|
| 孚日股份(002083)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
1、家纺行业
（1）行业发展逐步回暖，出口有望持续保持增长态势 2023年，全球经济增长放缓，消费动力不足，国际贸易环境复杂，地缘政治和贸易摩擦等不利因素在一定程度上给我国家纺行业尤其是外贸企业带来较大压力。随着消费需求持续恢复，行业积极调整提振信心，下半年行业运行逐步回暖。据海关总署数据，2023年1-12月，纺织服装累计出口2936.4亿美元，下降8.1%，其中纺织品出口1345.0亿美元，下降8.3%。从出口市场看，我国在欧、美、日传统市场仍占据主导地位，在新兴市场的出口额和占比也在逐年增加。
“一带一路”共建国家已成为拉动出口的新增长点。值得注意的是，12月纺织服装出口252.7亿美元，同比7个月后再次转为正增长，增幅为2.6%，环比增长6.8%。出口逐步走出低谷，企稳向好。 2024年，我国纺织服装外贸行业或仍将面临外需不足、订单下降的挑战，但随着我国经济持续回稳向好，行业能够依托我国纺织服装产业链齐全、供应链稳定的优势，危中寻机，对内通过提质增效，推进数字智能化、绿色低碳转型，实现高质量发展。对外不断加大新兴市场开拓力度，通过创新贸易方式、扩大中间品出口规模、加速跨境电商出海，实现行业持续健康稳定发展。
（2）国内外棉花价格走势分化，产业链管理能力凸显 2023年，国内外棉花价格走势分化。国际棉价方面，美国和中国棉花种植面积同比减少、棉花春播和生长期天气异常等利多因素与美联储持续加息导致美欧银行业流动性风险频发、地缘政治冲突持续不断拖累全球经济等利空因素交织，国际棉价呈现震荡下行态势。 国内棉价方面，前三季度受国内棉纺消费市场好转以及新年度棉花种植面积预期减少等影响，国内棉花价格持续上行，并于9月达到年内高点。四季度新季棉花上市，国内供给增加，受制于下游纺织市场疲软，棉花价格回落。 海外高通胀与高利率环境缓和的预期逐步兑现，美欧纺织服装市场库存缓慢下降，将为国际棉价提供积极支撑。国内经济缓慢复苏，棉花产需缺口被储备棉和进口棉弥补，供需的季节性特征仍将是市场的主要运行逻辑。在此背景下，家纺企业的产业链管理能力越发凸显，具备研发设计、棉纺加工、家用纺织品制造、国内外销售一体化完整产业链的家纺公司竞争优势进一步显现，抗风险能力和发展韧性更强。
（3）消费升级提升产品质量和个性化要求，消费场景呈多元化趋势 随着社会发展和主流消费人群的年轻化，家纺行业消费升级提速，对毛巾和床上用品的消费从满足实用性发展转变至对产品品质、个性化、功能性、体验感有更多方面的要求。产品材质方面，消费者更青睐棉、麻、丝、毛等天然纤
维产品；功能性方面，健康、时尚、个性表达等成为消费者选择时的重要考量因素。在消费风格方面，呈现出豪奢、隐奢、科技等多种不同消费取向。消费升级促使家纺企业在国潮、大健康、绿色环保等方向寻求突破。此外，消费渠道方面，近年来电商、直播、短视频等平台的快速发展，促使家纺产品线上销量快速增长，同时也对家纺企业产品研发、供应链管理、渠道运营和品牌建设等方面提出了更高要求。
（4）智能化和绿色化发展要求加速产业升级
纺织业是我国国民经济的传统支柱型产业和重要的民生产业，推动自动化、数字化、智能化等方面的转型升级，是保持我国纺织业国际优势地位的重要举措。我国正不断推进数字化信息技术与家纺企业在技术、产品、业务等方面的
融合，促进互联网、大数据在家纺产业的应用与创新，建立现代企业运营模式，实现从采购、生产、销售及物流等各个环节的相互联通，打造柔性供应链平台。同时，行业绿色发展已是大势所趋，在国家双碳战略的大背景下，践行绿色发展不仅是企业履行社会责任，构建从清洁生产、绿色制造到绿色消费的全产业链绿色发展路径，更成为提升企业价值和国际市场竞争力的必经之路。
