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| 天孚通信(300394)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
长。
营业成本 657,057,165.23 325,713,842.37 101.73% 增加，主要是销售增长带来营业成本的同步增加。销售费用 14,166,459.91 11,336,152.93 24.97%管理费用 64,632,155.71 35,644,550.09 81.32% 增加，主要是计提股权激励费用影响。财务费用 -55,098,409.04 -44,764,793.61 -23.08%所得税费用 87,870,705.07 31,386,970.05 179.96% 增加，主要是利润同比增加带来的自然增长。研发投入 112,089,366.88 63,456,523.31 76.64% 增加，主要是研发项目的投入增加及计提股权激励费用影响。经营活动产生的现金流量净额 480,197,801.31 289,444,780.53 65.90% 增加，主要是销售增长带来的回款增加影响。投资活动产生的现金流量净额 -321,729,984.59 358,084,314.48 -189.85% 减少，主要是理财规模变化以及固定资产支出同比增加影响。筹资活动产生的现金流量净额 -272,023,279.70 -124,987,503.26 -117.64% 减少，主要是年度分红支出同比增加。现金及现金等价物净增加额 -102,354,206.24 538,852,551.57 -118.99% 减少，主要是投资活动和筹资活动带来的现金流量净额同比减少。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。当地汇率或贸易政策的重大变化情况及对公司生产经营的影响
2024年上半年公司因汇率变动产生汇兑收益20,463,410.82元。主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响报告期内，公司主要原材料及核心零部件等的进口未发生影响公司正常生产经营的异常。（POSA）的开发等。具体开发项目明细详见《2024年半年度报告》中研发支出附注。公司报告期内研发投入金额11,208.94万元，较去年同期相比增长了76.64%。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
备可持续性；其余不具有可持续性。公允价值变动损益 1,064,777.78 0.14% 主要系交易性金融资产持有期间的公允价值变动 否资产减值 -4,253,060.43 -0.57% 系本期计提的存货跌价损失 否营业外收入 182,257.22 0.02% 主要系废品收入 否营业外支出 313,025.98 0.04% 主要系滞纳金支出 否其他收益 11,536,256.06 1.55% 主要系政府奖励及补助 否信用减值损失 -11,999,622.17 -1.61% 系本期计提的坏账损失 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例变化以及年度现金分红影响。的自然增加。存货 269,217,306.13 6.18% 255,648,280.04 6.56% -0.38%长期股权投资 7,329,874.71 0.17% 8,286,678.63 0.21% -0.04%固定资产 687,743,913.12 15.78% 616,493,648.04 15.81% -0.03%在建工程 85,159,700.17 1.95% 27,637,139.39 0.71% 1.24%使用权资产 6,941,482.73 0.16% 7,870,581.88 0.20% -0.04%租赁负债 5,295,588.55 0.12% 6,330,606.75 0.16% -0.04%变化影响。应收款项融资 49,868,876.30 1.14% 36,223,801.98 0.93% 0.21%无形资产 46,618,747.04 1.07% 49,145,448.07 1.26% -0.19%商誉 29,647,573.18 0.68% 29,647,573.18 0.76% -0.08%其他非流动资产 107,591,051.83 2.47% 88,934,707.69 2.28% 0.19%应付票据 79,397,647.52 1.82% 75,557,877.18 1.94% -0.12%应付账款 153,686,484.26 3.53% 201,269,921.41 5.16% -1.63%应付职工薪酬 70,756,151.39 1.62% 60,818,919.36 1.56% 0.06%应交税费 59,047,053.59 1.35% 65,652,769.10 1.68% -0.33%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至本报告期末，货币资金中有履约保函保证金及信用证保证金合计39,628,046.78元未到期。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
