对当地扶贫带来的积极意义，公司部分牧场未来仍将保留联合养殖模式，故变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项目。鉴于原奶市价近年来波动频繁的现状和公司原奶供给 比例进一步提升的预期，为防范原料奶价格波动风险及由此带来的成本波动风险，公司变更该项目部分募集资金用于收购东方乳业82%股权项目。公司于2018年7月26日召开第三届董事会第六次会议及第三届监事会第四次会议，会议审议通过《关于变更部分募集资金用途用于收购西安东方乳业有限公司股权的议案》。将首次公开发行A股募集资金投资项目“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”中的100,591,214.95元和“自助售奶机及配套设施建设项目”的全部资金49,408,785.05元， 合计150,000,000元的用途变更为收购参股子公司西安东方乳业有限公司82% 股权，独立董事发表了明确的独立意见。公司于同日发布公告《兰州庄园牧场股份有限公司关于变更部分募集资金用于收购股权的公告》（公告编号：2018-055号）。公司于2018年9月26日召开2018年第二次临时股东大会，会议审议通过《关于变更部分募集资金用途用于收购西安东方乳业有限公司股权的议案》。③ “1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金变更为“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”原因2018年4月，下属子公司宁夏庄园收到吴忠市利通区人民政府发布的《关于畜禽禁养区养殖场关闭搬迁的通告》和《利通区进一步做好畜禽禁养区养殖场（小区）关闭或搬迁工作的实施方案》，为深入推进中央环境保护督察组督察反馈整改意见，控制畜禽养殖污染，保护生态环境，宁夏庄园所在的金银滩奶牛核心养殖区已划入畜禽养殖禁养区，被纳入关闭搬迁范围。宁夏庄园是公司A股首发募投项目“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”的实施主体之一。因当地政府的招商引资项目宁夏庄园牧场被划入禁养区，导致A股首发时拟定的实施主体承接奶牛养殖的场地减少，需要增加新的养殖用地。因此，变更是基于原实施主体宁夏庄园因划入禁养区而无法进行奶牛养殖的实际情况而做出的调整，有利于募投项目的进一步推进。且为应对公司其他下属养殖牧场因新的环保要求而导致的搬迁风险，顺利推进前次募投项目的实施，公司将项目实施主体变更为位于标准化、规模化，且已得到金昌市金川区人民政府和农业农村局确认不属于禁养区的产业园区的全资子公司瑞嘉牧业。公司于2019年9月19日召开第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第十六次会议， 审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将原A股首发项目“1万头进口 良种奶牛养殖建设项目”变更为“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”，涉及募集资金约107,031,161元，其中5,703.12万元用于建筑工程施工，5,000.00万元用于后续奶牛购买及饲养。独立董事发表了明确同意该事项的意见。公司于2019年12月30号召开2019年第二次临时股东大会、2019年第三次A股类别股东大会及2019年第三次H股类别股东大会，会议审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。④“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金变更为“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目之奶牛养殖”的原因首次公开发行募集资金到位后，按照募投项目的实施计划，为保证1万头进口良种奶牛养殖建设项目的如期实施，公司于2018年11月与第三方供应商北京天牧达进出口有限公司签订了进口牛只购买协议，并向其支付进口牛只购买款5,340万元，用于购买3,000头进口荷斯坦奶牛。2019年12月，公司履行内部决策程序后将募投项目“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”之5,340万元购买牛只的实施主体变更为公司全资子公司甘肃瑞嘉牧业有限公司，并相应变更募集资金实施地点，本次购买的全部奶牛养殖由金川区万头奶牛养殖循环产业园予以承接饲养。进口牛只购买协议签署后，合计约2,240头进口荷斯坦奶牛分批次到达金川区万头奶牛养殖循环产业园进行饲养，其余牛只因经济环境和贸易政策变化、牛只价格波动等因素未能如期到达养殖牧场。为保证募投项目的正常实施，公司通过已购买的进口奶牛和下属其他牧场的存栏牛只进行繁殖。截至2023年8月22日，金川区万头奶牛养殖循环产业园存栏牛只总数量为9,825头，其中成母牛4,896头，未来牛只数量将进一步增多，牛只结构将进一步优化，该项目已基本实现预期的养殖规模，已无购买其他牛只的实际需求。经友好协商，剩余尚未执行完毕的牛只购买合同不再执行，公司于2022年9月收到退回的2018年度支付的购牛款人民币17,937,700.00元。为保证全体股东尤其是中小股东的利益，公司拟将上述募集资金仍用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目，用途变更为奶牛养殖，包括不限于饲草料购买、奶牛繁殖及牛只防疫等。本次变更前后的募集资金用途均为奶牛养殖及建设，与公司主营业务、发展规划相符。公司于2023年8月29日召开第四届董事会第二十一次会议及第四届监事会第十六次会议，审议通过了《关于变更首次公开发行A股募集资金用途的议案》，同意将原A股首发项目“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”退回的牛只购买款的用途变更为奶牛养殖，涉及募集资金金额为17,937,700.00元。公司于2023年9月15日召开2023年第二次临时股东大会审议通过《关于变更首次公开发行A股募集资金用途的议案》。未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目2023年度实现净利润2,478.24万元，至2023年末项目尚未全部达产。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月22日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir全景网（https://ir交流 个人 网络远程参与的投资者 公司与投资者进行了充分的交流与沟通，就投资者关注的主要问题进行了答复。公司已严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规的规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，没有出现未公开重大信息泄露 详情见巨潮资讯网（www.cninfo22日投资者关系活动记录表（编号：
2023-001）
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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