2、涂层材料行业
（1）涂层材料市场规模大，应用领域广阔
涂层材料是涂覆在被保护或被装饰的物体表面，并能与被涂物形成牢固附着的连续薄膜，起到保护、装饰或其他特殊功能。当前来看，涂层材料市场规模大，下游应用领域广阔。市场规模方面，据中国涂料工业协会初步统计，2023
年，中国涂料工业总产量 3577.2万吨，较上年同期同比增长4.5%；进口15.3万吨，较上年同期同比降低20.4%，出口26.2万吨，较上年同期同比增长19.6%。表观消费量3566.3万吨，较上年同期同比增长4.2%；主营业务收入4044.8亿元，同比下降4.5%；利润总额237.4亿元，同比增长9.5%。2011年至2023年，中国涂料产量从 1080万吨增长到 3577万吨，年化复合增长率达10.49%。应用领域方面，涂层材料主要应用于建筑和工业各细分领域，其中包括建筑领域的墙面涂料、防水涂料和地坪涂料，工业领域的汽车涂料、船舶涂料、桥梁与钢结构涂料、集装箱涂料、风电涂料、工业重防腐涂料以及特种功能涂料。
（2）外资企业占主导，涂层材料国产替代空间广阔
当前，中国涂料市场竞争格局较为分散，外资涂料企业在中国本土占据了较大的市场份额。根据涂界数据，当前中国涂料市场市占率前 10的公司共计占据全国涂料 18.10%的市场份额，其中全国排名前 10的涂料企业分别是立邦、
PPG、阿克苏诺贝尔、三棵树、宣伟、佐敦、巴斯夫、嘉宝莉、湘江涂料、艾仕得。其中，外资企业占据7席，本土企业占据 3席。对比来看，国内涂料市场集中度显著低于海外，美国、日本、欧洲等成熟涂料市场TOP10企业市占率高达 90%以上，国内涂料市场市占率仍有巨大提升空间。近年来，随着国内涂料头部企业通过在细分领域的研发创新、专业化经营、销售渠道建设和品牌提升，逐步打破了国际涂料头部公司的高端垄断格局，在部分细分行业具备了较强的竞争优势，涂料行业的国产化替代趋势愈发明显。根据涂界数据，2017年至2022年进入中国前一百强涂料企业的国产公司在中国涂料市场的份额稳步提高，从 13.76%提升到17.21%，提高3.45个百分点。
（3）绿色化和多功能化发展渐成趋势
在“双碳”战略背景下，随着监管法规的不断升级和客户对可持续及环境友好型产品要求的不断提高，涂料产品将朝着高环保、高性能的方向发展。根据《中国涂料行业“十四五”规划》，“十四五”期间，涂料行业将与国家整体发
展战略保持一致，实现可持续增长。国家将积极推进产业升级，优化涂料产品结构，逐步提升环境友好型涂料产品的占比，到2025年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%。此外，传统涂料的装饰和简单的保护作用早已满足不了现代工业的发展，对涂料的功能性要求越来越高。除了满足装饰或保护作用之外，还要兼具其他一种或多种功能，比如隔热保温、耐高温、耐特殊介质腐蚀等特性。涂料行业的未来发展趋势将是技术创新、环保理念的深入、市场变化的适应以及政策的引导。
3、锂电池电解液添加剂行业
（1）新能源汽车行业快速发展带动电解液添加剂行业出货量持续增长，未来市场空间广阔 根据 EV Tank统计数据，2023年全球新能源汽车销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.9%，占全球销量的64.8%。新能源汽车的快速发展带动锂电池出货量的增长，而作为锂