1、根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意苏州天孚光通信股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证
监许可[2020]2747号）同意注册，公司于2021年1月向特定对象发行人民币普通股股票18,424,753股，发行价格为每股42.66元，共计募集资金人民币785,999,962.98元，扣除与发行有关的费用人民币8,953,230.56元（不含税），公司实际募集资金净额为人民币777,046,732.42元。2021年1月14日，保荐机构华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）在按规定扣除相关费用以后已将募集资金余额划付至向公司账户。2021年1月15日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（苏公W[2021]B003号），对公司截至2021年1月14日的募集资金到账情况进行了审验确认。
2、报告期内，公司投入募集资金12,738.40万元。截至2024年6月30日，公司实际已累计使用募集资金54,006.28万元，尚未使用的募集资金余额为30,344.84万元（包括扣除手续费的募集资金存款利息3,920.79万元、理财收益2,725.67万元）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(
1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
面向
5G及
数据中
心的高
速光引
擎建设
因）2022年10月21日，公司召开了第四届董事会第九次会议和第四届监事会第九次会议，会议分别审议通过了《关于募集资金投资项目延期及调整不同实施主体投资金额的议案》，公司拟将向特定对象发行股票募集资金建设的“面向 5G 及数据中心的高速光引擎建设项目”延期两年，项目建设完成时间由2022年12月31日延期至2024年12月31日，同时调整公司和江西天孚两个项目实施主体分别的投资金额，天孚通信拟投入募集资金由102,000,000元调整至352,000,000元,江西天孚拟投入募集资金由675,046,732.42元调整至425,046,732.42元，项目的内容和总投资金额不变。2024年5月31日,公司召开了第五届董事会第二次临时会议和第五届监事会第二次临时会议，分别审议通过了《关于募集资金投资项目调整不同实施主体投资金额的议案》，调整公司和江西天孚两个项目实施主体分别的投资金额，天孚通信拟投入募集资金由352,000,000元调整至392,000,000元,江西天孚拟投入募集资金由425,046,732.42元调整至385,046,732.42元，项目的内容和总投资金额不变。募投项目延期的原因：实际建设过程中，由原先的江西天孚实施的项目研发和试产改由天孚通信实施，因此江西天孚建设计划有所调整，延后了实施土建项目的时间；同时项目建设过程中受到较多不可控因素等多重影响，募投项目的整体建设进度有所放缓，预计无法在计划的时间内完成。募投项目调整不同实施主体投资金额的原因：主要考虑天孚通信具备成熟的高速光引擎研发平台和前期量产经验，增加投资金额后天孚通信可以建设部分产品量产产能，更有助于充分发挥公司总部的人员优势和研发技术优势，整合公司资源，同时提高多区域生产抗风险能力，提高募集资金使用效率，符合公司实际需要。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2021年7月8日,公司召开了第四届董事会第五次临时会议和第四届监事会第四次临时会议，会议分别审议通过了《关于增加募集资金投资项目实施主体及实施地点的议案》，同意公司将向特定对象发行股票募集资金建设的“面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目”的实施主体增加天孚通信，实施地点相应增加江苏省苏州市高新区枫桥街道长江路695号。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金 不适用活期存款形式存放4,344.84万元。公司使用暂时闲置的募集资金进行现金管理已经审议通过并进行披露。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，公司募集资金的使用及信息披露不存在违法违规情形。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
