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| 三维通信(002115)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）通信行业
1、报告期内行业基本情况
根据工业与信息化部发布的《2023年通信业统计公报》，2023年通信业全年保持稳中有进增长态势。三家基础电信企业和中国铁塔共完成固定资产投资4205亿元，比上年增长0.3%。自2019年5G商用以来，通信业投资已连续5年保持正增长，连续4年的年投资规模超4000亿元，其中5G累计投资超过7300亿元。
5G网络深度和广度不断拓展，截至2023年底，我国5G基站数达337.7万个，占移动电话基站数已近三分之一，平均每万人拥有5G基站24个，较上年末提高7.6个；其中增强室内覆盖信号的5G室内分布系统数突破100万个，达上年末的3倍多；5G网络覆盖所有地级市城区、县城城区，持续推进向重点场所深度覆盖。
截至2023年底，行业共发展5G虚拟专网数量3.16万个，达上年末数量的2.2倍。5G行业应用从点状示范向部分领域规模化复制演进，5G应用案例数超9.4万个，已融入97个国民经济大类中的71个，覆盖7成大类行业，并在采矿、电力、港口等行业规模复制，实现我国31个省（区、市）、所有地市覆盖。“5G+工业互联网”加快推广，5G全连接工厂陆续落地，推动5G应用从外围辅助向核心生产控制环节拓展，5G网络的时延、可靠性等指标为生产业务稳定性提供保障。
此外，卫星通信行业未来将进入高景气黄金发展期，现有通信网络对沙漠、海洋、天空等人际活动稀少的地方覆盖严重不足，地球上超过70%的地理空间、涉及30亿人口未能实现互联网覆盖，而卫星通信能够在以上区域得到普遍应用。中国的卫星通信产业也得到了国家政策的鼓励和支持，预示着行业面临重大的发展机遇。其中海事远洋运输对于卫星通信具有刚性需求，根据MordorIntelligence数据显示，全球海事卫星通信市场预计在2024年将达到64.7亿美元，并以11%的复合年增长率增长，到2029年将达到109.1亿美元。此外，卫星通信与5G通信的融合，以及空天地海一体化的发展趋势，进一步拓宽了其应用范围。
2、公司通信业务所处的行业地位
公司自成立以来一直致力于移动通信无线覆盖领域的研究与开发，经过30余年深耕，公司目前已经成为国内为各大移动运营商提供网络优化覆盖设备及解决方案的龙头企业之一，并成为国内三大通信运营商的重要合作伙伴。公司通过过硬的产品质量以及在客户群体中良好的口碑持续赢得越来越多海外客户的青睐，在国际市场也不断获得广泛认可，市场地位不断攀升。同时公司在海上卫星通信运营、通信基础设施运营、安全通信网络应用等通信行业细分领域具有优势地位。
（二）互联网广告行业
1、报告期内行业基本情况
据《2023中国互联网广告数据报告》显示，经过2022年全球经济与互联网行业的结构化调整，2023年互联网广告规模开始再次步入上升通道：收入规模由去年的5,088亿元人民币上升12.66%至5,732亿元人民币，增速超过2021年。
2023年广告市场集中度与2022年维持在同一水平：行业前十大公司市场份额占比为96.20%，行业前四的巨头公司市场份额占比为 75.54%。当前行业中依然只有 4家公司广告收入超过 600亿元人民币，在行业TOP4企业中，字节跳动依然保持了强劲的增长势头，并依靠全年23.76%的增长率，收入规模达到1448亿元人民币，一举实现对阿里巴巴的反超；而腾讯在今年则一改2022年两位数下降的趋势实现了两位数的增长，增幅达17.57%，超过互联网广告收入整体市场规模增速，增速跑赢大盘。
从媒体平台类型收入结构看，电商平台广告收入规模达2070.06亿元，依然牢牢占据互联网广告市场渠道类型收入头把交椅，但视频与短视频平台合计广告收入已达1433.08亿元，成为互联网广告主投放的第二大渠道类型，并依然保持高速增长；而其中短视频平台的广告收入相较上年增长23.28%，规模已达1058.40亿元，其与电商渠道是仅有的两个收入规模突破千亿元的渠道类型，合计市场规模占比超过54%。
