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| 福莱特(601865)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、经营情况的讨论与分析
（一）行业回顾
1、全球光伏装机需求稳态增长
促进全社会绿色低碳转型，推动光伏产业发展，是一项必不可少的策略。二零二四年八月，中共中央国务院印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见，意见中再次高度强调要大力发展非化石能源。到二零三零年，非化石能源消费比重提高到 25%左右。基于一贯的政策和方向，二零二四年上半年，我国新增光伏装机量达到 102.48GW，同比增长30.7%。
中国仍然保持全球第一大光伏装机市场，除此之外，欧洲，美国，印度及中东地区的新增光伏装机也同步增长。
2、全球贸易壁垒加码抑制了短期需求
由于光伏产业链在中国国内的竞争加剧，主要企业纷纷采取产能出海的策略，将产能布局至东南亚，印度，中东，美国等地，更深入地参与到光伏产业链的全球化协同中。在此情况下，来自东南亚的光伏产品成为美国“双反”调查的重点对象。二零二四年五月十四日，美国宣布对价值 180亿美元的中国进口商品征收新关税，其中，将光伏组件和光伏电池的关税从 25%提高到 50%。
另外，将自二零二四年六月六日起，恢复对柬埔寨，马来西亚，泰国和越南的太阳能产品征收关税并要求六个月内安装完成。这些贸易保护政策使东南亚产能纷纷减产甚至关停，无疑在短期内影响了光伏的装机需求，进而影响光伏玻璃的需求。
3、产业链供应端供给持续增加
二零二四年上半年，中国的光伏产业经历了一系列的变化和挑战。整体来看，光伏产业链上产能的增加已经非常显著。具体来看，上半年，全国多晶硅、硅片、电池片和组件的产量同比增长均超 30%；硅片、电池和组件的出口量分别同比增长34.5%、32.1%和 19.7%。
光伏玻璃作为组件的必备辅材，随着过去几年需求的高速增长，光伏玻璃的扩产动力在二零二二年达到顶峰，并且主要的项目已于二零二二年点火落地，从二零二三年开始整体增速有所放缓。但是，今年上半年，产能仍然成持续增加态势，光伏玻璃的新投产窑炉日熔化量超过了 1.7万吨。
4、供需错配下的价格下降冷修加速
由于光伏供应端在竞争加剧下产能增长大于需求，引发了产业链价格的非理性下跌。根据光伏行业协会的数据，二零二四年上半年，多晶硅和硅片价格下滑超 40%，电池片和组件价格下滑超 15%。光伏玻璃价格在四月和五月略有反弹之后，急转直下，截至目前，2.0mm玻璃价格下滑已超 20%。全行业盈利因价格下跌受到了严重的挤压。
伴随盈利收窄，甚至有些企业处于亏损之际，光伏玻璃的产能，尤其是规模小，使用年限久的产能正在加速冷修。据统计，截至目前，行业已冷修产能超过 1万吨。与此同时，考虑到盈利情况、审批政策及融资成本，很多新投资项目宣布终止或延期。
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