电池四大组成部分的电解液用量也实现爆发式增长。据 EV-Tank数据显示，2023年，中国电解液出货量为 113.8万吨，同比增长27.7%，中国电解液出货量的全球占比继续提升至86.7%。而碳酸亚乙烯酯（VC）等电解液添加剂作为电解液的重要成分，能够基于不同类型的电池性能需求与特点进行成分配比、定向改良，直接影响锂离子电池的能量密度、输出功率、循环性能与安全性等多种综合性能。随着锂电池产业和新能源汽车等下游行业规模的不断扩大以及锂电池对安全性、循环寿命和能量密度要求的提升，添加剂的需求量逐年增加。中国化学与物理电源行业协会预测，未来我国锂电池产业规模将稳步增长，依旧利好电解液添加剂供需两端，预计到2026年我国 VC等电解液添加剂合计产量将达 16万吨，需求量将达15.2万吨。未来我国电解液添加剂市场规模增长速度将保持 20%以上，预计到2024年，我国 VC等电解液添加剂市场规模将超过 100亿元，2026年将超过 160亿元。同时，在高质量发展趋势下，锂电池安全性、能量密度等各项性能不断提升，对电解液及其添加剂要求也随之更为严格，对优质产品、新型添加剂的需求将不断提高。
（2）行业已处于周期底部，落后产能出清叠加需求增长有望带动行业逐步回暖 当前，电解液添加剂的价格已处于周期底部区域。随着行业落后产能逐步出清，以及下游市场需求持续增长，电解液添加剂市场将逐步走出周期底部，迎来新一轮的增长。在这个过程中，具备成本优势、客户优势以及不断创新和提
升产品质量的企业将在竞争中脱颖而出，实现可持续发展。
四、主营业务分析
报告期内，公司深入推进“家纺+新材料”双主业发展战略，扎实开展各项工作，双主业战略初显成效。家纺业务作
为公司的基本盘，在行业整体承压的背景下，依托优质的产品质量、良好的信誉、高效的运营机制、完备的产业链优势以及均衡的全球化市场布局，实现稳健发展，为公司新材料业务的稳步推进提供了坚实的支持。同时，公司新材料业务顺利开局，第二增长曲线初步形成。报告期内，公司实现营业收入 53.40亿元，同比增长1.75%；实现归属于上市公司股东净利润2.87亿元，同比增长40.84% ；实现扣除非经常性损益后净利润2.75亿元，同比增长70.39%。
1、家纺业务实现稳健发展
2023年，在行业整体承压的背景下，公司家纺业务依托优质的产品质量、良好的信誉、高效的运营机制、完备的产
业链优势以及均衡的全球化市场布局，实现平稳发展。
（1）加大国际市场开发力度，抢抓大客户订单
面对全球通胀高企，政治形式复杂，主要经济体增长乏力等不利影响，公司围绕出口任务和利润双向指标，开启全
球“抢单”，确保了大客户订单的稳定及增长。同时，积极开发新渠道，充分利用疫情放开的有利时机，加强与客户的沟通交流，多次参加国外内的交易会，拓展多家新客户，实现订单的增加，保证了国际市场的稳健发展。此外，全年海运费同比去年大幅降低，进一步降低经营成本，提升经营效益。2023年，公司家纺产品出口 4.42亿美元，其中对日本市场出口保持增长势头，对欧美市场出口略有下滑，同时开始开拓东南亚市场，在复杂严峻的外部形势下，凸显了公司持续稳固的国际竞争优势。
（2）多渠道开展招商工作，孚日、洁玉、团购齐发力
国内市场建设方面，随着经济社会全面恢复常态化运行，消费市场以新的特点显现复苏趋势，需求和供给都处于变
化之中。在销售端，公司深挖用户需求，并认识到消费者的观念更趋向务实和理性，进而不断调整产品定位，回归产品的核心价值，为能在竞争激烈的形势下突出重围打下基础。通过对渠道的不断深耕、经销商队伍的不断优化以及产品全面升级，使得洁玉品牌、孚日品牌的传统渠道运营在市场竞争异常激烈的情况中，依旧保持了较好的经营态势；团购业务抢抓线上线下市场机遇，积极开发头部企业业务机会，实现业务的较好增长。同时，公司积极筹备参加了上海家纺展，品牌宣传和招商工作达到预期效果。此外，公司对电商部门职能进行了重新定位，新增拓品业务拓展，一方面对品牌升级后的产品架构进行梳理、迭代，另一方面开拓热门产品，考察供应商，逐步建立资料库，为后续线上线下销售工作同步开展提供保障。重点对接了各大网络主播，并有针对性地选品上播，为后期重点在达播方面进行品牌投入积累了资源。
（3）产品结构调整及新品研发初见成效，品牌价值超50亿元