用设备；
高新技术
转让、咨询服务；
货物进出
口；技术进出 150,000,000.00 754,125,730.96 595,266,679.83 377,428,658.72 179,711,724.97 156,792,9前后天孚之星股东及其持股比例保持不变。本次增资完成后，公司仍持有天孚之星 53.33%股权。
2024年8月14日，公司第五届董事会第五次临时会议审议通过了《关于收购苏州天孚之星科技有限公司46.67%股权暨关联交易的议案》，公司拟以自有资金233,592,093.41元收购邹支农先生持有的天孚之星46.67%股权。本次交易完成后，公司将持有天孚之星100%股权。截至本报告披露日，上述事项尚需股东大会审议。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年04月23日 线上通讯 电话沟通 机构 BOCHK AssetManagementLimited（中银香港资产管理有限公司）、CathaySecuritiesInvestmentTrust Co.,Ltd.（国泰证券投资信托股份有限公司）、CepheiCapitalManagement(Hong Kong)Limited、ChinaSecurities(International)FinanceHoldingCompanyLimited（中信建投（国际）金融控股有限公司）、CPPIB加拿大养老、DragonstoneCapitalManagementLimited等机构投资者代表。 主要交流以下问题：
1、相较于2023年第四季
度，2024年第一季度需求环比趋势和未来第二、三季度预期情况如何？
2、公司无源
器件订单客户
提前多久下
单？
3、公司一季
度收入和净利
润环比去年四
季度基本持平
的原因？
4、公司一季
度末存货对比
期初金额下降
的原因？
5、公司一季
度是否面对降
价压力？
6、目前外购
物料是否仍然
存在短缺情
况？
7、公司预期
今年在客户端
占据的份额是
否会发生变
化？
8、2024年第
二季度产值环
比是否会有提
升？
9、2024年公
司海外产能计
划？
10、公司股权激励费用计提对2024年利润的影响？
11、公司外销
产品从交付到
确认收入的时
间差有多久？2024年4月
23日在巨潮资
讯网
（www.cninfo
露的投资者关
系活动记录表
(编号：
2024001)
2024年04月 线上通讯 电话沟通 机构 安信基金、北 主要交流以下2024年4月
24日 京永瑞财富投资管理有限公司、禀赋资本、财通自营、传奇投资、创金合信、大成基金、大家资产、淡水泉、东北自营、东方阿尔法、东方红、东方自营、东恺投资、东吴基金、方正富邦等机构投资者代表。 问题：1、公司应用于800G光模块的器件市场份额目前占据领先地位，该优势在未来1.6T或更高速率的产品上是否具有可持续性？
2、今年未来
三个季度产能
扩充和经营预
期情况如何？
3、相较于光
无源器件，公司光有源器件毛利率较低的原因？
4、公司泰国
工厂员工计划
如何安排？
5、公司泰国
工厂计划生产
哪些产品，海内外产能如何规划和分配？
6、公司产能
紧缺的情况是
否仍然存在？
7、今年春节
前后的人员短
缺情况往年是
否也出现？ 24日在巨潮资
讯网
（www.cninfo
露的投资者关
系活动记录表
(编号：
2024002)
2024年05月06日 价值在线（https://ww
w.ir-
online.cn/）
网络互动 网络平台线上
交流 其他 线上参与天孚
通信2023年
度报告网上说
明会的投资者 1、请问公司的光器件产品在全球的市占率大概是多少？公司在全球同行业中处于一个什么样的行业地位？
2、公司年报
和一季报都不
错，请问业绩持续性如何？全年业绩如何估测？未来几年市场需求如何预计？
3、请问最新
的股东人数。
4、公司在光
通信板块的业
务是否面临激
烈的市场竞
争，以及公司打算如何应对2024年5月6日在巨潮资讯网（www.cninfo露的投资者关系活动记录表(编号：
5、泰国试产
进度。
6、公司是否
有计划进一步
扩大海外市
场，特别是考虑到2023年海外营收占比已经超过50%？
7、请问公司
预计今年第
2、3、4季度
光器件的销售
量能否稳步增
长，以及明年是否销量还能继续增长？
8、请问公
司，受制于原材料的短板解决了吗？
9、公司在激
光雷达领域的
10、未来三年市值管理计划是怎样？现金分红维持在什么比例？
11、请问公司
有源器件业务
目前海外客户
拓展如何？
12、公司目前
主营业务是哪
方面？未来是
否有结构性调
整？
13、公司净利
润在2023年
实现了增长，这一增长是否具有可持续性？在技术方面具备市场领先优势吗？
14、展望未来
1-2个季度，公司的盈利水平是否可以维持？
