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| 科达制造(600499)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、 经营情况的讨论与分析
2024年上半年，国际局势严峻且错综复杂，全球经济面临刺激增长与控制通胀的双重挑战。面对诸多经营挑战，公司坚定执行全球化战略，在海外市场持续加大陶瓷机械本土化服务建设及配件耗材市场布局，积极推进海外建材业务的项目建设及市场运营。报告期内，公司实现营业收入 54.94亿元，同比增长15.74%，海外业务收入占比超过 60.00%；归属于上市公司股东净利润 4.54亿元，其中因参股公司蓝科锂业实现的业绩较上年同期大幅减少超 80%，受其影响公司归属于上市公司股东净利润同比降低 64.16%。
报告期内公司重点工作开展情况如下：
（一）陶机全球化与服务化共振，深耕通用化发展贡献增量
2024年上半年，公司加大全球市场开拓力度，强化服务深度和粘性，通过全方位服务和解决方案巩固公司竞争优势。报告期内，公司建材机械业务实现营业收入 27.05亿元，同比增长约 28.97%，其中陶瓷机械业务国内外接单与收入金额同比均实现较好增长。海外市场方面，受益于公司持续深耕新兴市场、开拓高端市场，公司陶瓷机械业务海外接单占比超 60%，东南亚、中东、欧洲及南亚等地区实现较好接单情况。与此同时，公司陶瓷机械产品的生产、发货有条不紊地按计划推进；公司亦大力支持土耳其基地的建设，组建土耳其本地实验室和团队，为本土化生产、服务打下坚实基础。
在产品及服务方面，公司持续完善“装备+配件耗材+服务”的业务组合，推进海外配件销售服务网点的建设及扩大重点陶瓷产区代理商、贸易商的合作，并重点支持印尼、墨西哥等地配件仓的落地，报告期内公司配件耗材业务同比实现较好增长。同时，为支持下游行业向智能制造、绿色低碳绿色转型，切实提升陶瓷企业综合竞争力，公司加快节能环保技术及数字化解决方案的研发及推广，推出数字化节能泥浆制备系统、全新升级的系列压机、智能储砖系统、擎系列高效智能抛光线、集成机器人快速包装线所组成的窑后智能整线等，报告期内公司窑后设备、压机及原料设备等均实现较好增长。此外，近年来公司利用机械装备的生产制造经验，不断探索核心技术和能力外延布局新领域，实现机械设备的跨行业/领域应用，目前公司压机、窑炉的通用化已实现较好发展。报告期内，子公司恒力泰的铝型材挤压机接单合计超 1.7亿元，且实现海外接单的增长，亦为汽车主机厂落地了国内首条汽车门槛梁等小部件装备整线项目。
（二）产能布局引领海外建材版图扩容，汇率波动致使业务阶段性承压2024年上半年，尽管面临通货膨胀、利率和汇率上升等不利因素，非洲经济仍展现发展韧性，公司结合非洲人口规模增长、城镇化进程加速及年轻化人口结构的发展潜力，积极践行“大建材”策略，持续推进产能建设与市场布局。目前公司肯尼亚基苏木洁具工厂、喀麦隆陶瓷项目 K1、K2线已相继投产；此外，非洲科特迪瓦及中美洲洪都拉斯建筑陶瓷生产项目、非洲坦桑尼亚及南美秘鲁玻璃生产项目正在稳步推进建设中。截至目前，公司已于非洲六国运营 7个工厂，拥有 19条建筑陶瓷生产线、2条20%，公司海外建材业务整体实现营收实现 19.84亿元，同比增长4.02%；毛利率为30.95%，同比下滑 12.69个百分点。
海外建材业务业绩承压与瓷砖产品价格调整及非洲汇率波动强相关。一方面，因市场结构性竞争、项目策略性调价等因素影响，瓷砖销售价格短期承压，导致海外建材业务毛利率有所下滑；另一方面，在全球持续高利率及地缘政治形势严峻的压力下，部分非洲货币贬值导致公司当期汇兑损失大幅增加（含因外部贷款带来的未实现的汇兑损失），海外建材业务整体盈利空间有所压缩。当前，公司于非洲肯尼亚、坦桑尼亚、加纳等国家的瓷砖产品销售价格已有所提升，预计将对2024年下半年带来正向影响；同时，公司亦将根据市场及项目进展情况逐步提升产品价格、调整外债规模，降低汇率波动对业绩的影响；并将持续支持高端品牌培育及门店升级，积极落实集中存储或中转仓等渠道建设，推动工厂降本增效项目的开展，保障公司海外业务的稳定发展。
