|
| 东岳硅材(300821)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司主要从事有机硅材料的研发、生产和销售。根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。有机硅是一类性能优异、形态多样、用途广泛的高性能新材料，根据国务院《中国制造 2025》、国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）》、《战略性新兴产业分类（2018）》及《产业结构调整指导目录（2019年本）》等政策文件，有机硅是国家战略性新兴产业新材料行业的重要组成部分。
（一）行业发展状况
2023年，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格较去年同期大幅下降，2023年有
机硅DMC主流市场平均价格1.47万元/吨，较2022年下降37%左右。产能方面，全球有机硅产能向中国转移趋势明显，我国有机硅 DMC 产能处于逐年上升的态势，已成为有机硅生产和消费大国。2023年底，中国有机硅甲基单体产能达 540 多万吨，同比增长10%左右，约占全球有机硅甲基单体产能的69%，目前，仍有有机硅龙头企业在布局新项目与装置。需求方面，有机硅下游消费领域非常广泛且不断拓展，广泛应用于建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域，近年来有机硅 DMC 消费量逐年增长，2023年中国甲基硅氧烷表观消费量 187.69万吨，同比增长12.01%，但受制于产能产量的增长，短期内有机硅 DMC 需求难以完全消化供应端带来的增量。进出口方面，据国家海关总署统计，2023年，初级形态的聚硅氧烷出口40.65万吨，同比减少 10.27%，进口10.27万吨，同比增加5.17%，由于国外市场需求低迷，部分外企销售重心转至国内市场，进一步加深供应端过剩。
(数据来源：CAFSI)
（二）上下游产业链
有机硅上游生产原料为硅粉和一氯甲烷，其中硅粉由金属硅研磨制得，金属硅来自上游工业硅行业。我国金属硅资
源丰富，产地分布广泛，产能庞大且市场集中度较低，有利于我国有机硅工业的发展。金属硅作为有机硅行业的主要原材料，其价格的波动对本行业的影响较大。一氯甲烷主要来自于两条途径，一是由甲醇（主要系煤制或天然气制）和氯化氢制得，二是生产草甘膦等回收的副产物。一氯甲烷的价格受草甘膦生产规模的影响较大，而石油、天然气、煤炭行业的价格波动会影响甲醇的市场价格，并传导至一氯甲烷。有机硅的下游应用行业则十分广泛，根据包括建筑、电子电器、电力、汽车、医疗、日用品、新能源、纺织、日化、机械加工、复合材料、化工等领域。根据《中国硅产业发展白皮书》，2022年中国聚硅氧烷下游消费结构中，电子产品、电力/新能源、建筑领域消费占比分别为 21.2%、17.3%、16.3%，其中，建筑领域消费占比逐年降低，电力/新能源领域消费占比提升。
（三）行业周期性特点及发展趋势
有机硅行业当前仍处于快速发展阶段，受益于行业技术、产品创新及下游需求的持续增加，我国有机硅产品生产规
模始终保持正向增长态势，市场规模不断扩大。受上下游供需状况的影响，市场需求增速和产品价格会随着整体经济状况或上下游行业的变化而出现一定的波动，呈现出一定的周期性。近年来，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅波动，一度跌破成本线，短期内行业虽面临一定困难，但是在世界能源危机日益加剧、国家“双碳”政策的驱动下，有机硅材料作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，仍有巨大的发展潜力，除传统行业对有机硅材料的需求将持续增长外，光伏、新能源等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D 打印及 5G 等新兴产业的发展均为有机硅提供了新的需求增长点，行业将继续保持增长态势，未发生根本性变化。据统计，人均有机硅消费量与人均 GDP 水平基本呈正比关系，相较发达国家和地区的人均有机硅需求，中国等新兴市场国家人口基数大、人均有机硅消费量低，随着经济的发展，有机硅消费需求仍有巨大增长潜力，未来将成为全球主要的有机硅需求增长区域。预计2026年中国聚硅氧烷消费量大约在249.1万吨，2022-2026年均消费增速在11.3%（数
据来源：CAFSI/ACMI）。
（四）公司所处行业地位
公司现已建成并运营三套有机硅单体生产装置，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力，是国内重要的有机硅下游
深加工产品供应商。报告期内，公司有序推进各项精细化学品研发和副产物循环综合利用，截至报告期末，公司拥有硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等各类下游产品400多个牌号，其中，2023年开发新牌号产品50多个。公司深耕有机硅行业十余年，通过长期生产实践和技术创新，掌握了多项核心技术和关键生产工艺，并持续对新技术、新工艺进行研发和应用，以增强企业核心竞争力。公司是国家高新技术企业、山东省淄博市有机硅材料工程技术研究中心、山东省博士后创新实践基地、山东省有机硅材料技术创新中心，曾先后承担国家工信部“工业强基”工程、山东省科技计划项目、山东省自主创新及成果转化专项以及淄博市创新发展重点项目计划等一系列重大科研项目。公司还参与起草了《工业用二甲基二氯硅烷》《甲基二氯硅烷》《二甲基二氯硅烷水解物》《羟基封端聚二甲基硅氧烷线性体》《十甲基环五硅氧烷》《甲基低含氢硅油》《端含氢二甲基硅油》《端乙烯基硅油》《高沸硅油》等十余项国家或行业团体标准。截至报告期末，公司已取得各类已授权发明专利74项。公司建立了完善的营销网络和售后服务体系，在国内市场拥有广泛的市场知名度和美誉度，并远销阿联酋、美国、比利时、德国、印度、韩国等多个国家和地区。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅下降，面对市场的压力，公
