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| 盛新锂能(002240)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
近年来，由于全球范围内锂矿资源的开发力度不断加大，新项目的投产和现有项目的扩产使得锂矿供应量大幅增加；需求方面，随着新能源汽车市场的增速放缓，以及全球经济形势的不确定性增加，锂盐产品的需求增长未能跟上供给的快速增加，导致市场出现供过于求的局面。2024年上半年受行业周期下行的持续影响，锂盐行业持续低迷，对公司生产经营和业绩产生较大影响。报告期末，公司总资产218.78亿元，同比增加5.42%；归属于上市公司股东的净资产124.82亿元，同比下降3.69%。报告期内，公司实现营业收入25.79亿元，同比下降45.80%；实现归属于上市公司股东的净利润-1.87亿元，同比下降130.58%。
锂盐行业的持续低迷，给锂盐生产企业的经营带来较大压力，基础锂盐行业整体效益明显下滑，拥有持续稳定且低成本的锂资源供应保障将成为锂盐生产企业的核心竞争力，对锂盐生产企业的长期稳定发展至关重要。
在锂矿资源方面，公司在国内外均有在产项目，其中奥伊诺矿山作为四川少数在产的锂矿山之一，目前运行情况良好，公司全力保障其生产经营，并持续推动该矿山的增储工作；津巴布韦萨比星矿山已于2023年5月投产，Li O平均品位1.98%，为当地锂矿品位最高的在产矿山，已实现达产，且报告期内通2
过对选矿生产线的升级改造，产能有所提升，其他35个矿权也在积极勘探中。报告期内，公司下属子公司锂精矿产量达12.9万吨。公司在阿根廷的SDLA盐湖项目技改工作及其他初期勘探项目也在持续推进。在保障安全生产的前提下公司将努力提高各矿山项目的锂矿资源产量，并积极做好海外锂矿资源运回国内的物流工作，为公司锂盐业务的发展提供资源保障。公司持续增加对木绒锂矿的投资，截至报告期末公司通过直接和间接方式合计持有木绒锂矿52.20%股权，木绒矿山已查明Li O资源量98.96万吨，是亚洲2迄今探明规模最大的硬岩型单体锂矿，平均品位1.62%，为四川地区锂矿品位最高的矿山之一，报告期内已完成矿产资源开发利用方案审查结果和矿山地质环境保护与土地复垦方案审查结果在自然资源部的公示，公司将积极推进木绒锂矿项目的探转采和开发建设筹备工作，尽快实现锂矿资源的大幅度增量供给。此外，公司还在国内外继续积极寻找优质的锂资源项目。在锂产品生产方面，公司已建成锂盐产能13.7万吨/年（在中国四川和印尼分别为7.7万吨和6万吨）和金属锂产能500吨/年，其中印尼盛拓年产6万吨锂盐项目已于2024年6月投入试生产，该项目是公司在海外建设的第一个锂盐生产基地，也是目前海外建成的产能规模最大的矿石提锂项目，印尼盛拓项目将极大地提升我们保障和服务全球客户的能力；为更好地满足客户需求、灵活调整产品结构，盛景锂业在四川射洪经济开发区锂电产业园规划建设2万吨碳酸锂生产项目，作为遂宁盛新3万吨锂盐生产基地的柔性生产安排，已于今年6月投入生产。盛威锂业重点加强工艺、技术和研发工作，持续强化在超薄超宽锂带方面的技术积累以及与相关客户的合作沟通，超薄超宽锂带已实现批量生产。报告期内，公司锂产品产量3.22万吨，同比增长7.91%；销量3.43万吨，同比增长20.21%。公司主要客户包括比亚迪、宁德时代、中创新航、LGES、SK On、POSCO、ALB、现代汽车等行业领先企业。公司将持续基于稳定、优异的产品品质及锂产品规模优势，进一步加大与终端主机厂及龙头电池厂商的合作深度，积极拓展海外优质客户，不断提升海外业务占比。公司以“致力于成为全球锂电新能源材料领先企业”为战略目标，始终保持战略定力，紧紧围绕“资源、规模、品质、客户”开展各项工作，持续加大锂电新能源领域的投入，全力保障在产项目的生产经营，积极推动在建项目的建设进度，同时在全球范围内继续积极寻求优质的锂资源项目，重点围绕四川、非洲、阿根廷等地加强资源储备，并根据未来锂产品的市场需求适时扩大产能规划。同时短期内由于行业供需格局发生变化，面对未来几年的经营环境，公司将自上而下地做好精细化管理，优化成本管控，提高经营效率，增强市场竞争力，推动公司长期可持续发展。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成
原因 资产规模 所在地 运营模
式 保障资产
安全性的
控制措施 收益状况 境外资产占
公司净资产
的比重 是否存在
重大减值
风险
Max Mind
津巴布韦 收购
股权 截至报告期末，Max Mind津巴布韦总资产和净资产分别折合人民币14.01亿元和 4.13亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币 2.11亿元 津巴布韦 锂矿石采选、销售 对子公司的控制 本期 MaxMind津巴布韦净利润折合人民币1.89亿元 1.69% 否印尼盛拓 投资设立 截至报告期末，印尼盛拓总资产和净资产分别折合人民币36.17亿元和 7.52亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币4.88亿元 印度尼西亚 锂盐的生产、销售，进出口贸易 对子公司的控制 尚在试运营中 3.91% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
（1）本期公司管理层确定拟对 Atlas Lithium Corporation的股权长期持有，故重分类到其他权益工具投资科目核算；
（2）汇率变动的影响。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
适用 □不适用
（2）衍生品投资情况