产品创新方面，公司研发部门重点围绕个性化、差异化、专利化、优势化产品开发设计推广工作目标，根据公司各
渠道产品规划，线下完成了孚日品牌线下春夏、秋冬两季新品上市、洁玉品牌2023年新品上市推广以及2024年孚日春夏新品、洁玉毛巾新品的评审和投产工作。线上根据洁玉品牌新形象、新产品规划，对电商产品进行迭代升级，并随时对接ODM客户及时满足设计推荐需求，协助销售端产品落地下单。2023年新品上市后，广受消费者认可，产品结构调整及新品研发初见成效。品牌价值方面，中国纺织联合会发布“2023中国纺织服装品牌竞争力优势企业”，在全国评估出 80家品牌价值超过50亿元的纺织服装企业，公司成功入选，被中国品牌建设促进会评为“品牌价值领跑者”，被中国家纺协会评为“全国家用纺织品毛巾标准化工作先进单位”。
（4）持续深化内部管理，优化运行机制
内部管理方面，公司巩固深化改革行动成果，持续加强内部管理、实行精细化成本控制，积极推进制度化、流程化
工作进程，大幅提升了内部工作管理水平。供应链采购工作中，公司实行精细化成本拆解报价模式，并对常规品物资自采转型为采购平台竞标，供应商考评机制，最大限度降低采购和管理成本。内控管理工作中，公司持续完善内控制度，实施无缝隙、全流程的工作合理性监督管理，最大程度杜绝工作漏洞。
2、新材料业务顺利开局，第二增长曲线初长成
公司充分借助高密市省级化工园区的建设机遇、青岛科技大学和济南大学的研发创新优势，以及公司自身在人才支
撑、成果转化、平台建设及水电气能源以及回收处理等方面的综合资源优势和技术优势，积极布局新材料业务。报告期内，公司新材料业务顺利开局，第二增长曲线初步形成。
（1）功能性涂层材料业务
涂层材料业务开局顺利，首财年实现营收1.35亿元
公司把握住高端涂层材料行业发展契机，加大市场开发力度，提升技术创新和内部管理，合理控制成本，涂层材料业务开局顺利。报告期内，公司功能性涂层材料业务实现营业收入约1.35亿元，其中海工、石化能源、船舶等涂料业务领域实现快速发展，迎来业务发展“开门红”。“大客户”战略深入推进，在手订单充足，月销售快速增长报告期内，凭借优质的产品质量，以及强大的市场开拓力度，“大客户”战略持续深入推进，在手订单充足，月销售快速增长，月销量从300吨增长到1500多吨。当前，海工、石化能源和船舶等涂料市场是公司着重发展的方向。海工涂料领域，公司持续深耕以中交航务局为主的大客户，同时公司海工涂层材料成功出口一带一路国家，实现零的突破；石化能源涂料领域，公司已跻身中石化核心涂料供应商名单，2024年公司有望承接更多中石化中大型项目。同时，近日公司成功进入中石油涂料供应商名单；船舶涂料领域，公司正在积极推进船级社船舶涂料的认证，同时持续保持与船东和船厂的业务沟通；此外，公司成功进入中铁工程高端装备核心涂料供应商名单，独家中标盾构机涂料年度框架协议，对公司涂层材料产品进军高端装备业起到了很好的示范作用。一期 5万吨产能处于爬坡期，2025年有望全部达产产能建设方面，公司一期 5万吨/年功能性涂层材料项目已经建成投产，正处于产能爬坡期，2025年有望全部达产。研发成果丰富，申报多项科技研发成果依托强有力的技术团队，公司承担了国家、省部、地市等各级重大科研课题 10余项，众多成果完成转化，多项成果通过国家总装备部、山东省科技厅组织的科技鉴定，综合技术水平达到国际先进或国内领先。其中，申请专利 50余项，现已授权近20项，获得省部市级科技奖励20余项，包括山东省科技进步一等奖 1项，二等奖1项，中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖 1项，二等奖2项，全军科技进步二等奖 1项，青岛市科技进步一等奖1项等。报告期内，公司成功申报高新技术企业，新获授权发明专利13项，实用新型3项。加强内部管理，实现降本增效报告期内，公司狠抓成本控制，实现降本增效。公司加强废品考核和能源控制，严格控制物料消耗，生产平均消耗低于行业标准；同时，抓好采购工作，时刻关注大宗物资市场的变化，降低采购成本；此外，结合生产车间情况重点做了库存消化工作，降低资金占用成本。加强质量管控工作，成立了调色运行小组，减少色差控制；此外，车间内部建立了质量控制点，督促各工序严格按照工艺流程操作，提高了产品质量。加强职工队伍建设，提升职工岗位技能。加强职工培训，提高职工工作技能，提高工作效率，实现产能突破。