15、公司一季
度业绩略低于
预期，公司表述为人力和物料暂时性短缺，从二季度看是否解决了上游短缺的问题？
16、公司高速
率新品产品良
率和生产效率
相比一季度，目前看是否有一定的提升？
17、一季度业
绩环比未增长
的原因是什
么？未来增速
会增加吗？
18、公司在2023年末的资
产负债率为
13.71%，相较于2022年末的8.34%有所上升，公司如何看待这一变化，是否有相应的财务策略来优化资本结构？
19、几位高管
减持股份，是否对公司前景不看好？最近股价跌幅较大，投资者有疑虑，请领导对行业前景订单情况说明一20、公司在财务报告中提到了非经常性损益项目，这是否会对公司的长期盈利能力和投资者回报产生影响？
21、二季度客
户需求有没有
增加？
22、一季度是
否有因产量不
足而未达到客
户定单需求？
23、公司定位
光器件服务商
但光器件营收
天花板相对于
光通信行业头
部企业的业务
营收比较低
公司有没有信
心和技术储备
进入更高营收
的领域？
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司制定了“质量回报双提升”行动方案 ，主要措施包括聚焦核心业务，规划全球布局；研发技术赋能，创新助力发展；升级质量文化，匠心铸就精品；打造智慧工厂，信息系统升级；以投资者为本，积极回报股东；夯实公司治理，提升规范运作；强化信息披露，畅通沟通渠道公司。具体内容详见公司于 2024年3月5日披露的《关于推动“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2024-006）。“质量回报双提升”行动方案发布后，公司积极推动方案的落实，具体工作开展情况如下： 聚焦核心业务，规划全球布局。2024年上半年，公司实现营业收入15.56亿元，比上年同期增长134.27%； 公司实现归属于上市公司股东的净利润6.54亿元，比上年同期增长177.20% ,公司继续聚焦主营业务，围绕提供光器件整体解决方案和先进封装制造两大板块为业务核心，借助全球人工智能、云计算服务、5G行业应用和新能源汽车等行业领域快速发展契机，专注行业领域、前瞻筹划、加快全球产能布局、加大研发创新力度，不断为客户创造新的价值，推进公司稳健经营发展。研发技术赋能，创新助力发展。2024年上半年公司研发投入1.12亿元，占当期营业收入7.20%，同比增长76.64%。报告期内公司持续加强内部研发能力，培养高素质研发团队，为公司的创新发展提供有力支持。同时重点研发攻坚下一代高速率产品，满足客户需求，努力为公司下一阶段业务高质量增长奠定坚实基础。打造智慧工厂，信息系统升级。报告期，公司持续推进经营管理体系建设，提升运营管理能力，加强制度流程建设，特别是在信息化、数字化方面加大投入，推动 MES、ERP、PLM等信息系统迭代升级，推进精益化、信息化、自动化生产，助力打造质量为先、高效运营的数字化工厂。投资者为本，积极回报股东。公司2023年年度利润分配以总股本 395,651,201股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 10元（含税），合计派发现金红利人民币 395,651,201.00元（含税），不送红股，剩余未分配利润结转下一年度。同时公司以总股本395,651,201股为基数，以资本公积金转增股本，每10股转增4股，合计转增158,260,480股,本次转增股本完成后，公司总股本增加至 553,911,681股；公司2024年中期分红方案为以公司总股本 553,991,681股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），合计派发现金红利人民币276,955,840.50元。夯实公司治理，提升规范运作。报告期内，公司制定《会计师事务所选聘制度》、《独立董事专门会议工作细则》、《员工购房借款管理办法》、《舆情管理制度》及修订了《公司章程》、《委托理财管理制度》、《信息披露管理制度》、《董事、监事和高级管理人员持有和买卖本公司股票管理制度》、《股东大会网络投票实施细则》、《重大信息内部报告制度》、《募集资金管理制度》、《总经理工作细则》、《子公司管理制度》及《内幕信息知情人登记管理制度》，不断夯实公司法人治理基础，健全内部控制制度。强化信息披露，畅通沟通渠道。公司首次推出2023年度环境、社会与公司治理（ESG）报告，立足主业践行绿色行动，坚持生态优先、绿色低碳的发展道路，在员工安全与健康、产品安全与质量、供应链管理、社会公益与服务国家战略等领域全面发力，推动公司健康可持续发展。综上，公司将继续积极落实“质量回报双提升”行动方案，坚持以投资者为本的理念，聚焦主营业务，持续提升公司综合竞争实力，并通过夯实公司治理，提升信息披露质量，重视股东回报等方式稳定市场、增强投资者信心，履行责任和义务。
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