（三）深化降本增效路径应对行业低迷，锂电材料产销双增凸显经营韧性2024年，受下游需求增速放缓及行业产能结构性过剩影响，锂电产业上游材料价格持续下滑，相关行业投资热度继续降温，行业面临市场阶段性失衡与产业链调整的挑战。2024年1-6月，公司负极材料产销量同比有所提升，但受行业供需关系、价格下行、投资项目收紧等影响，公司锂电材料及装备业务业绩承压，报告期内锂电材料业务实现营业收入约 3.00亿元，同比下降约 26.63%。在当前锂电市场较低迷的情况下，公司深入挖掘“石墨化代工+储能负极材料”业务，将继续积极推动制造工艺升级，深化降本增效路径，增强产品竞争力。
锂盐投资业务方面，参股公司蓝科锂业于报告期实现碳酸锂产量约 1.89万吨，销量约 2.03万吨，库存量 0.13万吨，产销量同比均实现超过 30%的增长。与此同时，碳酸锂市场销售价格从2023年同期超 20万元/吨的均价，至本报告期内价格下滑至10万元/吨左右波动，导致蓝科锂业业绩亦实现大幅下滑。此外，因蓝科锂业相关税率调整、回溯调整确认前期成锂卤水采购金额（具体详情见以下“报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项”），将导致蓝科锂业于报告期内增加营业成本约 4亿元。综合上述影响，蓝科锂业于报告期内实现营业收入 16.85亿元、净利润 3.17亿元，对公司归属于母公司净利润的贡献为 1.38亿元，其业绩较上年同期大幅减少超 80%，导致其对公司
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项参股公司蓝科锂业的控股股东青海盐湖工业股份有限公司（以下简称“盐湖股份”）因自身需针对开发天然卤水资源进行资源税补缴，需将蓝科锂业2021年至2023年向其支付的盐田及采卤系统维护费增值税税率由 6%调整至 13%；同时，拟按照2023年成锂卤水定价方式，回溯调整对蓝科锂业2021年至2022年的成锂卤水销售价格，并将调整后的 5.81亿元（含税）采购卤水的费用差额入账至2024年上半年。根据蓝科锂业提供的相关财务数据，综合考虑增值税可抵扣进项税额增加、卤水费用增加等共同影响，将导致蓝科锂业于报告期内增加营业成本约 4亿元。目前，上述两项调整事项已经蓝科锂业董事会及股东大会审议，公司对于第二项回溯调整蓝科锂业成锂卤水采购金额已明确表示反对意见，不排除盐湖股份对蓝科锂业相关费用在账务处理后进行款项划转。公司高度关注上述事宜，已协同律师第一时间对实施议案所涉及的相关法律、法规基础进行梳理，公司认为蓝科锂业并非资源税纳税主体，且前期合同已履行完毕，回溯补缴 2021至2022年卤水费用缺乏法律依据，亦不符合蓝科锂业《公司章程》的相关规定。目前蓝科锂业提供的报表已将上述调整盐田及采卤系统维护费增值税税率、回溯调整成锂卤水采购金额于本报告期确认相关账务处理，基于谨慎性原则，当前公司仅能根据蓝科锂业提供的报表确认公司相关投资收益，公司仍在联系盐湖股份就此事宜进行磋商，寻求合法合规的处理方式，但各方尚未达成一致。公司将积极关注上述事件进展情况，并将采取一切必要的法律手段及措施积极维护公司及投资者的合法权益；目前蓝科锂业经营一切正常，若公司积极促使蓝科锂业停止上述调整，并将账务影响还原，预计将对蓝科锂业及公司未来利润产生积极影响，具体会计处理及相关财务数据需以公司年审会计师审计确认后的结果为准。
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