2、公司互联网广告业务所处的行业地位
公司控股子公司巨网科技作为互联网广告行业领航者，深耕互联网数字营销生态圈，目前已形成专业化的运营服务和管理团队，并与腾讯、字节跳动、快手、百度、微博等众多核心媒体保持长期的深入合作。巨网科技打通全网互联网广告营销渠道，为各行业客户提供从策略输出到效果执行的全域整合营销，实现品牌与消费者的直连，精准助力品牌营销、产品增收。巨网科技品牌影响力不断提升，与各头部媒体达成深度合作，现拥有客户3000+，服务覆盖电商、游戏、网服、金融、保险、教育、数字文娱等行业，为客户提供垂直化精细化运营，不断探索互联网时代下真正“有传播、有路径、有承接、有转化”的实效营销。
在腾讯广告服务领域，巨网科技依托多年专业领域的运营服务经验以及合作关系，综合实力现居行业前三。公司自2019年进入字节跳动（头条）广告服务领域以来，业务取得迅速发展，整体消耗额每年保持较大幅度增长，同时也连续取得字节跳动旗下巨量引擎等平台颁发的荣誉奖项，综合实力现已进入行业前五。快手等媒体平台的发展亦十分迅速，现综合实力已位居行业前列。而从垂类行业划分来看，二、报告期内公司从事的主要业务
2023年，全球政治、经济形势不确定性依旧存在，同时海外贸易壁垒凸显，大宗商品、能源及主要原材料价格起伏波动，世界经济虽展现出一定的韧性，但增长乏力，各经济体面临的挑战依然严峻。
报告期内，在公司董事会、管理层的领导下，全体员工共同努力，积极调整砥砺前行，继续秉持“通信网络设备业务和互联网广告传媒业务”双引擎驱动战略，并吹响全面国际化的号角，以通信业务为先，加快全球市场开拓和海外产能建设，投入海外研发、销售、技术支持等各方面人才资源。在扩大投入的基础上，由于受到市场需求波动、竞争加剧等多方面影响，报告期内公司通信海外业务同比有所下降，但公司努力克服困难，核心 5G通信产品海外销量稳步释放，保持业务稳健发展。通信国内业务整体竞争力保持良好态势，同时运营服务板块有序发展稳步前行。随着国内经济复苏回暖，互联网广告传媒业务呈现积极发展状态，收入取得同比增长，业务结构进一步优化，盈利能力得以改善，巩固电商、游戏、自媒体等核心优势行业市场地位，并在自媒体短剧业务上取得快速增长，大客户服务体量也持续突破，并在服务能力建设以及新技术研发等方面取得积极成效。
报告期内，公司实现营业收入1,248,892.20万元，同比增长21.30%；实现归属于母公司所有者的净利润 5,539.06万元，同比下降59.45%。公司2023年度归母净利润较同期下降，主要系受海外客户需求下降的影响，公司海外订单较同期有所下降。同时公司在本年度加强资产管理，应收账款及存货周转率有所提升，经营性现金流得以改善。此外，结合客户经营情况，公司对2023年应收账款做了更谨慎、充分的减值计提。
公司总资产为 438,308.20万元，同比下降4.06%，公司归属于母公司所有者权益合计为237,045.62万元，同比下降0.46%。主要原因是本年度公司使用自有资金以集中竞价交易方式累计回购公司股份5,954,000股。
（一）挑战与发展并进，公司通信业务实现平稳发展和全球拓展
一、海外业务坚定前行，积极外拓实现稳健发展
报告期内，受到海外市场需求波动以及客户延期提货的影响，公司海外业务收入30,224.40万元，同比有所下滑。但以过去3-5年中发展曲线看，波动向上趋势未变。在面临短期挑战时，公司通过灵活积极的调整能力保障业务的稳健发展，在深挖海外原有品牌客户的同时，积极拓展新战略大客户以及拉美、EMEA、东南亚等地区的新兴市场，加快市场开拓、提升产品竞争力、增加优秀人才引入，加大海外业务相关战略研发及销售等费用投入，有效提升本地化服务支撑能力。公司将通过持续的投入和深耕，努力为公司带来长期的增长潜力和盈利能力。
公司海外业务聚焦轨交、工业专网、教育、司法、医疗等典型场景，依托无线覆盖、无线网络、无线安全三大业务，在海外市场建立了较强的竞争力和品牌影响力。