司稳产能，拓市场，深挖潜力降成本，高效运行补短板，生产装置节能高效运行，综合能耗大幅降低，主要产品的产量和销量均有所增长，但是受产品价格因素影响，公司销售收入及毛利率下降。报告期内，公司实现营业收入 480,146.79万元，比去年同期下降28.70%，归属于上市公司股东的净利润为亏损27,112.47万元，比去年同期下降153.05%。
（一）主要产品及用途
公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，具备从金属硅粉加工到有机硅单体、中间体以及下游硅橡胶、硅油、
气相白炭黑等系列深加工产品的一体化生产能力，并对相关副产物进行综合利用，形成了较为完善的产业链配套，主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等，产品主要用途如下：硅橡胶作为粘合剂、密封剂、灌封和制模材料用于建筑、电子、电力、汽车等领域，作为灌封和制模材料用于医疗、日用品、电子电器、新能源等领域。硅油广泛应用于纺织、日化、机械加工、化工、电子电气等行业，主要用作纺织印染助剂、日化助剂、高级润滑油、防震油、绝缘油、真空扩散泵油、脱模剂、消泡剂、抛光剂和隔离剂等。硅树脂是一类具有高度交联网状结构的热固性聚硅氧烷，具有优异的耐热性、电绝缘性及良好的防水效果。有机硅树脂主要作为绝缘漆浸渍H 级电机及变压器线圈，以及用于浸渍玻璃布、玻布丝及石棉布后制成电机套管、电器绝缘绕组等。气相白炭黑主要作为硅橡胶的补强填料，也用于油墨涂料工业、复合材料、黏合剂、化学机械抛光等领域。
（二）产品工艺流程
外购的甲醇经汽化后与氯化氢气体在氯甲烷反应器（即一氯甲烷合成装置）内反应生成一氯甲烷气体，经精制后送
至单体合成工段；来自硅粉加工装置的硅粉与一氯甲烷气体（外购或自制）在催化剂的作用下在流化床反应器（即单体合成装置）内进行气固相催化反应，生成甲基氯硅烷混合单体（粗单体）。粗单体在单体分离工段经连续精馏分别得到一甲单体、二甲单体、三甲单体、一甲含氢单体、高沸物和低沸物等。高沸物在高沸裂解工段裂解为甲基粗单体后返回至单体分离工段继续精馏以获得精单体。低沸物、一甲和三甲在低沸歧化反应工段进行歧化反应转化为以二甲为主的粗单体后，作为原料送回单体分离工段继续精馏以获得精单体。一甲含氢单体可在含氢硅油工段制成含氢硅油产品。一甲单体经白炭黑装置通过高温水解反应生成气相白炭黑，并可进一步制成消光粉；自制或外购的白炭黑与110生胶一起作为混炼胶的生产原料。二甲单体在二甲水解工序的环路系统内进行水解反应，生成水解物并放出氯化氢气体，氯化氢经冷却除油后直接用于一氯甲烷合成。水解物经线环分离可获得线性体，在裂解及精馏工段进一步生产可获得环体（如 DMC、D4 等），线性体和环体主要用于生产下游深加工产品。其中，线性体可通过 107 胶装置制成 107 胶产品，并进一步制成硅酮胶产品；线性体和环体可分别通过生胶装置和硅油装置制成 110 生胶和硅油产品；110 生胶可进一步制成混炼胶产品；乙烯基硅油和白炭黑通过液体硅橡胶装置制成液体硅橡胶产品。
（三）经营模式
1、研发模式
公司的研究开发以市场需求为导向，以技术创新为驱动，坚持自主研发、自主创新的研发策略，同时积极与高等院
校、科研院所开展产学研合作，增强研发能力。公司聚焦有机硅产业链，不断进行技术创新、工艺升级和新产品研发，努力实现研发创新成果的市场转化。
2、采购模式
公司原材料主要包括金属硅以及一氯甲烷、甲醇等化工原料，其中金属硅主要向金属硅生产加工企业采购，其他化
工原料主要向生产厂家直接采购或通过贸易商采购。公司拥有独立的供应链体系，设立物资采购部负责对采购过程的控制与管理以及对供应商的选择、控制和评价工作。
3、生产模式
公司生产运行中心下设生产调度室全面负责公司的生产运行管理工作，各生产车间负责按计划组织生产，质检中心
负责对产品质量进行监督、检查和管理。
4、销售模式
公司设置营销经营部负责有机硅产品的国内外销售业务，并在国内主要市场区域设立销售服务机构，实现了客户服
务的快速化、个性化、本地化。由于有机硅产品属于工业品，公司采用直销模式，主要将产品直接销售给下游有机硅制品加工企业。公司通常通过行业会议、客户拜访及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发。由于有机硅下游产业链较长，产品应用领域广阔，因此公司下游客户结构较为分散，且聚集了大量小规模企业。为开拓市场、稳定销售并分散风险，公司采取了大客户和中小客户相结合的客户开拓策略。公司在客户维护过程中高度重视客户服务，公司销售和技术部门通过多种方式和渠道收集行业和市场信息，紧密跟踪技术和市场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供优质的服务，赢得客户的信赖。公司在销售过程中采取了严格的信用管理制度，控制货款风险，货款结算以银行承兑汇票为主。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用大，随着国内新建产能释放，有机硅产品价格回调。二是受全球政治经济环境动荡影响，国内有机硅短期需求增速放缓。硅油 50,478.63 51,353.87 649,302,463.22境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 是 □否境外业 开展的具体情况 报告期内税收政策对境外业务的影响 公司的应务名称 对措施107胶 实现收入254,579,395.57元，占营业收入的5.30% 报告期内税收政策未发生变化 无硅油 实现收入88,113,523.14元，占营业收入的1.84% 报告期内税收政策未发生变化 无其他 实现收入240,538,252.82元，占营业收入的5.01% 报告期内税收政策未发生变化 无