（2）锂电池电解液添加剂业务
项目建设有序推进，实现VC生产全流程贯通
报告期内，公司电解液添加剂项目建设有序推进。目前，公司 VC精制项目一期已达到正常生产条件。VC合成项目一期已为精制VC陆续提供合格产品，实现了VC全流程生产贯通。VC合成工厂已运行8个多月的时间，期间通过流程改造，工艺调整，提速提效，在保证安全稳定、指标合格的前提下产能逐步释放。随着合成 VC产能的逐步释放，精 VC产量将迅速提高。多重循环回收技术助力降本增效，成本优势进一步凸显报告期内，公司依托掌握的多重循环回收技术，助力降本增效，成本优势进一步凸显。利用强制循环技术，降低氯气消耗和副产物量；利用双塔耦合精馏技术，实现VC生产过程的高效率、低能耗生产；利用三乙胺回收技术，实现溶剂循环和高效利用，进一步降低VC生产成本；利用塔底重组分回收技术，持续降低VC生产过程危废产出量。深耕电解液头部企业，销售渠道逐步打开报告期内，公司通过组织业务团队拜访目标客户、推介产品，邀请下游企业到公司现场考察参观，通过展会、峰会等渠道了解市场信息以及加强同主要客户业务对接等方式，主动开拓市场。2023年，孚日新能源产品正式进入市场，目前已与多家电解液行业头部企业建立了业务关系，市场开发工作稳步推进。加强内部管理，实现规范化经营随着新能源项目不断向前推进，生产、经营全面展开，报告期内，公司在组织架构建设、工艺优化和流程改造、安全生产管理、规范化和制度化建设、成本控制、员工素质提升和项目协调调度等方面进一步加强了内部管理工作。
3、其他业务：经营发展稳中向好，降本增效持续推进
（1）热电业务
报告期内，公司热电业务持续推进降本增效，经营发展持续向好，亏损大幅收窄。主要驱动因素包括：2023年煤炭
价格走势整体呈现先抑后扬的“V”型波动，价格中枢稳步回落，进一步降低公司热电业务的燃料成本；公司持续开展节能减排等方面的一系列工作，包括投资新上非煤燃料资源化综合利用建设项目，进行电厂蒸汽管道联网改造和蓄能水箱及热电云的智能升级，对热负荷进行经济分配，上马分布式光伏项目，全面提升能源利用效率，降低煤炭消耗量。
（2）化工业务
报告期内，年产 4万吨 CEC项目顺利投产试运行、在保证内部需求量的同时，不断开发新客户，销量不断提升。同
时，年产 2万吨 CEC精制项目正在全力开工建设。此外，亚氯酸钠项目稳产达效，销售量与去年基本持平，整体生产经营平稳发展。
（3）电机业务
报告期内，公司电机业务生产经营保持平稳运行。产品端，公司在主动推动大功率电机的产品结构调整，同时，加
大技术研发力度，进行新产品布局。2023年，进行了同步磁阻电机、高压电机、低压大功率电机和IE5能效电机研制，进一步丰富了电机种类和产品型号，实现从低压电机到高压电机、从感应电机到永磁电机的延伸扩展，形成了多品类系列化技术体系，进一步提高了在国内外电机市场的竞争优势和技术底蕴。市场端，公司进一步加大国内外市场的开拓力度。其中，国内市场重点发力渣浆泵和矿山机械行业，国外市场除了深耕欧洲和南非市场之外，积极响应国家“一带一路”发展战略，逐步开拓东南亚、西亚和俄罗斯等海外市场。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
备注：以上数据皆为合并口径数据。