无线覆盖业务：公司凭借专业技术为海外客户提供高质量的通信服务。在北美地区，公司 ORAN产品方案获得客户认可，并新突破大客户订单以及公共安全领域业务。在拉美地区，市场份额持续攀升跻身行业前列，成为当地备受瞩目的通信解决方案提供商。在巴西，公司 5G无线覆盖产品成功参与当地某知名购物中心的大型网络建设项目，赢得了客户的信任。在 EMEA地区，公司完成新销售团队组建，积极投入销售人力和产品开发资源。在日本，公司与渠道伙伴保持深度合作，DAS新产品的推出将进一步增强市场竞争优势。
无线网络业务：在欧洲地区，公司与多家本地厂商形成战略合作关系，自研产品收入同比增长超 150%，商用交付站点数 200+，市场影响力逐步形成。在拉美地区，成功拓展超过 5家专业集成商和客户，区域收入同比大幅增长。
无线安全业务：公司对系列产品进行全面升级优化，并推出行业领先的视频智能分析方案和 5G安全网络方案，为用户提供更加智能的安全通信解决方案。迈出了国际化步伐，首次参展全球专业展会巴黎Milipol，吸引了国际客户的关注和认可。
公司将持续聚焦上述三个业务领域，推进全面国际化发展的既定战略，并加强风险管理，为未来的增长奠定坚实的基础。
二、卫星通信与5G基建双轮驱动，通信运营业务保持上升发展
卫星通信运营：子公司海卫通深耕国内市场积极外拓，大力发展 VSAT运营、卫星互联网大数据、卫星智慧物联传感等核心技术，全面布局卫星互联网的国际化运营。2023年，多项业务指标同比增长并创历史新高，实现营业收入15,155.19万元，并荣获国家工信部“专精特新”中小企业。公司在日本、新加坡、希腊等地取得业务突破，海外市场多点开花，在阿联酋、马来西亚等地持续拓展本地售后服务能力。创新业务产品（CCTV、AI安防、智慧网关、船事清等产品）持续孵化迭代，积极参加各类国际大型海事展会，展现了业内领先的全场景卫星宽带接入和行业垂直应用服务能力。海卫通将规划组建新的研发团队，深度挖掘已有客户的智慧船舶业务需求，加大创新产品的研究开发，助力船舶行业走向“数字化、智能化、绿色化”。
5G基础设施建设及运营服务：随着运营商 5G网络基础设施建设投资与布局的不断深入，2023年5G基站项目的建设延续着高速增长的态势。报告期内，子公司新展技术继续扎根5G基础设施建设与运营服务市场，站点数量与业务情况均取得较大发展。截止2023年12月31日，新展技术全年实现收入10,868.51万元，同比增长12.18%，全年新增站点2000余座，累计存量铁塔站点超9000座（包括已完地区来看，报告期内新展技术巩固浙江、陕西、四川等省的规模优势，同时，积极开拓广东、江苏等新市场。此外，新展技术完成了资产管理平台的搭建，为后续业务提升运营和管理效率提供支持。
三、深入参与国内运营商5G覆盖招标，维持行业领先地位
报告期内，国内运营商重点推进室内场所的深度覆盖工作，公司紧跟运营商投资步伐与 5G建设发展趋势，全力投身运营商集采、省采招标工作，维持细分行业供应商领先地位。全年，国内运营商事业部设备业务中标金额约4.1亿元，其中集采项目中标中国电信无源器件、中国铁塔无源器件、中国移动设计院满格宝、中国移动紫金院满格宝、中国电信室内天线与数字直放站项目等，累计中标金额约 2.5亿元；省采项目中标45项，累计中标金额约1.6亿元，其中5G项目如5G直放站、5G皮基站等中标金额超 1.3亿元。无线网络基站业务逐渐与既有室分产品线形成互补，相关 5G产品积极推广，深度参与11个省份的5G省采招标工作，业务毛利率改善。
四、政企业务多板块协同发力，定制化通信解决方案获市场认可
报告期内，公司政企业务聚焦教育考试、建筑装修、工业园区等典型服务场景，为客户提供多样性定制化的通信网络解决方案。针对教培行业，公司通过创新的信令屏蔽专利技术，有效保障了教育考试的公平公正，得到了市场的广泛认可；在建筑装修行业，公司运用一系列 5G通信产品与系统方案，为客户解决楼宇、电梯、地下室等区域复杂的信号覆盖难题，并为智慧社区建设提供了有力支持。在区域市场策略上，公司巩固浙江、江苏两省的市场地位，积极拓展上海、山东、广东等政企客户需求旺盛的新市场区域。此外，公司还与业内实力强劲的多个合作伙伴建立了战略合作关系，共同拓展市场，提供5G+行业应用场景及解决方案，增强了公司的市场竞争力，也为政企客户的数字化转型提供更加全面和深入的技术支持。