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
实物销售 销售量 吨 372,224.52 353,459.32 5.31%生产量 吨 379,872.84 361,420.99 5.11%库存量 吨 19,268.93 11,617.62 65.86%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用本报告期库存量同比大幅增长，主要系产量增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
107胶为公司主要产品，其营业成本占本年度总营业成本的比例为53.88%，特披露该产品成本构成项目。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
2023年11月，公司注销子公司贵州新益硅材科技有限公司，具体内容请参阅“第十节 财务报告”之“八、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响封闭体系电子级超低 超低VOC聚硅氧烷与 中试开发 开发电子封装、元器件转移、高 增加产品种类，形成VOC有机硅系列材料研发 单端官能聚硅氧烷两类中间体制备工艺 阶段 导热三类高端有机硅材料，满足国家战略新兴行业对瓶颈性基础材料的需求。 战略性技术储备基于氯硅烷单体设计合成新型多官能化硅烷 开展多种新型双端反应性二硅氧烷及其低聚硅氧烷合成研究 中试开发阶段 得到四种以上新型官能化修饰硅烷单体及有机硅功能化杂化材料 增加产品种类，拓展有机硅应用新领域
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额减少199.80%，主要系销售收入减少； 2、投资活动现金流出小计减少58.45%，主要系购建固定资产支出减少； 3、投资活动产生的现金流量净额减少58.70%，主要系购建固定资产支出减少； 4、筹资活动现金流入小计减少77.78%，主要系子公司吸收少数股东投资收到的现金减少； 5、筹资活动现金流出小计减少73.57%，主要系支付的现金分红减少； 6、筹资活动产生的现金流量净额减少73.52%，主要系支付的现金分红减少； 7、现金及现金等价物净增加额减少43.34%，主要系销售收入减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
具体内容详见本报告“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“20、所有权或使用权受限限制的资
产”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1）经中国证券监督管理委员会《关于核准山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可
〔2020〕272号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股股票30,000万股，每股面值1.00元，每股发行价6.90元，募集资金总额为207,000.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额198,584.85万元。上述募集资金已由天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年3月9日对公司首次公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具“天健验〔2020〕7-7号”《验资报告》，并已全部存放于募集资金专项管理账户。
（2）报告期内，公司投入募投项目而使用的募集资金为148.76万元。截至报告期末，募集资金取得银行利息收入扣减银行手续费后净额为4,954.44万元，累计使用募集资金总额为201,480.72万元，永久补充流动资金2,058.58万。
（3）2022年3月21日，公司召开第二届董事会第六次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司募投项目间资金调整暨募投项目延期的议案》，公司将“有机硅单体装置节能环保技改项目”尚未投入募集资金优先投入“30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”使用，上述事项已经公司2021年度股东大会审议通过。
（4）2023年3月27日，公司第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会议审议通过了《关于首次公开发行
股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司“30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”和“有机硅研发中心项目”已按计划完成募集资金的投入且未来将不再有大额资金投入，为提高募集资金使用效率，将上述募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。上述事项已经公司2022年度股东大会审议通过。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
30万
吨/年
有机硅
单体及
20万
吨/年
有机硅
下游产
品深加
工项目 是 160,58
4.85 182,45
%2022年08月31日 -
11,024
有机硅
单体装
置节能
环保技