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减分行业公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据：不适用公司是否有实体门店销售终端：是直营门店总面积和店效情况： 直营门店总面积为 5075平方米，店效为 50292.25元。营业收入排名前五的门店
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入:是
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
毛巾系列 销售量 吨 56,500.00 54,208.00 4.23%生产量 吨 53,190.00 51,967.00 2.35%库存量 吨 5,872.00 8,281.00 -29.09%床品系列 销售量 吨 9,332.00 9,682.00 -3.61%生产量 吨 8,925.00 8,997.00 -0.80%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况：不适用 （5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动 2023年10月25日高密市孚日净水科技有限公司吸收合并高密市孚日水务有限公司并完成工商变更，高密市孚日水
务有限公司注销；2023年2月24日四川子亲教育咨询有限责任公司完成清算注销；2023年6月29日山东孚日安防科技
有限公司完成清算注销；2023年6月6日本集团与青岛鸿硅高沃新材料科技有限公司投资设立子公司山东孚日鸿硅新材料科技有限公司，持股比例65%。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况：不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
产能利用率同比变动超过10% ：处理落后的机器设备，订单增多，产量增加，从而导致产能利用率提高。
是否存在境外产能：否
（2） 销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
（3） 加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%：否
前五大加盟商
（4） 线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%：否
是否自建销售平台：否是否与第三方销售平台合作：否公司开设或关闭线上销售渠道：适用渠道的名称 主营品牌 主要产品类别 渠道状态 关闭的具体原因 开业时间 开店期间
（5） 代运营模式
是否涉及代运营模式：否
（6） 存货情况
存货跌价准备的计提情况：本年计提存货跌价准备3,237,119.61元。
（7） 品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品：是
自有品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别洁玉 洁玉 方巾、毛巾、浴巾、浴衣、毛巾被、棉柔巾及各种毛巾制品 A类无荧光；
以婴幼儿标
准，打造高品质毛巾 针对大众。针对不同年龄段，设计符合人群需求的系列产品 毛巾9.9元-29.9元/条 全国商超、批发市场等渠道 覆盖一线城市到县乡镇市场。孚日 孚日 巾被、床上用品、家居服饰 A级原料A级工艺A级设计A级触感A级安全A级品质 25-45岁对生活品质要求较高的女性以及家庭消费 床品1000-3000元/套 华北、华东、西南、西北 全国一、
|
|