五、加大研发投入及创新保护，产品开发科学管理质效双增
报告期内，公司持续加大研发投入，持续进行新技术、新产品的研发与应用。2023年度，公司整体累计研发投入14,828.73万元，占整体营业收入1.19%，其中通信板块的研发投入占通信板块收入的比例为 15.33%。通过模块化专业分工机制，提升开发效率和质量，并建设自动测试能力，缩短测试周期。在产学研合作方面，公司与多所高等院校建立了长期、稳定的合作关系，建设有国家级博士后科研工作站，目前设立7个博士后课题，深入开展技术研究工作。此外，公司高度重视知识产权的保护和管理，通过专利申请、商标注册和版权保护来保护公司的创新成果，并不断健全知识产权保护体系。截止2023年12月31日，公司共拥有有效专利311件，其中发明专利242件（报告期内新增44件），实用新型专利40件（新增5件），外观专利29件。拥有软件著作权305件（新增25件），商标70件，研发实力保持细分行业领先水平。
报告期内，面对全球地缘政治竞争的长期化和高科技领域核心物料供应紧张的情况，公司以支撑能力强化及供应安全保障为总体策略，采取了一系列行之有效的供货策略保障了产品交付。面对核心物料管制的趋势公司制定相应合理的备货策略，保障持续供应的能力。同时寻求多元化供应商，减少对单一来源的依赖，加强供应链自身韧性。
同时为应对海外业务规模扩张的需求以及海外供货情况的复杂性，公司加速海外供应链、RMA及其他海外支撑能力建设，本年度实现海外生产交付端到端打通，增加海外当地支撑人员，完成海外维修中心建设。通过以上措施，公司将更好地应对来自内外部环境的挑战，提升供应链整体可靠性，为公司持续发展提供坚实的支撑。
（二）服务能力突破与技术创新，互联网广告业务积极发展
报告期内，子公司巨网科技在新管理团队的带领下，紧跟行业复苏脚步，进一步调整业务结构，坚定贯彻拥抱大客户战略，逐步缩减二代客户体量，不断沉淀运营服务优势，持续提升行业影响力。全年公司互联网广告业务收1,144,617.57万元，同比增长25.07%，毛利率情况有所改善，实现了业务的高质量发展。
1、大客户服务持续突破，构建健康业务生态
自新管理团队交接以来，公司积极捕捉行业变化趋势，持续优化客户结构，坚持深度绑定头部大客户战略，二代客户规模占比逐年下降。2021年至2023年，公司大客户自运营业务消耗量年复合增长率超 72%。公司持续打磨精品服务形象，以优质的运营服务不断赢得如美团、饿了么、唯品会等行业头部客户的广泛认可，实现生活服务、电商平台、出行服务、游戏、金融等多行业客户的突破发展。
报告期内，随着公司服务体量进一步突破，服务质量收获多项媒体奖项认可：腾讯“2023渠道合作伙伴峰会年度效果杰出贡献奖”、巨量引擎“共擎奖创意无限奖”与“年度服务突破奖”、快手磁力引擎“2023效果渠道年度优秀合作伙伴”与“2023年度十佳创新合作伙伴”等，受到合作伙伴的高度肯定。
2、打造全局运营品牌，服务能力持续提升
为适应日益提升的品牌营销触点效率以及不断扩张的精准营销投放需求，公司新投入数据营销中心建设，协同媒体构建数据资产运营，帮助品牌实现以生意为转化目标的营销增长提效和以人群资产沉淀为长期目标的全局运营。同时，巨网科技重点提升品牌服务能力建设，为知名品牌客户产出整体营销方案、综合代运营方案，探索与MCN机构合作，与多家知名品牌达成合作，倾力打造巨网“品牌服务”标签。报告期内，公司分别与抖音、腾讯合作召开媒体商家大会，成功链接 200+商家，面向品牌商和行业传递巨网品效经营理念。除此以外，公司逐步完善可复制的标准化服务流程，凭借进一步提升直播-内容-云图智能营销的整合服务能力，公司荣获巨量千川“三星服务商”认证。
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