适用 □不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司套期保值业务根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号——套期会计》《企业会计准则第 37号——金融工具列报》<企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南执行。与上一报告期相比没有发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司套期保值业务根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24号——套期会计》《企业会计准则第 37号——金融工具列报》<企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南执行。与上一报告期相比没有发生重大变化。报告期内商品期货套期保值实际损益金额为 5,155.65万元，外汇套期保值实际损益金额为 671.67万元，合计 5,827.32万元。套期保值效果的说明 在保证正常生产经营的前提下，公司开展套期保值业务，有利于有效规避市场风险，对冲原材料和产品价格以及汇率波动对公司生产经营的影响，实现公司长期稳健发展。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 商品期货风险分析：1、市场风险。理论上，各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场价格将趋于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风险，期货价格与现货价格走势相背离等，会对公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失；2、政策风险。如期货市场相关法规政策发生重大变化，可能导致市场发生剧烈波动或无法交易的风险；3、流动性风险。期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案下单操作时，如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失；4、内部控制风险。期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险；5、技术风险。由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。控制措施：1、公司严格执行有关法律法规，制定《商品期货套期保值业务管理制度》，对公司开展商品期货套期保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出明确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险；2、合理设置公司期货业务组织机构，建立岗位责任制，明确各相关部门和岗位的职责权限，严格在董事会批准的权限内办理公司商品期货套期保值业务。同时，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质，提升相关人员的专业知识；3、公司商品期货套期保值业务仅限于与公司经营业务相关性高的期货品种，业务规模将与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。在制订交易方案的同时做好资金测算，以确保可用资金充裕；严格控制套期保值的资金规模，合理规划和使用资金，在市场剧烈波动时做到合理止损，有效规避风险；4、公司内部审计部门定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。外汇业务风险分析：1、市场风险。交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。因此存在因标的汇率、利率等市场价格波动导致外汇套期保值产品公允价值变动而造成损益的市场风险；2、流动性风险。因开展的外汇套期保值业务均为通过金融机构操作，存在因流动性不足，产生合约交易而须向银行支付费用的风险；3、技术风险。由于无法控制或不可预测的系统、网络故障等导致交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题而带来相应风险；4、履约风险。由于对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利而无法对冲公司实际的汇兑损失；5、其他风险。具体开展业务时操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时识别业务相关信息，将可能导致损失或丧失交易机会。控制措施：1、明确外汇套期保值业务交易原则。所有外汇套期保值业务均以正常跨境业务和外币投融资业务为基础，以规避和防范汇率利率风险为目的，不从事以投机为目的的外汇衍生品交易；2、产品选择。选择结构简单、流动性强、风险可控的套期保值产品开展外汇套期保值业务。
公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，设置风险限额，制定并执行严格的止损机制；3、交易对手选择。公司外汇套期保值业务的交易对手应选择资信良好、与公司合作历史长、信用记录良好的金融机构；4、配备专业人员。公司已配备具备金融衍生品专业知识的专门人员负责公司的汇率风险管理、市场分析、产品研究等具体工作。公司将持续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，增强风险管理及防范意识；5、建立健全风险预警及报告机制。实时关注市场动态，及时监测、评估风险敞口，定期向管理层和董事会提供风险分析报告；
在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订应对预案；6、内部审计部门根据情况对套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行定期检查或审计。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期内，公司商品套期保值交易品种为碳酸锂、氢氧化锂、纯碱期货合约，市场透明度高，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值；外汇套期保值交易品种以美元远期外汇合约为主，以各银行的估值通知书中的价格作为合约的公允价值。涉诉情况（如适用） 不适用2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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