改项目 是 30,000 8,129.% 不适用 否有机硅研发中心项目 否 8,000 8,000 148.65 6,163.93 77.05%2022年07月31日 不适用 否承诺投资项目小计 -- 198,584.85 198,5811,024超募资金投向不适用合计 -- 198,584.85 198,5811,024分项目说明未达到计划进度、预计收益扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格和毛利率大幅下降。项目可行性发生重大变化的情况说 不适用明超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生2022年3月21日，公司召开第二届董事会第六次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司募投项目间资金调整暨募投项目延期的议案》，公司将“有机硅单体装置节能环保技改项目”尚未投入募集资金优先投入“30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”使用，上述事项已经公司2021年度股东大会审议通过。具体内容详见巨潮资讯网《关于募投项目间资金调整暨募投项目延期的公告》（公告编号：2022-026 ）。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2020年6月18 日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换先期投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，合计金额为17,703.84万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司已将节余募集资金2,058.58万元永久补充流动资金，在募集资金投资项目建设过程中，公司严格遵守募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，在不影响募集资金投资项目顺利实施的前提下，本着专款专用、合理、有效及节俭的原则， 审慎地使用募集资金，加强项目各个环节费用的控制、监督和管理，节约了部分募集资金。同时，募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 截止2023年12月31日，公司募集资金均已使用完毕。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)=(2)/
(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的
项目可行
性是否发
生重大变
化
30万吨/
年有机硅
单体及
20万吨/
年有机硅
下游产品
深加工项
目 有机硅单
体装置节
能环保技
改项目 182,455.
08月31
日 -
11,024.9
2 否 否
合计 -- 182,455.
11,024.9
2 -- --
变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目)2022年3月21日，公司召开第二届董事会第六次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司募投项目间资金调整暨募投项目延期的议案》，公司将“有机硅单体装置节能环保技改项目”尚未投入募集资金优先投入“30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”使用，上述事项已经公司2021年度股东大会审议通过。根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市之招股说明书》披露，将按照项目建设轻重缓急顺序投资建设募投项目。结合整体项目建设规划及实施进度，为保证公司正常生产经营情况下“30万吨/年有机硅单体及 20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”尽快投产，考虑园区场地限制等因素，公司将在“30万吨/年有机硅单体及 20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”达到预定可使用状态后再进行“有机硅单体装置节能环保技改项目”后续建设。公司为提高募集资金使用效率，本着合理、科学、审慎使用募集资金的原则，将“有机硅单体装置节能环保技改项目”尚未投入的募集资金优先投入“30万吨/年有机硅单体及 20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”建设使用。具体内容详见巨潮资讯网《关于募投项目间资金调整暨募投项目延期的公告》（公告编号：2022-026）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) “30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目”未达到预计收益，主要原因为受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格和毛利率大幅下降。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年04月13日 深圳证券交易所“互动易平台”http://irm.cninfo.co
m.cn“云访
谈”栏目 网络平台线上
交流 其他 参与本次网上
业绩说明会的
投资者。 详见巨潮资讯网2022年度业绩说明会投资者活动记录表 详见巨潮资讯网2022年度业绩说明会投资者活动记录表十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|